Antes de abrir una cuenta de corretaje

Si desea invertir más allá de su 401 (k) básico o Roth IRA, necesitará abrir algo conocido como una cuenta de corretaje. Ya he explicado qué es una cuenta de corretaje y cómo funciona. Ahora, quiero hablar con usted acerca de cinco cosas que tal vez quiera considerar antes de abrir una cuenta de corretaje, por lo que finalmente está contento con la decisión que toma no solo sobre el tipo de cuenta que abre sino también sobre la empresa con la que establece una relación .

1. ¿Desea abrir una cuenta de corretaje con un corredor de servicios completo o un corredor de descuentos?

Hay dos tipos diferentes de agentes de bolsa. El primero es conocido como un corredor tradicional o un corredor de servicio completo. El segundo es conocido como un corredor de descuento.

Cuando abres una cuenta con un agente tradicional, trabajas con alguien que se convertirá en tu caja de resonancia; quién contesta tus llamadas telefónicas y coloca los comercios para ti. Esta persona puede recomendar inversiones o ayudarlo a hacer cosas tales como configurar UTMA para que sus hijos les regalen acciones. Para este servicio, se le cobrarán comisiones que generalmente son varias veces el costo de una operación de bricolaje en un agente de descuentos. El corredor de servicio completo y la firma que lo emplea probablemente generen ganancias considerables de este tipo de actividad comercial. Si bien puede no importar tanto si usted es rico o de alto valor neto - después de todo, no muchas personas ven una gran diferencia entre un $ 8. 95 comisiones y $ 250. 00 comisión si estás hablando de comprar un bloque de acciones de primera clase valorado en $ 500,000 y no planeas venderlo por generaciones, aprovechando la escapatoria progresiva, lo que explica, en parte, el motivo Los corredores de servicio completo apelan a un cierto porcentaje de los ricos: puede reducir las ganancias si tiene una cuenta más pequeña.

Algunas firmas de corretaje tradicionales trabajan en modelos híbridos de compensación que combinan tarifas fijas, tarifas anuales como porcentaje de activos y comisiones comerciales. Los servicios adicionales a menudo se incluyen en estos costos y variarán de bróker a bróker. Por ejemplo, su corredor de servicio completo podría ofrecerle una lista de posibles inversiones basadas en su estrategia de inversión preferida (por ejemplo, si le gustan las empresas estables que han aumentado sus dividendos cada año durante 25 años, puede tener un informe preparado para usted que enumera los símbolos de cotización, los nombres y el rendimiento de dividendos de cada empresa que cotiza en bolsa en los Estados Unidos que se ajuste a sus criterios).

Él o ella podría preparar informes sobre su cartera, darle un resumen de lo bien que están haciendo sus inversiones y, tal vez, incluso obtener acceso a ciertos fondos mutuos de grado institucional, fondos de índice o intercambiar fondos negociados que de otro modo no podría comprar.

Para obtener más información sobre este tema, lea ¿Es adecuado para usted un bróker de servicio completo? , que genera información adicional que puede ser útil para determinar si el gasto adicional tiene beneficios para su situación particular.

Un agente de descuento, por el contrario, proporciona herramientas para que usted pueda realizar un intercambio. Usted maneja las órdenes de compra y venta. No tiene a nadie que se interponga entre usted y su dinero si quiere hacer algo tonto, incluyendo venderse durante el pánico o comprar con margen durante un boom. Para los inversores profesionales o con experiencia que gestionan su propio dinero, esto puede ser ideal porque no paga los servicios que no quiere o no necesita. Por ejemplo, una cuenta de corretaje de E-Trade es una cuenta de corretaje de descuento.

Algunas firmas de corretaje ofrecen cuentas de corretaje tradicionales y de descuento a los inversores, lo que les permite seleccionar cuál funciona mejor para su situación.

2. ¿Cuál es el saldo mínimo de apertura requerido para una cuenta de corretaje en la casa de bolsa que está considerando?

Las diferentes cuentas de corretaje tienen diferentes requisitos de saldo de apertura.

Algunas firmas de corretaje establecerán un mínimo de $ 1, 000, $ 2, 000 o más. Otros pueden permitirle abrir una cuenta con una cantidad menor de dinero, siempre que acepte regularmente depositar dinero, a menudo mensualmente, de una cuenta de cheques o de ahorros vinculada.

¿Si no mantiene el saldo mínimo de apertura u otros requisitos de saldo mínimo, cuáles son las tarifas?

3. ¿Qué herramientas de servicios, beneficios, investigación e inversión están disponibles una vez que haya abierto su cuenta de corretaje?

Con los corredores de servicio completo, esto es algo menos importante de debatir porque presumiblemente tiene acceso al propio corredor, que puede trabajar con usted para descubrir una amplia gama de investigaciones e informes de inversión. Para los corredores de descuento, por otro lado, la diferencia en las ofertas puede ser significativa.

