Son fáciles de comprar; Difícil de vender

De un lector:

"Cuando elijo comprar opciones únicas, sin dinero, pierdo dinero en la mayoría de mis operaciones. A menudo las opciones se movieron en el dinero (ITM) en algún momento, pero aguanté demasiado tiempo, con la esperanza de que se movieran aún más ITM. Debido a mi avaricia, no solo perdí todas las ganancias, sino que también perdí la prima que pagué, cuando las opciones caduca sin valor.

Hago predicciones precisas y sigo perdiendo dinero. Las opciones no son para mí. "

Desafortunadamente, esta es una situación común. Los operadores pierden dinero, culpan a las opciones en lugar de su poca disciplina comercial y abandonan el comercio de opciones.

Este es un problema difícil de resolver porque requiere que estos comerciantes adopten una mentalidad diferente. En lugar de culpar a las "opciones" por su falla, deberían estar viendo otros dos factores:

• Elegir una estrategia de opción específica.
• Su capacidad para practicar disciplina mientras administra el riesgo

Opciones y administración de riesgos

La mayoría de las personas piensa en " gestión de riesgos " en términos de tener cuidado de no poner demasiado dinero en riesgo en ningún tiempo dado. Cuando se negocian opciones, eso se logra eligiendo un tamaño de posición apropiado. Y esa es LA CLAVE para gestionar el riesgo. Sin embargo, los traders experimentados saben que una buena gestión de riesgos también implica pérdidas de corte cuando los intercambios van mal. Pero hay otro aspecto más de la gestión del riesgo que a menudo se ignora: proteger las ganancias.

Una forma de obtener mejores resultados con la protección de los beneficios es comenzar cada operación escribiendo un plan de negociación porque elimina decisiones al azar (al azar). Cuando crees que el precio de una acción se moverá más alto (o más bajo), es fácil "simplemente comprar algunas llamadas" (o poner) y ver qué pasa. Ese no es un plan aceptable para cualquier operador .

Primero, se deben tomar decisiones importantes: suponiendo que usted prefiere comprar opciones, ¿cuáles ofrecen la mejor oportunidad para ganar dinero, en función de sus expectativas respecto del precio de las acciones? ¿Cuál es el mejor precio de ejercicio ? Según el momento del cambio de precio esperado, ¿cuál es la mejor fecha de vencimiento? ¿Cuál es su objetivo de ganancias? Cuando no tiene un beneficio objetivo, en primer lugar, pierde de vista las razones para realizar esta operación. Entonces no tienes idea de cuándo salir. Nunca es viable mantener una posición, cuando la única razón es con la esperanza de ganar más dinero.

Por lo tanto, le digo a nuestro corresponsal que parte de su caída no es avaricia. Es la falta de un plan de juego.

Opciones de OTM

El otro gran contribuyente a sus pérdidas es el hecho de que usted compra opciones fuera del dinero. Entiendo que a menudo son económicos, lo que permite la posibilidad de duplicar o triplicar su inversión.Sin embargo, las posibilidades de que cualquiera de estas opciones se traslade al dinero durante su vida útil son inferiores al 50% (una buena estimación de la verdadera probabilidad de que una opción mueva ITM en algún momento de su vida es algo que puede calcular < de la opción delta ). Si realmente encuentra que sus opciones "a menudo" mueven a ITM, entonces es un selector de acciones experto, y no hay ninguna razón para perder dinero en muchos de sus intercambios.

Si tiene un plan de negociación (hecho antes de comprar las opciones), entonces automáticamente tiene un plan de salida. Ese plan protegerá algunas de sus ganancias obtenidas. Claro, el plan puede cambiar según lo exijan las condiciones, pero cuando usted compra opciones sin un plan, entonces (en mi opinión) todas las demás decisiones comerciales se toman de forma aleatoria, en lugar de planearse de forma inteligente. Y ese no es el camino para ganar dinero.