Conocer el cálculo y análisis del flujo de efectivo libre

El cálculo del flujo de caja libre es uno de los resultados más importantes del análisis de flujo de caja que usted, como propietario de una pequeña empresa, puede extraer del análisis del Estado de flujos de efectivo de su empresa. A continuación se muestra un ejemplo de flujo de efectivo libre. En pocas palabras, el flujo de efectivo libre es el efectivo que le queda a una empresa después de pagar los gastos de capital que realiza, como una nueva planta o equipo. Algunos describen el flujo de caja libre como el dinero que la compañía ha dejado para pagar a los inversores después de cumplir con todas sus obligaciones financieras, pero es más complicado que eso.

El flujo de efectivo libre como parte del análisis de flujo de efectivo se hizo importante hace algunos años cuando comenzaron a aparecer casos de fraude empresarial, como el escándalo Enron. La razón por la cual los inversionistas comenzaron a mirar hacia el concepto de flujo de efectivo libre es porque no fue tan fácil de manipular como las ganancias por acción o los ingresos netos.

Ejemplo de cálculo y flujo de caja libre

El flujo de efectivo libre rastrea el dinero. Es lo que le sobra al final del año, o trimestre, después de pagar todas sus facturas y pagar los gastos de capital nuevos. Es lo que te sobra para pagar a los inversores. El flujo de caja libre se puede calcular de tres maneras diferentes. Los tres son simples cálculos. Aquí hay un cálculo de ejemplo de flujo de efectivo libre. Es un cálculo muy simple y una parte del análisis de flujo de efectivo.

Flujo de caja libre = Flujo neto de efectivo de las operaciones - Gastos de capital

donde el Flujo de efectivo neto de las operaciones proviene del estado de flujos de efectivo y un aumento en los gastos de capital proviene del balance > Si observa el flujo de efectivo libre a lo largo de varios años de datos firmes y está creciendo, eso generalmente significa que el crecimiento de las ganancias está en el horizonte para la empresa. Las empresas con flujos de caja crecientes están haciendo algo, o muchas cosas, bien. Pueden estar disfrutando de un crecimiento en los ingresos. Es posible que administren sus activos de manera eficiente.

Pueden estar pagando su deuda. Pueden estar reduciendo sus costos.

Si el flujo de efectivo libre está disminuyendo durante un número de períodos de tiempo, puede haber nubes oscuras en el horizonte para la compañía. Las empresas con un flujo de caja libre decreciente pueden esperar una disminución en el crecimiento de las ganancias y algo peor. Es posible que tengan que asumir niveles crecientes de deuda y experimentar una disminución de la liquidez.

Tenga en cuenta que el flujo de efectivo libre no es completamente inmune al engaño contable. No hay un estándar regulatorio establecido para él, por lo que hay un par de formas diferentes en que se puede calcular, aunque le he dado la forma más común en este artículo. Los artículos como cuentas por cobrar y cuentas por pagar se pueden manipular con respecto a cuándo se reciben, realizan y registran los pagos para que el flujo de caja libre parezca más grande de lo que es.

Como propietario de una pequeña empresa, el flujo de caja libre es una estadística que debe calcular regularmente. Le permitirá saber cómo le está yendo a su empresa y exactamente cuánto dinero tiene para trabajar después de pagar todas sus facturas. Indica si puede continuar y expandir su empresa o si debe esperar.

Ejemplo de Flujo de caja libre

En el ejemplo de Flujo de caja, tomemos los datos y calculemos el flujo de caja libre de esa firma hipotética:

$ 150, 500 Flujos netos de efectivo de operaciones

• -100, 000 Inversión en planta y equipo
• = $ 50, 000 Flujo de caja libre positivo
• XYZ Company, en el ejemplo, tiene un flujo de caja libre positivo. Necesitan analizar su posición financiera con mucho cuidado y encontrar dónde están sus posiciones de solidez financiera, así como cualquier posición de debilidad financiera, para que puedan continuar siendo una empresa exitosa.