Conozca cómo comparar las tasas de pensión de pensión

Cómo elige recibir su pensión es una gran decisión. No puede cambiar de opinión, y su elección tendrá un impacto en su nivel de seguridad para la jubilación por el resto de su vida. Si su empresa le ofrece opciones, debe sopesar cuidadosamente los pros y los contras de tomar una suma global versus recibir una distribución de anualidades antes de tomar esta decisión permanente.

Algunas compañías requieren que tome su plan de pensión en forma de pago de anualidad; esencialmente pagos mensuales para tu vida.

Sin embargo, cada vez más compañías le ofrecen la opción de tomar su pensión como una distribución global en lugar de una anualidad. O, en algunos casos, puede participar como una anualidad y parte como una suma global. A continuación se detallan los elementos a considerar y un ejemplo de cómo se hacen los cálculos para comparar opciones.

Los pros y los contras de la distribución de suma global

A la mayoría de las personas les gusta la idea de tomar una suma global. He aquí por qué:

• Acceda a dinero para hacer con usted lo que desee.
• Si se administra adecuadamente, es posible que pueda generar la misma cantidad de ingresos que proporcionaría la anualidad, y retener el control del principal para transferirlo a los herederos.

Pero, muchas personas no consideran los riesgos de tomar la suma global. Aquí están:

• Tener acceso a una suma global de dinero hace que sea fácil gastarlo demasiado rápido.
• Si el dinero no se gestiona correctamente, se invierte mal o los mercados no funcionan bien durante los primeros diez años de jubilación, es posible que se quede sin dinero.

Los pros y los contras de una anualidad

Una anualidad con una tasa de pago decente tiene algunas ventajas significativas, tales como:

• Ingreso garantizado de por vida. No puede sobrevivir sus ingresos.
• Sin decisiones ni responsabilidades de gestión de inversiones.

Las desventajas de tomar la oferta de anualidad son:

• Si tiene una pensión grande, una parte de su garantía de beneficios de pensión futuros se basa en la estabilidad financiera de su empleador anterior. Los beneficios podrían reducirse significativamente si no administran adecuadamente su fondo de pensiones. Sin embargo, con la mayoría de las pensiones, una parte de su beneficio de pensión está asegurado por PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
• Una cantidad mensual fija no mantendrá el ritmo de la inflación. (Algunos beneficios de pensión tienen un ajuste de costo de vida incorporado, pero la mayoría no).

Una vez que comprende los pros y los contras, debe observar la tasa de rendimiento potencial de cada opción y compararla con los riesgos involucrados. .

A continuación hay un ejemplo. Los números provienen de un jubilado real que estaba tratando de decidir si debía recibir una suma global o una distribución anual.

Ejemplo: suma global o distribución de pensión de anualidad

Supongamos que Joe tiene 62 años, está a punto de jubilarse y tiene las siguientes opciones para cobrar su pensión.

• Renta vitalicia única de $ 2, 250 por mes
• 50% anualidad conjunta y para sobrevivientes: $ 2, 078 por mes
• anualidad conjunta y para sobrevivientes del 100%: $ 1, 931 por mes > Renta vitalicia con 10 años de certeza:
• $ 2, 182 por mes Distribución única por un solo pago:
• $ 347, 767 transferidos a su IRA Explicación de las opciones de rentas vitalicias

Si Joe elige la opción

renta vitalicia única , recibirá $ 2, 250 por el tiempo que viva. El beneficio mensual se detiene cuando muere, por lo que si vive solo un año, no se pagarán fondos adicionales. Si está casado, su cónyuge no recibirá un beneficio de sobreviviente. Si Joe elige la opción de anualidad

50% conjunta y sobreviviente , recibirá $ 2, 078 por mes, y al morir, su cónyuge recibiría $ 1, 039 por mes mientras viva. Si Joe elige la opción

100% conjunta y sobreviviente , él y su cónyuge recibirán $ 1, 931 por mes durante el tiempo que ambos sigan con vida. En este escenario, Joe está tomando $ 319 menos por mes para que su cónyuge continúe teniendo un beneficio sustancial después de su muerte. Piense en esos $ 319 / mes como comprar un seguro de vida. Cómo se comparan estas opciones de anualidades de pensión con una distribución de suma global

Para responder a esto, Joe debe calcular la tasa interna de rendimiento de la anualidad y compararla con la tasa interna de rendimiento esperada de las inversiones que haría si tomó la distribución de suma global.

