Saber cuándo comprar o vender cualquier acción

Si supiera si el próximo movimiento de una acción sería mayor o menor, los resultados de su inversión serían bastante impresionantes. Si pudieras verificar fácil y rápidamente todas y cada una de las acciones en contra de una herramienta en línea antes de canjearlas, tu cartera crecería rápidamente. Y si quiere ver exactamente cómo y por qué funciona esto, probablemente quiera seguir leyendo.

Todas las acciones oscilan entre las condiciones de sobrecompra y sobreventa.

No importa la calidad de la empresa subyacente, cualquier acción pasará por ciclos predecibles, independientemente de su destino final.

Lo bueno es que puede verificar fácilmente y rápidamente cualquier stock en cuestión de 8 segundos o menos, para ver si ha habido demasiadas compras o ventas excesivas. Lo que es realmente importante para usted es que estas condiciones casi siempre se revierten: las acciones de sobre compra caen, las acciones sobrevendidas aumentan.

De hecho, todas y cada una de las inversiones intentan volver a la neutralidad, un estado de sobrecompra o sobreventa. En su búsqueda de la "normalidad", las acciones actúan de manera predecible en su viaje de regreso a las normas establecidas.

Por ejemplo, si una empresa increíble (con todo a su favor) obtiene un precio más alto, a medida que los inversores estampiden en las acciones, la inversión alcanzará rápidamente una condición de sobrecompra. Incluso las acciones más increíbles eventualmente alcanzan su punto máximo y disminuirán.

Esto suele coincidir con una situación de sobrecompra: demasiadas personas han comprado acciones. Por lo general, una vez que todos los que han querido comprar lo han hecho, la disminución repentina de la demanda deja un vacío en el que caen las acciones.

Lo mismo es cierto (aunque a la inversa) para las acciones sobrevendidas. Cuando alguien que quiere quedarse sin una acción ha dejado sus existencias, las condiciones se vuelven cada vez más exageradas a medida que la oferta disponible se agota (ya que hay menos accionistas que quieran vender).

Incluso la menor cantidad de compras en ese momento puede hacer que el precio de las acciones se eleve a niveles mucho más altos.

Si bien el tema se está simplificando increíblemente para nuestros propósitos, solo tenga en cuenta que:

• Las acciones sobrevendidas suelen subir más con semanas (o meses como máximo)
• Las acciones sobrecompradas normalmente caen en precio
• Puede hacerlo fácilmente y verifique rápidamente la situación de cualquier stock

Hay varios portales web en línea gratuitos (sitios financieros) que calculan y muestran todos estos datos por usted, en un gráfico de líneas simple. Con 3 clics y 8 segundos, sabrá exactamente cómo se vendieron en exceso o sobrecompraron sus acciones, y por extensión tendrá claridad sobre si el próximo movimiento en el precio de las acciones será mayor o menor.

Todo gira en torno al índice de fuerza relativa (RSI). El RSI es un indicador de impulso de análisis técnico que muestra un número de cero a 100.Cualquier nivel por debajo de 30 está sobrevendido, mientras que un RSI de más de 70 sugiere que las acciones están sobrecompradas.

Por lo tanto, si IBM tiene un RSI de 25, puede suponer que es muy probable que las acciones aumenten desde los niveles actuales. Ha habido demasiadas ventas, y cualquiera que haya sido privado de sus derechos con la inversión ha avanzado, dejando principalmente a nuevos inversionistas, o aquellos con una perspectiva optimista para la compañía.

Al mismo tiempo, si IBM tenía un RSI de 70, o incluso tan alto como algo dramático como 85, entonces las acciones generalmente están en baja. Los compradores han estampado sobre otros compradores, y las acciones se empujarán más alto, hasta que … no lo sean. Casi siempre hay un momento exacto, o punto de inflexión, en que la demanda se agota repentinamente para cualquier acción de sobrecompra, y la inversión comienza a desmoronarse.

Puede ser útil considerarlo como la oferta y la demanda de un producto minorista. Cualquiera que sea la última moda, ya sea muñecas Cabbage Patch, relojes Swatch, Beanie Babies, o lo que sea, la gente suele comprar como loca al principio. Los fabricantes de ese producto ejecutan sus máquinas o líneas de ensamblaje en horas extra para satisfacer la demanda.

Entonces el producto llega a un punto donde casi todos tienen uno (o varios).

Esto se puede comparar a una situación de sobrecompra en una acción.

Los productores siguen sacando los artilugios como locos para satisfacer la demanda, pero cuando se alcanza esa condición de sobrecompra, la compra se agota. El producto ahora cambia a un exceso, donde hay demasiados productos que antes estaban calientes.

Por lo general, los minoristas deben reducir drásticamente sus precios, solo para eliminar algunos de los saldos de sus inventarios. Finalmente, los grandes descuentos, combinados con el retraso o la pausa de las máquinas de producción, reducen el exceso de inventario.

Si el nuevo suministro para el producto se reduce significativamente, pero todavía hay una demanda moderada, esto podría asemejarse a una condición de sobreventa.

No hay nada de cierto en el mercado bursátil, pero usar el Índice de fuerza relativa es uno de los indicadores de análisis técnicos más confiables que jamás encontrará. Los precios de las acciones y la actividad del RSI están estrechamente vinculados y, por lo general, se negocian de manera casi idéntica.

Cuando el RSI se desliza, las acciones generalmente ya han comenzado su propia caída, o si no, lo harán en breve. En el otro lado de la moneda, cuando el RSI tiene una tendencia fuertemente más alta, también lo hará el precio de las acciones (en la mayoría de los casos).

