Aprenda de los errores de estos inversores legendarios

Los inversores más exitosos y legendarios tienen historias de convertir miles de dólares en millones y millones en miles de millones. Estos grandes inversores pueden ser gerentes de fondos de cobertura multimillonarios y directores generales hoy en día, pero eso no significa que no hayan tropezado en el camino. Aquí hay lecciones de los mayores errores de los inversores más exitosos.

Carl Icahn

Carl Icahn es el fundador y accionista mayoritario de Icahn Enterprises, una firma de inversión diversificada que lleva su nombre.

Actualmente tiene un valor neto de $ 15. 9 mil millones. Su educación en NYU y Princeton ciertamente no dañó su destreza de inversión. Icahn saltó a la fama en la década de 1980 como un temido atacante corporativo, un inversionista que compra participaciones significativas en grandes compañías, reemplaza a la administración y obtiene ganancias a través del apalancamiento de activos y la creación de nuevos negocios.

Icahn intentó llevar a cabo un golpe de ese tipo con Blockbuster, la cadena de video ahora encubierta que alguna vez fue una de las compañías de entretenimiento más conocidas en Estados Unidos. Todos sabemos cómo terminó la historia de Blockbuster. Gracias a la competencia de una startup llamada Netflix y otras opciones en línea, Blockbuster se fue por el tubo. Su inversión total valió más de $ 112 millones en su punto máximo con un precio promedio de alrededor de $ 8 por acción. Se vendió en marzo de 2010 a un precio promedio de 26 centavos por acción. ¡Ay!

Warren Buffett

El legendario inversor Warren Buffett ha tenido tanto éxito en su carrera que se ganó el sobrenombre de "Oráculo de Omaha". "Hizo su primera inversión bursátil a los 11 años, y ahora, a los 86 años, ha amasado una fortuna de $ 74. Mil millones, convirtiéndolo en el segundo individuo más rico del mundo.

La mayoría de su patrimonio neto reside en acciones de su compañía, Berkshire Hathaway, donde ha sido CEO durante más de cincuenta años.

Buffett ha hecho varias apuestas malas en su día, pero dice que su peor fue en … Berkshire Hathaway. Buffett rompió algunas de sus propias reglas en las negociaciones emocionales para Berkshire Hathaway, entonces una compañía textil, en 1964.

En una entrevista de 2010 con CNBC, Buffett explicó que la compra de la compañía, que finalmente cerraría pero dejaría su nombre Detrás en la compañía de Buffett, probablemente le haya costado $ 200 mil millones en el largo plazo. Buffett no toma esta oportunidad a bajo costo, y considera el acuerdo con Berkshire Hathaway como su peor inversión.

Bill Ackman

Bill Ackman, educado en Harvard, es el principal inversor en Pershing Square Capital Management. En su tiempo como inversor, Ackman ha acumulado $ 1. 4 mil millones de fortuna. El administrador de fondos de cobertura se considera un inversor activista, pero muchos otros en la comunidad inversora lo consideran un inversor contrario, ya que ha tomado muchas posiciones contra el éxito de las compañías, como en su batalla de alto perfil con Herbalife.

Si bien hace unos pocos años Pershing Square tuvo bastante éxito, lo que le ganó a Ackman el elogio y la fama, su inversión en la empresa farmacéutica Valeant es conocida como un gran fracaso. Ackman apostó a que Valeant lanzaría rápidamente una droga de gran éxito que cubriría los bolsillos de los inversores con dinero en efectivo, y cuando las demoras y el bajo rendimiento indicaban la ruina y la tristeza por delante, Ackman duplicó y aumentó su inversión. Eso, sumado a sus inversiones anteriores, llevó a una pérdida de $ 4 mil millones cuando liquidó su posición a principios de 2017.

Howie Hubler

Un nombre se destaca en esta lista en contra de los demás. Mientras que Icahn, Buffett y Ackman hicieron su dinero en cobertura e inversión para sus propias compañías, Howie Hubler era un operador sin nombre en Morgan Stanley que ascendió para liderar un grupo altamente rentable que vendía seguros sobre valores respaldados por hipotecas con calificación AAA. Su cuenta de operaciones en Morgan Stanley creció a un nivel masivo después de que instruyó a su equipo a vender $ 16 mil millones en swaps de incumplimiento crediticio.

A Hubler se le atribuye una pérdida de $ 9 mil millones por Morgan Stanley, la mayor pérdida de inversión en la historia. Esta pérdida destaca la peor de las causas de la Gran Recesión de los comerciantes de Wall Street, que estaban invirtiendo fuertemente en instrumentos que resultaron no entender. A Hubler se le pagaron decenas de millones de dólares por su parte en la pérdida, un resultado mucho mejor que los inversores mencionados anteriormente que tenían participaciones significativas en sus carteras de inversión.

Incluso los mejores inversores tienen días malos

Si ha perdido algunos cientos de dólares aquí o allá por malas inversiones, no sea demasiado duro consigo mismo. ¡Podrías haber perdido un billón o nueve! Si bien estas historias de inversores muestran las peores decisiones de algunas personas dignas de mención, todos han disfrutado de carreras maravillosas y exitosas, con la excepción de Hubler.

Incluso los mejores de los mejores toman decisiones de las que se arrepienten cuando invierten. Gracias a la diversificación inteligente y la buena planificación comercial, Icahn, Buffett y Ackman han avanzado para realizar muchas más llamadas de inversión. Pero debe ser humillante ver una pérdida de diez cifras en su cuenta de inversión. Si juega bien sus cartas, cualquier pérdida importante de inversión en la que incurra debe compensarse con ganancias. Para los inversores inteligentes con una cartera bien construida y diversa, una o dos pérdidas no es nada importante de lo que preocuparse.