Cómo invertir si no puede comprar acciones individuales

Invertir es muy simple, especialmente si se enfoca en comprar una colección de fondos indexados de bajo costo o fondos mutuos de una compañía como Vanguard, que opera de manera mutua, por lo que la mayoría de los ahorros se destinan a clientes en lugar de a los propietarios privados. Aquí están mis pensamientos sobre la asignación de activos para los inversores que no quieren lidiar con la elección de acciones o bonos individuales.

Si tuviera que empezar de nuevo y no se me permitiera tener ningún negocio privado que me brinde un flujo constante de efectivo para redesplegar, como las compañías de chamarras universitarias que controlo, o incluso elegir acciones individuales, ¿qué haría? ?

¿Cómo estructuraría mi dinero para que al menos pudiera disfrutar de los beneficios de capitalizar y ver crecer mi patrimonio neto, mientras reduzco el riesgo? Las acciones son geniales, pero usted no tiene para invertir en acciones individuales para hacerse rico.

En los últimos días, reflexioné sobre esa pregunta porque me di cuenta de que esta es la condición en la que se encuentran muchos de mis lectores todos los días. No desea aprender cómo leer un informe anual o excavar a través de un 10K. No desea tener que estudiar las proporciones de pago de dividendos ni las tasas de cobertura de intereses. Entonces, ¿cómo puede aprovechar las oportunidades de construcción de riqueza a largo plazo que las acciones, los bonos y los bienes raíces ofrecen sin pensar en su cartera más de unas pocas veces al año?

Crear una cartera puede ser simple

Como he explicado a lo largo de los años, en esencia, invertir es muy simple. De hecho, invertir es tan simple que se reduce a un puñado de reglas básicas sobre las que escribí. Si eres un inversor a largo plazo, puedes ignorar la economía.

Estas reglas son:

• Gaste menos de lo que gana
• Evite la deuda
• Mantenga suficiente liquidez y efectivo para pagar sus cuentas durante seis meses o más en caso de que pierda su trabajo
• Invertir la mayor cantidad de dinero posible sin quitarle el estilo de vida que desea ahora. Encontrar el equilibrio adecuado entre el consumo presente y la riqueza futura es algo que solo usted puede responder por sí mismo.

• Concéntrese en evitar pérdidas y reducir los riesgos.

A Wall Street le gusta que sea más esotérico de lo que es, pero eso solo es así para que las compañías de administración de patrimonio puedan cobrarle tarifas más altas.

Una mirada a algunos modelos básicos de asignación de activos de cartera

Cuando pensé en la respuesta a mi pregunta de inversión, repasé muchos de los llamados modelos de asignación de activos sobre los que he escrito en ensayos financieros (algunos de que se reproducen en la sección de asignación de activos de mi sitio personal), incluidos algunos como el modelo de asignación de activos Talmud, que se basa en la antigua receta de 1/3 de bienes raíces, 1/3 empresas y 1/3 en efectivo.

Finalmente, llegué a la conclusión de que la mejor opción es una compañía mutualista, como Vanguard, que pertenece a los accionistas del fondo y ofrece gastos mínimos, por lo que la mayor parte de mi dinero se quedó en mi bolsillo y no fue a las tarifas. Si fuera joven y no necesitara el efectivo, probablemente pondría:

• 5% de la cartera en plata y oro
• 5% de la cartera en efectivo y equivalentes de efectivo
• 20% en alta -grados de la calidad que maduraron no más de 8 años en el futuro
• 30% en acciones de primera calidad que pagan dividendos aquí en los Estados Unidos
• 20% en acciones internacionales de alta calidad que pagan dividendos no cubiertos dólar, así que tenía alguna forma de dividendos provenientes de otras monedas
• 20% en propiedades de inversión inmobiliaria de alto grado

Casi todo esto lo haría a través de Vanguard, e indexe regularmente para que yo tenga dinero tomado de mi sueldo durante décadas, ignorando las fluctuaciones del mercado y comprando aún más durante los accidentes. Para acciones de primera clase de alta calidad, vería cosas como el Dividend Appreciation Index Fund (símbolo de cotización VDAIX), que solo invierte en compañías que se encuentran en el índice de selección de dividendos y dividendos. Estas empresas han aumentado sus dividendos en cada uno de los últimos 10 años. El índice de gastos es solo 0. 35% y la inversión mínima es de solo $ 3,000. Las mayores tenencias del fondo están compuestas por McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart y United Technologies.

Además, Vanguard no me cobraría tarifas de transacción en muchos de sus fondos (o incluso acciones, dependiendo del tamaño del activo de la cuenta total).

Tal configuración debería producir resultados satisfactorios en un período de 30, 40 o 50 años sin apenas esfuerzo o mantenimiento.