No necesita comprender cómo funciona un motor para poder conducir un automóvil. Del mismo modo, puede estar seguro de que puede beneficiarse del Índice de fuerza relativa simplemente sabiendo que las acciones sobrevendidas casi siempre aumentan, y que las acciones sobrecompradas casi siempre disminuyen.

Como se mencionó, hay algunos buenos portales financieros que muestran el RSI para cualquier acción que desee verificar. Por ahora, usemos BigCharts. com, con fines de demostración.

Escriba el símbolo del ticker en el campo del formulario (por ejemplo, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.) Luego haga clic en gráficos avanzados, en lugar de gráficos básicos.

Puede seleccionar "indicadores" de la columna izquierda, seleccionar RSI para "indicador inferior 1" y hacer clic en "Dibujar cuadro" debajo de él. Esto debería publicar un cuadro de cotización para cualquier acción que haya utilizado, con los valores de RSI mostrados como una línea inmediatamente debajo, en la sección inferior.

Si ve que la línea del índice de fuerza relativa es 85 para la empresa que ingresó, puede estar bastante seguro de que las acciones van a bajar en el corto plazo. Por lo menos, sabrá que la compañía en particular tiene una gran sobrecompra.

Por otro lado, ¿qué sucede si encuentra un valor de RSI de solo 25 o más para la empresa que está revisando? Bueno, no sé qué stock específico elegiste estudiar, pero, en este caso, puedo decirte que las acciones están muy sobrevendidas, y en casi cualquier situación se producirá un aumento en la demanda de compra mientras se agota el suministro.

Recuerde, cada acción está tratando de volver al nivel básico de RSI de 50. Aparentemente, las acciones de sobrecompra vencerán hasta que las acciones vuelvan a ese término medio. Las acciones sobrevendidas deberían esperar un aumento en las compras hasta que el RSI comience a retroceder al nivel RSI de 50 (que no es ni sobrecompra ni sobreventa).

Por supuesto, cuando las condiciones de sobrecompra comienzan a regresar a ese nivel neutral, casi siempre se exceden y se sumergen en el territorio sobrevendido. Mientras tanto, las acciones sobrevendidas a menudo se corrigen en exceso y se adentran en el territorio de sobrecompra.

El indicador del índice de fuerza relativa es como una banda elástica. Cuanto más se mueve hacia 100 o 0, más fuerte es el tirón en la otra dirección.

Por esta razón, rara vez verá un nivel de RSI de más de 80, e incluso menos comúnmente por encima de 85. Tampoco encontrará una fuerza relativa muy baja, como por ejemplo menos de 20.

Es posible que un stock extremadamente sobrecomprado o sobrevendido se convierta en aún más sobrecomprado o sobrevendido, tal resultado se vuelve cada vez más improbable más allá de los extremos que alcanza el RSI. Teóricamente, un inversor podría ver excelentes resultados comerciales al no hacer nada más que comprar acciones con un RSI de 20.

Por supuesto, ningún indicador de análisis técnico debe usarse en el vacío. Por el contrario, cada herramienta debe aplicarse junto con muchas otras, a fin de obtener una imagen más amplia y clara del valor futuro de una acción.

Sin embargo, si hubiera una herramienta de análisis técnico que podría usarse potencialmente por sí misma, muy bien podría ser el RSI. Ninguna herramienta es segura, o completamente confiable en todo momento, pero el RSI es mucho más confiable que casi todos los otros indicadores que se usan comúnmente.

La forma más efectiva de usar el Índice de fuerza relativa, en mi opinión, es ayudar a elegir entre compañías de alto calibre. Si está buscando un par de acciones absolutamente excelentes, ambas con situaciones financieras sólidas y excelentes equipos de administración, el RSI podría ayudarlo a decidir entre ellas.

Tenga en cuenta que, si la diferencia en los valores del Índice de fuerza relativa es insignificante, como 25 en comparación con 30, entonces el RSI realmente no proporcionará ningún gran conocimiento. Sin embargo, imagine una compañía con un valor RSI de 80, y la otra a 30: la primera es probable que caiga en el precio en el corto plazo, mientras que la segunda está sobrevendida, y debido a la reversa más alta.

Aunque no doy consejos comerciales, sugeriré algunas estrategias potenciales para beneficiarse del Índice de fuerza relativa.

Comparaciones entre empresas:

Como mencioné anteriormente, cuando buscas en dos (o tal vez incluso tres, cinco u ocho) empresas, el RSI puede ayudarte a decidir entre ellas. En igualdad de condiciones, el stock que muestra el RSI más bajo es uno de los grupos que está más sobrevendido.

Identificar oportunidades infravaloradas:

Si está buscando invertir en oportunidades infravaloradas, buscar acciones con valores de RSI de 30 o menos puede ser un punto de partida apropiado.

Descripción de la actividad de precios:

A menudo, puede que no comprenda por qué una determinada acción parece estar perdiendo valor. No hay noticias importantes, y los mercados en general han estado subiendo.

Si miras el RSI, y estaba muy alto y ha estado bajando en los últimos días o en la semana, puedes asumir que la condición de sobrecompra comienza a normalizarse.

Si bien el RSI es bastante confiable, especialmente en comparación con la mayoría de los otros indicadores técnicos, hay un error (siempre parece haber una trampa con todo, y el índice de fuerza relativa no es diferente).

Específicamente, mientras que cualquier acción con un RSI de 25 está muy sobrevendida, esa venta puede seguir aumentando desde aquí, e incluso puede bajar el nivel a 20, o incluso a 15. Durante ese descenso, el el precio puede caer, y los inversores que se inclinan demasiado hacia el RSI pueden estar viendo una pérdida de inversión (en papel al menos).

Es por eso que sugiero paciencia (porque el stock casi siempre regresará de una situación de sobreventa), y para ver el panorama completo, en lugar de confiar en un solo indicador de análisis técnico por sí mismo.