Aprenda cómo comparar las tasas de anualidades inmediatas

Demasiadas personas obtienen una cotización de anualidad inmediata, ven la tasa de anualidad y suponen que es equivalente a una tasa de rendimiento. Una tasa de pago anual no es lo mismo que una tasa de rendimiento, ni es lo mismo que el rendimiento.

Por ejemplo, un sitio web de anualidad inmediata puede incluir una tasa de anualidad del 7%. Esto significa que para una compra de anualidad inmediata de $ 100, usted recibiría $ 7,000 por año. Esto no es lo mismo que una tasa de rendimiento del 7%, ni es lo mismo que un rendimiento del 7% porque con cada pago de anualidad, usted está recuperando parte de su capital.

No debe tomar esta tasa de pago del 7% y compararla con otra inversión como un CD, fondo de bonos o fondo de ingresos de jubilación. Esa no es una comparación justa.

Las anualidades inmediatas son productos de gestión de riesgos, no inversiones, por lo que no suele haber una razón convincente para comparar la tasa de rendimiento de otras inversiones, pero es posible que desee saber la tasa de rendimiento por otras razones. Calcular la tasa de rendimiento real en una anualidad inmediata es más difícil de lo que parece, ya que la tasa de rendimiento que entrega una anualidad inmediata depende enteramente de su expectativa de vida.

Cómo calcular el rendimiento de una anualidad

La mejor manera de explicar es mirar un ejemplo. Aquí están los detalles:

• Hombre, 65 años de edad, compra una anualidad inmediata de renta vitalicia
• Monto de la anualidad: $ 100, 000
• Ingreso garantizado: $ 700 por mes ($ 8, 400 por año)

En primer vistazo, un ingreso garantizado de $ 8, 400 por año parecería ser equivalente a un retorno de 8. 4%.

En el material de marketing que describe la anualidad, se referiría al 8. 4% como la tasa de pago. Sí, la anualidad le está pagando 8. 4% de su monto de inversión cada año, pero parte de cada pago es una devolución de su capital. Si vive lo suficiente como para que le devuelvan todo su capital, han garantizado que continuarán pagándole $ 8, 400 por año mientras viva.

Suena genial. Pero espere …

Con una renta vitalicia única, el ingreso se detiene cuando muere, y la cantidad inicial invertida pertenece a la compañía de seguros. Debería conocer su expectativa de vida para calcular una tasa interna de retorno estimada.

Expectativa de larga duración equivale a un mayor rendimiento

En el ejemplo anterior, supongamos que este hombre de 65 años tiene una esperanza de vida de 18 años. A $ 700 por mes, después de 18 años, la anualidad habría pagado un total de $ 151, 200.

Para calcular la tasa de rendimiento interna, debe conectar los números en una calculadora financiera o en una hoja de cálculo de Excel.

Usas $ 100, 000 como el valor presente, $ 8, 400 como el pago anual ($ 700 de pago mensual), 18 años como el plazo (o 216 meses si estás calculando mensualmente), y resuelves para el tasa de rendimiento, que en este caso es de aproximadamente 5%.

Una tasa de rendimiento garantizada del 5% no es mala.

Si esa misma persona vivió 30 años, la tasa de rendimiento sube a 7. 50%, ya que ahora la inversión inicial de $ 100, 000 ha proporcionado $ 252, 000 de ingresos.

Un retorno garantizado del 7. 5% suena fantástico.

Sin embargo, ¿qué pasa si solo vives 5 años?

Expectativa a corto plazo equivale a un rendimiento más bajo

Si compra una renta vitalicia, y solo vive 5 años, su tasa de rendimiento es realmente negativa.

A $ 700 por mes durante 5 años, se paga un total de $ 42, 000. En este caso, la inversión de anualidad en realidad perdió $ 58,000.

No tan genial.

Como puede ver, cuanto más tiempo viva, mayor será el rendimiento que ofrece una anualidad de pago fijo inmediato. Esto es lo que hace que este tipo de anualidad sea una herramienta de gestión de riesgos. No lo compras por la tasa de rendimiento; lo compra para proteger sus ingresos durante una vida potencialmente larga.

Puede usar una tasa de anualidad inmediata para comparar una anualidad inmediata con otra, pero no debe usarla al comparar la anualidad con otras opciones de inversión.