Opciones Negociar: Cómo comenzar

Tuve la siguiente conversación con un hombre que se acerca a la edad de jubilación. Está considerando utilizar las opciones como una herramienta para aumentar el flujo de ingresos en su cuenta de jubilación.

Vale la pena compartir la conversación porque cubre ideas sobre cómo comenzar a usar las opciones inteligentemente y de manera conservadora.

Hola,

He estado revisando la gran cantidad de información que hay en Internet y tu sitio y comentarios lo han llevado a la realidad. Y te agradezco por ese valioso recurso.

Tengo 59 años y quiero aprender a aprovechar las opciones en mi cuenta de jubilación. Se llama RSP en Canadá y es similar a una cuenta IRA en los Estados Unidos. También quiero aprender cómo generar una fuente de ingresos usando opciones.

Administro mi propia cuenta de RSP, que consiste en 100% de acciones. Mi agente en línea es excelente, pero no ofrece una plataforma de negociación en papel para las opciones.

Entonces Mark,

1. ¿Son mis expectativas realistas?
   Aunque no mencionó ninguna otra expectativa que no sea obtener un ingreso adicional y administrar la cuenta usted mismo, la respuesta es sí; puede hacer ambas cosas mientras sus expectativas financieras sean razonables.
   Si las acciones de su cartera tienen opciones enumeradas (y la gran mayoría de acciones de calidad sí), y si posee al menos 100 acciones de una misma acción, entonces puede considerar adoptar una estrategia fácil de entender: escribir llamadas cubiertas En esencia, se le pagaría una prima en efectivo (la buena noticia), pero a cambio tendría que sacrificar cualquier ganancia (las noticias no tan buenas) si el precio de las acciones fuera superior a un nivel previamente acordado (huelga precio) en el momento en que caducan las opciones.
   Hay mucho más, pero se puede pensar que se trata de cobrar un dividendo adicional cuando le vende a otro inversor el derecho a comprar sus acciones a ese precio de ejercicio, sin importar cuánto más alto pueda subir el precio de las acciones. Ese derecho existe por un tiempo limitado.
   Hay otras estrategias a considerar, pero es demasiado pronto para pensar en ellas porque su primera tarea es aprender cómo funcionan las opciones y decidir si usarlas es adecuado para sus objetivos de inversión.

2. Me preguntaba si existe una plataforma de negociación de papel que no requiera abrir una cuenta real.
   Algunos corredores estadounidenses permiten el comercio de papel, si abres una cuenta, pero no requieren que deposites dinero en la cuenta. Si eso no es atractivo, intente esto: // www. cboe. com / tradtool / virtualtrade. aspx Es la versión CBOE (Chicago Board Options Exchange) de una herramienta de comercio de papel. No lo he usado, así que no sé qué tan bien funciona.
   Soy un gran admirador de usar el comercio virtual para ganar experiencia en situaciones de toma de decisiones.Aunque algunas estrategias de opciones son muy simples, el inversionista inteligente aprende cómo administrar el riesgo y cómo "arreglar" una posición que salió mal. Por lo tanto, el comercio de papel proporciona dos ventajas: primero, le permite elegir una estrategia y construir una posición adecuada, una que use opciones, para adquirirla. A continuación, brinda la oportunidad de adquirir experiencia al decidir cuánto tiempo se mantendrá en la posición (rara vez es una buena idea esperar, esperando que expiren las opciones), y cuándo salir, aceptando una pérdida o bloqueando una ganancia.
   Cuando se sienta cómodo con las diversas decisiones que deberá tomar como operador de opciones, ese es el momento de depositar fondos en su cuenta y comenzar a operar en pequeña escala.
   Nota: Casi todo el tiempo su decisión será "no hacer nada" y continuar manteniendo la posición tal como existe actualmente. Sin embargo, cada posición abierta debe eventualmente cerrarse, ya sea porque existe una operación o porque ha llegado la fecha de vencimiento de la opción. Por lo tanto, debe esperar operar más a menudo que lo hace ahora, pero no se parecerá a 'la negociación activa. '

¡Soy un novato completo! El poco conocimiento que he adquirido ha sido durante la semana pasada.
Por el momento, es importante que demuestres paciencia. Su objetivo principal, en este momento, es obtener una educación y luego decidir si proceder.
Lea acerca de cómo los inversores usan las opciones; aprende qué hace que las opciones sean únicas en el mundo de las inversiones; descubra cómo puede adoptar estrategias opcionales que lo ayuden a alcanzar sus objetivos de inversión.
Las opciones son utilizadas con demasiada frecuencia por los especuladores. Sin embargo, basado en su correo electrónico, supongo (espero) que no esté tan inclinado.

Lo mejor es buscar estrategias de opciones que coincidan con las perspectivas de su mercado (supongo que las perspectivas son alcistas porque está 100% invertido en acciones). También desea negociar con una recompensa aceptable (lo que se puede ganar usando las opciones) y riesgo (lo que se sacrifica al usar estrategias de opción).

Ya sea que decida adoptar una estrategia de opción o no, su trabajo actual es aprender y comprender , lo que cubre la escritura de llamadas es (posee 100 acciones, vende una opción de compra) y por qué puede quiero usar esa estrategia

Es importante entender que los métodos básicos de producción de ingresos tienen el mismo riesgo que usted tiene actualmente: si el mercado da un gran salto, debería esperar perder dinero, al igual que cualquier inversor que posea acciones). - pero perderás menos.

