Que invierten en Peter Lynch Way

Es fácil caer presa de la sobrecarga de información cuando se trata de invertir. Digestamos los resultados financieros, las opiniones de los expertos y los informes de los analistas de segundo a segundo. Si bien las métricas financieras juegan un papel importante en la selección de valores, cuando se trata de acciones minoristas, la mejor fuente de información puede ser usted mismo.

He aquí: el poder del conocimiento común

Las grandes marcas, los clientes encantados y el excelente servicio al cliente son marcas comerciales de grandes minoristas.

Encontrar acciones que tengan esas ventajas anticipadamente puede ser su ventaja más útil. Peter Lynch, el legendario gerente del fondo Magellan de Fidelity, creía que los inversores comunes podían hacer esto mejor que los administradores de dinero de Wall Street

Antes de descartar esta idea, tenga en cuenta que Lynch no era un matorral. Su desempeño notable, logrando un rendimiento anual de 29. 2% durante un período de 13 años, se encuentra entre los mejores de todos los tiempos. Él creía que la gente común tenía una ventaja porque tenían un asiento en la primera fila de las empresas emergentes antes de que llegaran al radar de Wall Street. En otras palabras, como consumidor, es probable que experimente un gran producto o cadena antes de que la acción sea lo suficientemente alta como para registrarse con inversionistas institucionales. Lynch llamó a este borde el "poder del conocimiento común". Si es lo suficientemente consciente como para usar su "conocimiento común" para las oportunidades de inversión, puede ayudarlo a encontrar acciones en ciernes.

En su libro One up on Wall Street , Lynch explicó cómo encontró una de sus mejores inversiones, Hanes, gracias a la emoción de su esposa por su nuevo producto L'pantyhose L'eggs .

Obviamente, el interés de su esposa en Hanes fue solo el primer paso de su proceso; lo condujo a la acción. Después de investigar un poco, Lynch se dio cuenta de que Hanes estaba preparado para ganar cuota de mercado. Acciones como Wal-Mart y Chipotle son ejemplos recientes de la "ventaja" de Lynch para muchos inversores. Ambos pasaron años negociando a precios relativamente bajos antes de despegar, a pesar de informar resultados sólidos desde el principio.

Si bien ver una línea en la puerta de su vecindario Chipotle (en 2006) no era motivo suficiente para comprar las acciones, era una buena señal de que valía la pena investigar las acciones.

Comprando lo que sabe: más que el éxito de pequeña capitalización

Los inversionistas individuales que se comprometan a "comprar lo que saben" verán su mayor rendimiento en las inversiones en acciones de pequeña capitalización. En pocas palabras, es probable que identifique grandes productos o tiendas de pequeñas empresas antes de que sean lo suficientemente grandes como para interesar a muchos inversores institucionales. Sin embargo, la estrategia de "compra lo que sabes" también puede funcionar para acciones de gran capitalización.

• Comprar lo que sabes, también significa comprar lo que entiendes. Como escribí recientemente, los estudios muestran que los inversores individuales pierden en el mercado por un amplio margen porque compran y venden en los peores momentos posibles.Muchos inversores compran acciones de compañías que no entienden, las intercambian con frecuencia y se convierten en víctimas del mercado. Simplemente comprando acciones en negocios que comprende e investigando los fundamentos subyacentes, puede evitar vender en pánico.
• Si los clientes son salvajes por un producto, no hay techo. Los minoristas populares tienen poder de fijación de precios y pueden aumentar los precios para aumentar los ingresos después de que son "descubiertos" y durante los períodos de alta inflación. Las acciones que enfrentan al consumidor con marcas fuertes a menudo explotan nuevos mercados, crean nuevos productos y crecen desde grandes capitales hasta mega capitales. Algunos ejemplos recientes son Nike, Starbucks y Amazon. com, todos los cuales experimentaron un gran crecimiento como grandes capitalizaciones.

Poniéndolo todo en perspectiva

Seguir la estrategia de "comprar lo que sabes" de Peter Lynch no significa que deba comprar acciones en su tienda favorita, simplemente porque le gusta comprar en su tienda. Nunca debe comprar ninguna acción sin hacer los deberes sobre los fundamentos de negocios subyacentes. Para los minoristas, esto significa analizar estadísticas como ventas en la misma tienda, niveles de inventario y ventas por pie cuadrado, por nombrar algunos. Comprar lo que sabe es un primer paso importante para centrarse en los clientes y tratar acciones como las empresas (no símbolos de cotización). Para las acciones minoristas, encontrar una acción que los clientes no puedan obtener lo suficiente es la mitad de la batalla. Solo eso, hace que el mantra de Peter Lynch sea beneficioso para todos los inversores en acciones minoristas.

Divulgación: no poseo ninguna de las acciones mencionadas en este artículo, y no tengo la intención de comprar acciones en las próximas 72 horas. Nunca compre o venda acciones basándose únicamente en lo que lee aquí (o en cualquier otro lugar) y siempre haga su propia investigación antes de invertir.