¿Debería invertir en fondos de capital o en acciones individuales?

Una de las decisiones más importantes y difíciles que enfrentará un nuevo inversionista es si debe invertir en fondos de capital o invertir en acciones individuales. No he ocultado el hecho de que no creo que muchos inversionistas promedio tengan que elegir sus propias acciones para tener éxito, una postura que ha atraído una pequeña cantidad de mensajes de odio.

Como ya sabe, invertir en un fondo de capital significa comprar acciones de una cartera supervisada por un administrador de cartera profesional.

El administrador de la cartera es responsable de elegir las acciones de la cartera, así como las decisiones de compra, venta y retención. Una vez que haya elegido un buen fondo de capital, su responsabilidad es continuar comprando acciones, reinvirtiendo sus dividendos y ganancias de capital, y revisando el informe anual del fondo mutuo cada año para asegurarse de que la compañía administradora se apegue a la filosofía financiera en la que usted cree; que te sientes cómodo con las posesiones. En muchos sentidos, sería como verificar el desempeño de un administrador de edificios que contrató para supervisar sus propiedades de alquiler.

Por otro lado, elegir acciones individuales significa que es su responsabilidad crear una cartera, revisar los informes anuales y las presentaciones en 10k, tomar decisiones de adquisición y disposición, y mantenerse al día con lo que está sucediendo en cada una de las compañías en las que mantiene una inversión. ¡Después de todo, es su dinero duramente ganado!

Para mucha gente, eso suena como el equivalente a la tortura intelectual.

Aquí hay algunas maneras de saber si debe invertir en fondos de capital o, en su lugar, elegir sus propias acciones comunes individuales.

1. ¿Tiene la capacidad de leer y entender estados financieros?

¿Puede leer los estados financieros según los PCGA, incluidos el estado de resultados y el balance general?

Si tiene esa habilidad, seleccionar sus propias acciones individuales no debería ser más difícil que analizar una división o una oportunidad de negocio privado, como invertir en una compañía de responsabilidad limitada. En tal situación, parece un poco tonto contratar a un administrador de dinero profesional para sentarse e investigar negocios todo el día a menos que prefiera centrarse en su ocupación principal.

2. ¿Disfruta el proceso de estudiar, comprender y analizar compañías?

Hay muy pocas cosas que disfruto tanto como encontrar una gran compañía, y luego aprender sobre su negocio, industria, productos, insumos de costos, estrategia y cómo encaja en el mundo. Tengo una curiosidad insaciable Me encanta poder entrar en una tienda de abarrotes y decirle los márgenes brutos de ganancias para la compañía que destila una determinada marca de whisky, o pasar un hotel y conocer el costo promedio por habitación para construirlo, así como el costo total los beneficios fiscales deberían estar generando si están bien administrados y tienen un éxito moderado.Para mí, estudiar empresas (y acciones individuales, por extensión) es una forma de entender el mundo y lo que la gente realmente valora.

Si no le importan esas cosas, no tiene mucho sentido perder el tiempo tratando de encontrar compañías individuales en las que pueda convertirse en propietario parcial.

Pague a un profesional sus honorarios de gestión y adquiera, en cambio, fondos de acciones buenos y bien diversificados.

3. ¿Le importa la complejidad de administrar múltiples posiciones de inversión, o preferiría tener un puñado de fondos de capital?

Incluso una cartera de inversiones enfocada probablemente incluirá de 10 a 20 acciones; una cartera ampliamente diversificada podría contener de 30 a 100 acciones. ¿Desea tener que realizar un seguimiento de todos esos valores? Las fechas de dividendos y los ingresos? La base de costo para cada posición? Si no te importa, y tienes un portafolio lo suficientemente grande como para justificarlo, las acciones individuales pueden ser para ti. Si desea poder construir todo el historial de su cartera de inversiones en una única y corta hoja de cálculo, los fondos de capital son probablemente la mejor opción.

4. ¿Tiene una necesidad obsesiva de verificar los precios de sus acciones cada cinco minutos?

Si no puede pensar como un inversionista a largo plazo, es posible que desee construir una capa de protección y elegir fondos de acciones sobre acciones individuales.

A menos que vaya por la ruta ETF (fondo negociado en bolsa), los fondos mutuos solo ajustan el precio de sus acciones, o Valor liquidativo, una vez por día, fuera del horario de atención. Esto te libera de la necesidad de estar pegado a una pantalla o de un movimiento de cincuenta centavos en una acción de blue chip que no debería causarte consternación.

Más información sobre invertir en fondos mutuos de renta variable o acciones individuales

Si decide invertir en fondos mutuos, lea la Guía completa para principiantes de invertir en fondos mutuos. Si decide invertir en acciones individuales, lea con The Complete Beginner's Guide para invertir en acciones.