Además, existe un riesgo adicional: si el mercado aumenta, ganará menos de lo que hubiera ganado porque estas estrategias limitan el potencial de ganancias. Para mí, esto es aceptable. Quiero un mayor flujo de ingresos y estoy dispuesto a limitar mi potencial para generar ese ingreso. Pero algunos operadores no están dispuestos a pensar de esa manera.

Cuando te sientes cómodo después de intercambiar papel por un tiempo, entonces comienza a hacer intercambios reales. Comience poco a poco y trabaje con más de sus bienes solo después de estar seguro de que realmente comprende lo que está haciendo.Eche un vistazo a estos artículos ahora (uno, dos, tres) para obtener más información, pero vuelva a consultarlos más adelante porque no están diseñados PARA ENSEÑAR cómo utilizar la estrategia.

Me pregunto si sería prudente considerar opciones (para mejorar mi cartera y generar ingresos en una cuenta de inversión separada) en esta etapa de mi vida. Eso es lo que quise decir con "mi expectativa" (mencionado anteriormente). Es una afirmación muy general, lo admito.

Si actualmente es "prudente", si compró acciones que un inversor prudente elegiría, y si no está apostando en un esfuerzo por obtener rendimientos espectaculares, y si está muy cómodo (es decir, puede dormir fácilmente) por la noche) manteniendo las acciones que posee, entonces usar opciones para agregar ingresos a su cartera es de hecho prudente.

Sin embargo, si se opta por utilizar las opciones con la previsión de obtener un importante retorno de su inversión (tal vez 25% por año) o si las opciones de comercio que hace incómoda , entonces es razonable ni prudente para que los uses Es una decisión muy personal.

Sentirse incómodo con sus inversiones lleva a mucha infelicidad a menos que el inversor tenga mucha suerte. Por lo tanto, tómese el tiempo para estar seguro de que es algo que desea hacer. No estoy ofreciendo este consejo conservador porque las opciones comerciales son demasiado arriesgadas, pero porque si tiene dudas, si sigue preguntándose si está haciendo lo correcto, entonces le recomendaría tomarse más tiempo para pensar (y practicar) el uso de opciones antes. empezando. Sin embargo, si comprende lo que ofrece el uso de opciones, en términos de posibles beneficios y riesgos, y si las opciones de uso aún le atraen, entonces hágalo. No es arriesgado Lo que hace que las opciones de negociación sean riesgosas para algunas personas es que usan opciones sin una comprensión real de lo que puede suceder con el valor de su cartera de inversiones.

Gracias por todos los consejos que me ha ofrecido.
Es un placer, pero tenga en cuenta que los consejos están diseñados para personas que entienden cómo usar opciones y que no están diseñadas para convertir a un principiante en un operador estrella.

Por favor, avíseme si está disponible en cualquier capacidad (en la web) con respecto a la diseminación de conocimiento de opciones.

Hay muchas maneras de ayudar a otros a aprender sobre las opciones, y algunas son más efectivas que otras. Si te gusta mi estilo de escritura, lee The Rookies Guide to Options, 2da edición - libro en rústica o e-book - y utiliza el blog para obtener información complementaria y explicaciones. Obviamente, hay otros libros y otros autores, y algunos son excelentes.
Si tu objetivo es ENTENDER, entonces podrás decidir si las opciones son para ti. Si su objetivo es ganar dinero extra sin mucho esfuerzo, entonces tal vez tendrá éxito y tal vez no. Las opciones no son difíciles de entender, pero a veces las personas adoptan lo que parecen ser métodos de bajo riesgo, pero se ven perjudicados financieramente al cambiar demasiado el tamaño de la posición. Aunque no hay ninguna razón para creer que encontrará "opciones" difíciles, sigue siendo un hecho que algunas personas simplemente son terribles con la aritmética, la lógica, la disciplina y carecen de la paciencia para dar pequeños pasos.
Para jugar el juego de usar opciones para aumentar las ganancias (similar a la recolección de dividendos extra, de buen tamaño), debe estar dispuesto a aceptar límites sobre cuánto puede ganar de sus acciones. En otras palabras, si usted es un seleccionador de acciones fantástico y encuentra acciones que siempre superan los promedios del mercado, entonces es probable que pueda ganar más de las ganancias de capital que usted al aumentar su flujo de ingresos. O si eres alguien codicioso, siempre buscando el máximo rendimiento posible, entonces las ganancias limitadas pueden ser demasiado difíciles de manejar para tu psique.
Sugiero no abrir una cuenta separada solo para su estrategia de "ingresos adicionales". Es mucho más eficiente trabajar con su cartera de acciones actual y adoptar un método de generación de ingresos con algunas de sus acciones.
Si decide que una estrategia más avanzada sería mejor para usted y sus necesidades, está bien. Pero, por favor, no cambie esa estrategia hasta que esté seguro de que comprende al menos una de las estrategias básicas (llamadas cubiertas, puts desnudas, collares). Por cierto, los collares no son para ti a menos que seas bastante rico y principalmente quieras proteger los activos, en lugar de ganar más.