Algunas empresas otorgarán a los clientes acceso gratuito a los datos de investigación de fondos de inversión y acciones de Morningstar, Thomson Reuters, Standard and Poor's, Credit Suisse y otras instituciones y bancos de inversión. (Desafortunadamente, no conozco ninguna cuenta de corretaje que le brinde acceso a uno de los mejores productos de investigación de inversiones en el mundo, la Encuesta de inversión en línea de valor, que tendrá que pagar de su bolsillo. Vale la pena el costo). < Muchas casas de corretaje tienen acuerdos con las principales compañías de tarjetas de crédito hoy en día para que los clientes con una cuenta de corretaje puedan aprovechar ciertas ofertas que no están disponibles para el público en general. American Express y Charles Schwab establecieron recientemente un acuerdo de alto perfil donde el primero emitió dos tarjetas de marca propia a nombre de este último, lo que permite al titular de la tarjeta recibir beneficios basados ​​en el tamaño total de la cuenta de corretaje de Schwab más los depósitos de recompensas en efectivo en la cuenta de corretaje vinculada basada en el volumen cargado a la tarjeta. Una tarjeta otorga un 1. 5% en efectivo al instante en todas las compras elegibles, la otra le permite convertir puntos de recompensa American Express en depósitos en efectivo en Schwab.

Ciertas cuentas de corretaje en ciertas casas de corretaje podrán invertir comisiones gratis en ciertos valores seleccionados, incluidos fondos mutuos, fondos negociados en bolsa y fondos indexados. Para los pequeños inversores que trabajan con un presupuesto reducido, esta puede ser una gran manera de ahorrar dinero.

4. ¿A qué se parece el sitio web y el servicio telefónico de su empresa de corretaje?

Antes de abrir una cuenta, debe iniciar su navegador de Internet favorito y visitar la página web de cada una de las firmas de corretaje que está considerando. Si planea realizar una gran parte de su investigación o realizar transacciones en línea, la sensación del sitio será casi tan importante como los otros beneficios y servicios ofrecidos. Algunas casas de corretaje han sido notorias por interrupciones en el sitio durante períodos de alta volatilidad de mercado o comercio. Otros envían a los propietarios de cuentas de corretaje a través de un laberinto de mensajes grabados antes de llegar a una persona.

5. ¿Cuán informativos son los estados de cuenta en la cuenta de corretaje?

A lo largo de los años, mi familia y yo hemos tenido muchas cuentas de corretaje diferentes en muchas instituciones diferentes. Una de las cosas que me sorprende es la diferencia de calidad en las declaraciones producidas por algunas empresas frente a otras. Durante los últimos ocho años, el custodio principal que hemos utilizado es, sin lugar a dudas, el mejor. Cada vez que abrimos otra cuenta, me pongo en contacto con ellos y les pido que cambien a un diseño específico que no es el predeterminado normal. Este diseño modificado me permite ver cosas tales como el número total de días, por lote, cada posición ha estado abierta, estimar el ingreso anual de dividendos e intereses, y dividir los valores por clase de activos.

También es posible que desee consultar las confirmaciones comerciales de la cuenta de corretaje. Una vez tuve una cuenta con un afiliado de un banco muy respetado. Las confirmaciones comerciales aparecerían rutinariamente con errores significativos y materiales que requerirían una corrección inmediata.

6. ¿Desea abrir una cuenta de corretaje de margen o una cuenta de corretaje en efectivo?

Te he hablado sobre comprar acciones en el margen. He explicado cómo, para la mayoría de los inversores en la mayoría de las circunstancias, es manifiestamente tonto. Le expone a riesgos a los que no debe exponerse e invita a lo que equivale a un socio en su toma de decisiones financieras, ya que el prestamista (su agente) puede decidir si quiere vender sus posiciones incluso si están infravaloradas, tus perdidas Si no tienes cuidado, puedes terminar como este pobre tipo. Aún así, si va a negociar con margen, es posible que desee ver cómo la cuenta de corretaje estructura sus términos de margen (por ejemplo, algunos operadores bursátiles quieren una forma más avanzada de cálculo de margen conocida como "margen de cartera" en su cuenta de corretaje). y las tasas a las cuales se extienden los préstamos de margen.

Personalmente, dada mi preocupación de que la rehipoteca podría convertirse en un desastre en circunstancias incorrectas, le sugiero que abra una cuenta de efectivo. Sí, es un poco menos conveniente, pero te ofrece ciertas protecciones que creo que valen la pena (menor).Para obtener más información sobre este tema, lea

Cuenta de efectivo contra cuenta de margen . 7. ¿Cuán financieramente sólida es la empresa de corretaje en la que está abriendo una cuenta de corretaje y está cubierta por el seguro SIPC y cualquier seguro adicional?

Las instituciones financieras, incluidas las casas de bolsa, fracasan. Una forma de reducir el riesgo de quedar atrapado en el desastre es abrir cuentas de corretaje en instituciones sólidas. Los corredores pondrán a su disposición sus estados financieros para que los examine, y muchos se cotizan en bolsa, de todos modos, de modo que también puede averiguar sobre su compañía matriz a través del Formulario 10-K y el informe anual, entre otras fuentes.

Más allá de esto, desea consultar sobre la cobertura SIPC del agente. En determinadas circunstancias, es posible que desee verificar cuidadosamente la cobertura y las reglas y solo invertir los activos en su cuenta de corretaje de una manera que le brinde la máxima protección en todo momento, incluida la aplicación de ciertos límites de cuenta o la negociación de tipos específicos de valores. .

Algunos inversores, en particular los inversores más ricos, optan por utilizar una cuenta de custodia en una institución diferente a la de la firma de corretaje que maneja la ejecución de sus operaciones. Alternativamente, puede decidir que desea ir al gasto y la molestia de tener sus acciones registradas a través del DRS.