Abrir una cuenta de corretaje

Antes de comenzar a negociar acciones, debe abrir una cuenta con su agente. Dependiendo del tipo de corredor de bolsa que elija, abrir una cuenta puede variar desde un proceso muy personal hasta uno muy impersonal.

Existen varios tipos diferentes de cuentas que la mayoría de los corredores ofrecen, además del nivel de servicio que recibe de los diferentes tipos de corredores. Primero, veamos cómo los dos tipos básicos de corredores configuran cuentas y luego observamos los diferentes tipos de cuentas.

Broker de servicio completo

Un corredor de servicio completo querrá sentarse con usted y su cónyuge o pareja y analizar su situación financiera en detalle. Él o ella querrán saber sobre cualquier deuda, efectivo en el banco, cualquier acción o fondos mutuos que posea, planes de jubilación, seguro, propiedad de la vivienda, hijos, etc.

No es que sean entrometidos: se les exige recopilar esta información antes de que puedan hacerle recomendaciones sobre inversiones. En el negocio, se llama, "conoce a tu cliente. "Si un corredor hace una recomendación de inversión inapropiada a alguien porque no se tomó el tiempo para averiguar todo sobre las circunstancias financieras del cliente, el corredor puede enfrentar sanciones severas.

Este es uno de los servicios que compra con las comisiones que le paga a un corredor de servicio completo, recomendaciones que son apropiadas para su situación financiera individual. Muchos inversores lo consideran dinero bien gastado.

Corredores en línea / con descuento

Los corredores en línea y con descuento no ofrecen consejos ni hacen recomendaciones; por lo tanto, configurar cuentas con ellos es mucho menos personal. Todavía hay formularios para completar y preguntas para responder, pero nadie va a ir a su casa y mirar su chequera.

Usted está solo para determinar si las acciones son adecuadas para usted.

Algunos tipos particulares de inversión (opciones, futuros y otras inversiones de alto riesgo) requieren que certifique que es un inversor bien informado, capaz de comprender los riesgos asociados con el producto.

Tipos de cuenta

Existen varios tipos de cuentas que ofrecen la mayoría de los corredores. Incluyen:

• Cuentas de efectivo
• Cuentas de margen
• Cuentas discrecionales

Puede haber otras que sean específicas de las corredoras de bolsa individuales, pero serán variaciones de una de estas tres.

Cuentas de efectivo

Una cuenta de efectivo es el tipo más simple de cuenta de corretaje y la primera que abrirá.

Los corredores en línea y con descuento probablemente requerirán que haga un depósito con suficiente dinero para cubrir su operación antes de que abran su cuenta. Muchos colocarán este dinero en una cuenta que devenga intereses hasta que esté listo para negociar. Cuando coloca una orden de compra, el corredor transfiere el dinero a la cuenta de corretaje para cubrir el intercambio.

Cuando vende una acción, el agente depositará los ingresos en la cuenta (a menos que le indique lo contrario), por lo que habrá efectivo disponible para la próxima compra.

Con un corredor de servicio completo, puede tener tres días para pagar su compra, dependiendo de la política del corredor. Los intercambios deben pagarse o "liquidarse" dentro de los tres días.

Esto se llama la "fecha de liquidación" y si usted es un buen cliente con buen crédito, un corredor de servicio completo le dará esos días para pagar.

Algunos corredores le permiten pagar los intercambios con una tarjeta de crédito, sin embargo, a menos que pueda pagar el saldo tan pronto como reciba la declaración, ni siquiera piense en hacer esto. Ningún stock puede superar el 19% de interés en las tarjetas de crédito.

Cuentas de margen

Las cuentas de margen le permiten hacer exactamente lo que le dije que no haga con tarjetas de crédito: pida dinero prestado para comprar acciones, aunque en condiciones mucho más favorables.

Una cuenta de margen le permite tomar prestado hasta el 50% del valor de las acciones de su intermediario cuando realiza una compra. Por ejemplo, si quiere comprar $ 10, 000 de acciones, puede escribir un cheque por $ 10, 000 o con una cuenta de margen, escribir un cheque por $ 5, 000 y pedir prestado $ 5, 000 a su corredor.

Al tomar prestado la mitad del valor de las acciones, puede multiplicar sus ganancias dramáticamente. Así es como funciona: si el precio de las acciones se duplica a $ 20, 000, su inversión en la cuenta de margen ($ 5, 000) en realidad se ha cuadruplicado.

Con una cuenta de margen, puede hacer que su dinero trabaje más, también conocido como el uso de apalancamiento y poseer más acciones. Sin embargo, hay riesgo. Si el valor de la acción cae en lugar de aumentar, su corredor emitirá una "llamada de margen". "Una llamada de margen por lo general se produce cuando el valor de la acción cae por debajo del valor del dinero prestado a usted por el agente. Sin embargo, algunos intermediarios pueden tener diferentes umbrales para llamadas de margen.

Cuando recibe una llamada de margen, tiene dos opciones: puede depositar efectivo en la cuenta para aumentar el valor por encima del monto que tomó prestado o puede vender las acciones de inmediato y cancelar el préstamo. Algunos corredores pueden no darle la opción de depositar efectivo, pueden liquidar su posición cuando las acciones caigan por debajo de un cierto precio.

Cuenta discrecional

Las cuentas discrecionales otorgan a un corredor o asesor financiero el derecho de comprar y vender acciones sin notificárselo. Si un corredor quiere esta autorización, vaya a buscar otro intermediario. A menos que confíe en su vida a un corredor o asesor financiero, nunca le dé a nadie este tipo de control sobre sus finanzas, es el equivalente a un cheque en blanco.

Hay circunstancias en las que estos tipos de cuentas son apropiadas; sin embargo, para la mayoría de nosotros, no solo son inapropiados sino también peligrosos para nuestro bienestar financiero.