Los fondos mutuos basados ​​en valores son prósperos

La inversión socialmente responsable tiene sus raíces en la aplicación de valores religiosos a los dólares de inversión.

Esto en gran medida ha tomado la forma de evitar las llamadas acciones siniestradas, mientras que, de lo contrario, se invierte en el mercado en general, eliminando, por ejemplo, compañías involucradas en sectores como el alcohol, el juego o la pornografía. Varias organizaciones están haciendo bastante bien al servicio de este mercado, y aquí están 5 jugadores principales:

1) Ave María Mutual Funds - administrado por Schwartz Investment Counsel de Plymouth, Michigan, tiene más de $ 1. 7 mil millones en activos en sus fondos mutuos públicos entre sus casi $ 2 mil millones en activos bajo administración en lo que la compañía llama la "familia más grande de fondos mutuos católicos". La compañía "filtra primero sus inversiones en criterios financieros, luego elimina a las compañías involucradas en la práctica del aborto o cuyas políticas se consideran antifamilia. Lo que constituye prácticas antifamilia se basa en juicios morales realizados por la Junta Asesora Católica de la compañía. " Este criterio estrecho ha sido históricamente el alcance completo de la evaluación que este grupo realiza, en oposición a algunos de los problemas más comunes que los inversionistas socialmente responsables tienen en los factores ambientales y sociales.

Alrededor de la mitad de sus activos de fondos mutuos se encuentran en el Ave María Rising Dividend Fund, que es un fondo de 4 estrellas por Morningstar.

Desde su inicio, el fondo ha subido un promedio de 9. 68% en comparación con el S & P 500 de 8. 28%, un buen resultado para los inversores involucrados. Una manera bastante clara de intentar igualar sus valores con su dinero, en este caso los fondos católicos

2) Azzad Funds - establecidos en 1997, Azzad también busca invertir según criterios éticos religiosos , en su caso, Islamic Finance o lo que han llevado a llamar Halal Investing, o una forma de inversión basada en Shariah.

Como se escribió recientemente para el Journal of Environmental Investing, Islamic Finance tiene sus raíces en el valor compartido, pero a menudo se practica como una forma de evaluación negativa.

La versión de Azzad implica siete pasos dentro de su enfoque "Halal", incluida la eliminación de empresas involucradas en el consumo de alcohol, tabaco o carne de cerdo. Como describimos en nuestro libro de 2011 Evolutions in Sustainable Investing, uno de los fondos mutuos de Inversión Sostenible líderes en el Reino Unido, Jupiter Ecology Fund, ha tenido una de sus mayores tenencias en el productor de carne de cerdo orgánico Cranswick plc, y sigue siendo el tercero del fondo mayor tenencia hasta esta fecha. Esto es solo para decir que cuando retira las capas de la cebolla en estrategias de inversión sostenibles, como vimos en los 15 estudios de caso que hicimos para el libro Evoluciones, los enfoques resultantes pueden ser muy diferentes, especialmente si usted está mirando una selección estricta de unos pocos sectores frente a un enfoque sobre el cambio climático o los derechos humanos.También obtendrá resultados muy diferentes, por lo que la clave está atenta al rendimiento en combinación con los valores o estrategias que realmente desea aplicar a sus inversiones.

Azzad tenía $ 387 millones bajo administración más recientemente por la SEC.

Curiosamente, recientemente se unió al ICCR, una coalición de inversionistas religiosos con aproximadamente $ 2 billones en activos que se relacionan con corporaciones en temas de responsabilidad social, lo que demuestra que Azzad está llegando a todas las religiones. El iCCR es un grupo importante que en gran parte dio luz a la idea de comprometerse con las empresas a través del diálogo directo y las resoluciones de los accionistas para buscar cambios en los temas de pago ejecutivo a las condiciones de fábrica en Bangladesh y más allá. El año pasado se registraron números récord de resoluciones de accionistas, y aquí puede ver más sobre sus actividades aquí.

3) Everence Praxis : aún más grande en este espacio que Ave Maria arriba es Everence Asset Management, incluso si su línea Praxis Mutual Fund no es tan grande.

Everence ha visto crecer sus activos desde $ 2. 1 mil millones en 2012 a más de $ 2. 5 mil millones en 2014 para un aumento no malo en absoluto de aproximadamente el 20%.

Everence supervisa el Fondo Mutuo de EE. UU. Centrado en valores religiosos más grande que figura en la lista de fondos mutuos socialmente responsables de los miembros de SIF de EE. UU., Que es el ingreso intermedio de Praxis, que gestiona $ 424 millones con un enfoque en ingresos fijos. Se puede encontrar más información sobre sus hábitos de detección aquí. Al igual que con Azzad, el rendimiento desde el inicio después de las tarifas está un poco por debajo del índice de referencia, pero el punto es hacer coincidir los valores con el dinero y no renunciar demasiado al rendimiento.

4) Plan Timoteo - entonces llegamos a Timoteo, que se autodenomina "Inversión Bíblicamente Responsable". El fondo tiene como objetivo establecer pantallas morales mientras se preserva el capital a través de igualación o superación de los puntos de referencia y, como hemos visto en nuestra investigación, el cribado negativo en el mejor de los casos cumple con el rendimiento del mercado, por lo que hay un riesgo bajista limitado y, rendimiento superior disponible a través de tales enfoques. Este fondo fue un inversor reciente en los esfuerzos de Jonathan Byrd en Indianápolis 500 en 2015, una elección interesante tal vez. Cualquier inversor centrado en temas medioambientales y / o cambio climático no encontrará mucha relación con los enfoques de los fondos enumerados en esta publicación, por lo que será interesante ver cómo reaccionan estos fondos ante la próxima encíclica del Papa Francisco sobre el cambio climático.

5) Wespath Investment Management - por último, pero no menos importante es la gestión del dinero de la Iglesia Metodista Unida como lo realiza Wespath of Illinois. Con más de $ 21 mil millones en activos, Wespath es sin duda el grupo más grande de dinero en los Estados Unidos administrado hacia la responsabilidad social fuera de los grandes fondos de pensiones de Nueva York y California, por lo que es un cuerpo importante para ver.

Buscan "soluciones de inversión competitivas alineadas con los valores de la iglesia."Su enfoque implica buscar" costos más bajos, mayor transparencia y un enfoque concentrado y coordinado en la administración de inversiones, mediante la aplicación de los principios básicos de sus Principios Sociales ". Tal fue la visión de John Wesley que sostuvo, en el siglo XVIII, que las prácticas comerciales "no deberían causar daño al prójimo".

Uno puede ver rápidamente que hay opciones para los inversores que buscan ajustar sus valores personales o religiosos a su dinero. Será muy interesante observar y ver cómo evoluciona esta área hasta 2015, cuando el Papa Francisco refuerza sus llamados a la acción sobre el clima.

Los administradores de fondos anteriores muestran que hay una desventaja limitada respecto de los enfoques que han tomado hasta ahora, y otros gerentes como Dana y Horizon también están emergiendo con similares En realidad, es muy interesante cómo hacer coincidir las preocupaciones sobre el cambio climático con los seguidores del Papa Francisco y sus dólares de inversión.