Video: Series 63 Registration of securities, exempt securities 2025
El examen Serie 63, también conocido como el Examen de la Ley Estatal de Agentes de Valores Uniformes, es requerido por la mayoría de los estados para los agentes de valores. Estos son profesionales financieros involucrados en la venta de productos de inversión para el público en general, tales como asesores financieros. Para los asesores financieros, la Serie 63 generalmente es necesaria además de la Serie 7. Pasar el examen de la Serie 63 demuestra una familiaridad mínima con las leyes y reglamentos de valores estatales, tal como lo establece la Ley Uniforme de Valores.
Tenga en cuenta, sin embargo, que las principales firmas de corretaje de valores normalmente mantienen a sus asesores financieros con un nivel de conocimiento mucho más alto y, por lo tanto, exigen que superen el examen más completo de la Serie 66 en lugar de la Serie más básica. 63. Para las empresas con una huella nacional, hacer cumplir este estándar más alto también asegura una mayor uniformidad en la calidad de sus fuerzas de ventas, y facilita posibles movimientos de asesores financieros a través de líneas estatales, incluyendo mudanzas a estados que requieren la Serie 66.
< ! --2 ->El examen de la Serie 63 es preparado por la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA), mientras que la prueba real es administrada por FINRA. NASAA es una organización que representa los intereses comunes de los administradores de valores estatales o reguladores. Estos administradores son las personas en los gobiernos estatales con la responsabilidad principal de hacer cumplir la Ley Uniforme de Valores, y tienen varios títulos, entre ellos el de "Comisionado", "Director" o "Secretario de Estado de Valores".
La Ley Uniforme de Valores
Esta es una legislación modelo desarrollada en 1956 y adoptada por la mayoría de los estados en un intento de armonizar y estandarizar la regulación de valores a nivel nacional. En este sentido, la legislación modelo significa un proyecto de ley propuesto para su aprobación en varias jurisdicciones tal como está redactado, sin cambios o enmiendas.
Una versión revisada de 2002 de la ley ha sido adoptada por algunos estados.
La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores
La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores fue organizada en Kansas en 1916, antes de los actos de valores federales seminal aprobados en 1933 y 1934. Desde su fundación, NASAA comenzó a alentar a los diversos estados a adoptar el modelo leyes de valores. En términos generales, los objetivos principales de NASAA desde su inicio han sido proteger al público inversionista del fraude y aumentar la ética profesional, la calidad y la competencia de los profesionales de la industria de valores que venden valores al público.
Blue Sky Laws
El cuerpo de la legislación estatal que regula la industria de valores, incluida la Uniform Securities Act, ha sido durante mucho tiempo apodada como "Blue Sky Laws". La derivación de esta frase proviene de un comentario de un juez de la Corte Suprema de Kansas a principios del siglo XX, que criticaba esquemas de inversión y estafas que no estaban respaldados por nada más que "… tantos pies de cielo azul."
Contenido del Examen
El examen de la Serie 63 consiste en 65 preguntas de opción múltiple y toma 75 minutos. Comprueba el conocimiento de la regulación estatal de valores en general, y la Ley Uniforme de Valores en particular.
Solo 60 de estas preguntas realmente cuentan para el puntaje del candidato. Las otras 5 son preguntas experimentales que se consideran para su inclusión en futuras versiones del examen. El examinado no sabe qué preguntas son las experimentales que no cuentan.
Aprobar el examen
El puntaje de aprobación es del 72%, o 43 respuestas correctas. No hay penalización por las respuestas incorrectas, por lo que los candidatos deben ingresar una suposición cada vez que no estén seguros de la respuesta correcta. > Un candidato que no aprueba el examen de la Serie 63 debe esperar al menos 30 días antes de volver a tomarlo. La misma regla se aplica a alguien que ha fallado por segunda vez y que desea tomarlo por tercera vez. Después de un tercer fracaso, un candidato debe espere al menos 180 días antes de volver a tomar el examen. la misma regla se aplica a todos los intentos fallidos posteriores.
Hay varias advertencias relacionadas con la aprobación del examen de la serie 63.
En primer lugar, el candidato sigue siendo responsable de conocer y cumplir los requisitos específicos de las leyes y reglamentos de valores de los estados en los que realizará negocios. En segundo lugar, aunque pasar el examen a menudo es un requisito previo clave para obtener una licencia para hacer negocios en un estado en particular, no es necesariamente el único, y nunca otorga un derecho automático a obtener una licencia o estar registrado en un estado determinado. Sin embargo, la NASAA cree firmemente que el Examen Uniforme de la Ley del Agente de Valores permite una mejor regulación de los valores estatales y una mejor protección del público inversor al promover la uniformidad en dicha regulación y en los estándares de calificación para los profesionales financieros.
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