Para calcular la tasa interna de rendimiento de la opción de pensión de renta vitalicia individual, Joe debería considerar algunas opciones de esperanza de vida. Primero, use un valor presente de $ 347, 767, pagos mensuales de $ 2, 250 cada mes durante veinte años, y nada sobra al final.

Esto equivale a una tasa de retorno interna de 4.76%. Luego use los mismos números, con pagos por veinticinco años. Eso equivale a un poco más de un 6% de tasa interna de rendimiento, y obtener Joe a la edad de 87 años, que es una estimación de esperanza de vida razonable para su uso.

Para la opción de anualidad 100% conjunta y de sobreviviente, y un pago de veinticinco años, la tasa de rendimiento es 4. 49%. Si la esposa de Joe es más joven, y se produjo un pago de treinta años, eso supera el retorno al 5. 29%.

Si Joe recibe una distribución global, recibirá $ 347, 767. Luego puede optar por invertir estos fondos como lo desee. Si sigue un conjunto disciplinado de reglas de retiro, puede crear un flujo de ingresos del 5% anual, tener la capacidad de aumentar este ingreso cada año para ayudar a compensar los efectos de la inflación y mantener el control de su capital; sin embargo, necesitaría seguir una estrategia de inversión consistente durante un largo período de tiempo para lograr esto y, por supuesto, no hay garantías de que funcionaría en todas las condiciones del mercado. Si funciona, aquí está el ingreso que podría esperar Joe:

$ 347, 767 x. 05 (5%) = $ 17, 388 / año inicialmente, o $ 1, 449 por mes, con un aumento esperado cada año para ayudar a compensar los efectos de la inflación. (Para cuando Joe llegue a 82, si las inversiones pueden soportar un aumento del 2% anual, sus distribuciones aumentarían a $ 2, 239 por mes.)

Utilizando un valor actual de $ 347, 767, pagos mensuales de $ 1, 449 que aumentan cada año en un 2% anual y la expectativa de vida útil de Joe de aproximadamente 20 años, y un valor futuro de $ 347, 767, esto equivaldría a una tasa interna de retorno de aproximadamente 6. 5%. Esta tasa de rendimiento supone que los fondos se gestionan de manera adecuada, proporcionando así las distribuciones ajustadas a la inflación mientras se mantiene el capital.

Comparación de anualidad de pensión con distribución de suma global

La pregunta que Joe debe formular ahora es: "¿El retorno potencial adicional vale la pena para que Joe asuma el riesgo de administrar los activos él mismo? "Algunas personas no se sienten cómodas con los fondos restantes en el plan de pensiones de la compañía. Otros absolutamente no se sienten cómodos sacando los fondos del plan a una IRA y administrándolos ellos mismos o contratando a alguien para que los administre.

Debe evaluar los pros y los contras, y las tasas de rendimiento equivalentes, y tomar su propia decisión. En el pasado, alrededor de un tercio del tiempo, una cartera bien administrada habría logrado una tasa interna de rendimiento anual promedio que era inferior al 6%. Esto se debe a que algo llamado riesgo de secuencia puede tener un gran impacto en sus ingresos cuando está sacando dinero. No confíe en que el mercado entregará rendimientos superiores a la media en el momento de la jubilación.

Muchas ofertas de anualidades son bastante atractivas, especialmente si se tiene en cuenta el potencial de la vida larga. No pases por alto la oferta de anualidades sin un análisis y una razón sólida de por qué la suma global no tiene sentido en tu situación.