REIT privados - Invertir en Fideicomisos de inversión en bienes raíces privados

Entonces, ¿qué es un REIT?

A REIT, Real Estate Investment Trust, es un poco como un fondo mutuo, pero en cambio invierte en la propiedad de propiedades de renta o instrumentos hipotecarios. Es una forma pasiva de invertir en bienes inmuebles. Usted compra y vende acciones en un REIT como lo hace en un fondo mutuo. También confía en un equipo de administración para comprar y vender propiedades y manejar su administración.

Equity REITs compra propiedades para obtener ingresos en los sectores inmobiliario multifamiliar y comercial para incluir:

• apartamentos
• suites de oficinas
• centros comerciales
• centros de strip
• suites médicas
• otras propiedades comerciales de alquiler concentrado

El equipo de administración de REIT compra las propiedades y administra ellos para obtener ingresos. Como accionista, usted recibe el 90% de las ganancias de REIT como dividendos en función de su propiedad proporcional. Históricamente, los REIT de renta variable han tenido un desempeño relativamente bueno. Una vez más, es una forma pasiva de invertir en la propiedad de propiedades comerciales. Las ventajas de este tipo de REIT pueden incluir:

• participación en la apreciación del valor en el tiempo
• rentas crecientes con hipotecas estables aumentan ganancias y dividendos
• ganancias a través de compra a corto plazo y venta de propiedades

Hay riesgos en todas las inversiones, pero En general, estos REIT han proporcionado rendimientos razonables a niveles de riesgo aceptables.

Mortgage REITS invierte en hipotecas sobre bienes inmuebles. En general, un REIT hipotecario conllevará un mayor riesgo debido a las fluctuaciones de los tipos de interés. El aumento de las tasas de interés puede dañar el rendimiento, y los precios de estos REIT son generalmente más volátiles.

Esto hace que la negociación en estos REIT sea una estrategia a más corto plazo que los REIT de renta variable.

Hay razones válidas para elegir una u otra, o incluso para diversificar con ambas. Sin embargo, los REIT, como se dijo, son inversiones pasivas. Usted depende de la experiencia y las visitas al mercado de un equipo de gestión. Por supuesto, nadie puede predecir los cambios económicos y la naturaleza cíclica del mercado inmobiliario.

Además, puede haber diferencias en el rendimiento de REIT residenciales versus comerciales. Y, como ocurre con todos los bienes inmuebles, lo local es importante, y algunos mercados lo hacen mejor que otros.

Diferentes mercados en todo el país colapsaron en diferentes momentos durante el colapso de la hipoteca y la vivienda que comenzó a fines de 2006. De manera similar, los mercados se han estado recuperando a diferentes tasas en todo el país. Los bienes raíces siempre han sido y siempre serán muy locales en características y rendimiento. Las condiciones económicas locales, el crecimiento de los principales empleadores o la reducción de la fuerza e incluso las acciones gubernamentales pueden tener un impacto dramático en los bienes raíces en un área.

Es cierto que esperamos que los llamados "expertos" y los profesionales del mercado inmobiliario tengan recursos e información a su disposición que nosotros no tenemos.Sin embargo, ninguno de ellos tiene una bola de cristal, y las economías y los mercados responden a una gran cantidad de influencias externas y locales, desde las economías globales hasta las microeconomías. Haga la mayor cantidad de investigación posible sobre quiénes son los gerentes de REIT y su experiencia y desempeño anterior.

REIT privadas

Los REIT privados, que aparecen en el escenario de inversión inmobiliaria en el año 2000, generalmente ofrecen dividendos más altos que los fondos públicos de inversión inmobiliaria.

Antes de saltar a estos REIT, conozca los inconvenientes y haga su diligencia debida.

Falta de liquidez: Generalmente ofrecidos por planificadores financieros privados, los REIT privados no son tan líquidos como las acciones públicas de inversión inmobiliaria. Uno no puede simplemente llamar a su agente y vender sus acciones privadas de REIT. Además, los REIT privados suelen tener mayores requisitos de inversión, por lo que los pequeños inversores normalmente no pueden participar.

Comisiones de mayor venta: Los REIT privados generalmente tienen una comisión de venta más alta para el vendedor, por lo que se invierten menos dólares en la inversión. Los conflictos de interés pueden estar presentes por esta razón, ya que los vendedores podrían querer que el REIT crezca para aumentar sus ganancias.

Antes de saltar a un fideicomiso de inversión inmobiliaria, asegúrese de mirar cuidadosamente el prospecto y cada faceta de cómo se administra, los dividendos distribuidos y los costos / tarifas.

Los costos y las tarifas son los principales impulsores de las decisiones de compra y venta, ya que pueden ayudar o perjudicar significativamente el ROI. Puede hacerlo bien en el REIT privado correcto, pero ese es el truco. ¿Cuáles son "correcto"? Debido a que no son muy líquidos, puede quedar atrapado en una inversión cuando le gustaría salir. A veces no es por mucho tiempo, pero puede perder dinero durante ese tiempo o puede tener que vender barato para salir.