Incumpliendo la ley al gastar el dinero UTMA de su hijo

Dada la importancia de enseñar a sus hijos sobre el dinero, hemos pasado mucho tiempo discutiendo el tema a lo largo de los años, especialmente en lo que respecta a la forma más popular de mecanismos de donaciones no confiables, el UTMA; Desde hacer una donación en efectivo a través de la UTMA hasta transferir acciones según las leyes de UTMA, cubrimos el litoral. Incluso he explicado, para gran sorpresa de muchos padres, que no se puede deshacer un regalo para un menor debido a cómo se escribe UTMA en los cincuenta estados.

No hay que volver a sonar la campana después de que se haya depositado el cheque, se hayan transferido las acciones o se hayan registrado las transacciones de fondos mutuos. Desafortunadamente, muchas personas no parecen estar recibiendo la nota. Un curso de actualización parece estar en orden con la esperanza de que ahorre incluso que uno de ustedes cometa lo que podría ser un error que altera la vida y que desgarra a su familia y termina devastando financieramente.

Situaciones hipotéticas de UTMA en las que un padre podría verse tentado a gastar el dinero del niño

Imagine que abre una cuenta de ahorros para su hijo en el banco local, depositando $ 10, 000 con la esperanza de que lo haga algún día usarlo para pagar la universidad. Pones su nombre en la cuenta y al mismo tiempo te nombras custodio, sin molestarte en pensar demasiado en el hecho de que, a todos los efectos, cada institución financiera que permite este tipo de configuración estructura el título como una cuenta "UTMA", que significa la "Ley de Transferencia Uniforme a la Ley de Menores".

La próxima semana, te golpean con una factura médica enorme que amenaza tu solvencia; incluso podría tener que declararse en bancarrota a menos que pueda resolver algo. Presa del pánico, vuelve al banco, retira los $ 10, 000 que coloca en la cuenta de su hijo y calcula que lo reemplazará más adelante. ¿Te parece razonable?

O qué tal este escenario: tu madre fallece y deja a tu hija de cinco años (su nieta) $ 150,000, nombrándote como su custodio sucesor en una cuenta de corretaje que ella estableció, llena de acciones de primera clase como Coca-Cola. Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Hershey y Procter & Gamble. Cuando su hija tiene trece años, se rompe la pierna en un accidente deportivo en un momento en que está desempleada y no tiene seguro de salud. Usted decide retirar unos miles de dólares para pagar sus cuentas médicas de su cuenta. ¿Te parece razonable?

Finalmente, su hermano decide darle a su hijo (su sobrino) un cheque por $ 1, 000 cada Navidad para ayudar a pagar la universidad. El cheque está hecho a "[Su nombre] como custodio de [nombre del sobrino]".Usted deposita el dinero en su propia cuenta de cheques, sin pensar en nada aparte de un cálculo aproximado de respaldo para tener una buena idea de lo que debería estar disponible. Con los años, su hermano le da un total de $ 18, 000. Cuando su hijo llega a la edad adulta, él le pide su dinero. Usted tiene $ 7,000 en su cuenta de cheques y le dice: "Lo usamos en la familia a lo largo de los años, pero esto es lo que puedo darle …", escribiendo un cheque más pequeño.

¿Te parece razonable?

Si es así, felicidades por tu nueva vida de crimen. Usted ha violado la ley de una manera muy significativa y seria. En el proceso, se ha abierto a todo, desde un enjuiciamiento criminal hasta demandas civiles que podrían resultar en la restitución de los fondos que tomó, el pago de ingresos de inversión no percibidos que deberían haber sido generados, honorarios de abogados y una serie de otros gastos eso puede y probablemente será exponencialmente más alto que el dinero que usaste. Esto a menudo es una sorpresa para aquellos que no crecieron en familias adineradas o con conocimientos financieros; que no entienden la naturaleza de la propiedad en lo que respecta a los menores en los Estados Unidos, un país en el que el dinero de los niños no pertenece a los padres o tutores.

La razón por la cual los activos UTMA de su hijo están protegidos de usted

Específicamente, ocurrieron dos cosas en el momento en que los activos fueron dotados bajo la ley UTMA en cualquier estado que el donante haya sabido o solo haya decidido a medias controlar la transferencia:

1. Se convirtió en un obsequio irrevocable e irrevocable. Ni usted ni ningún otro donante pueden retirar el dinero depositado en un UTMA por ningún motivo (esto es cierto incluso si el niño fallece porque los fondos de UTMA son parte de su patrimonio testamentario y deben resolverse en consecuencia). De hecho, los fondos deben ser entregados al niño en la edad de madurez, que se puede especificar en el momento del regalo hasta una cierta edad máxima o de lo contrario la ley estatal (18 en una pocos estados, 21 en casi todos los estados, 25 en un puñado de estados). No importa si cree que los fondos son demasiado para ellos; Ya sea que planeen tomar sus ahorros para la universidad y huir a Las Vegas para jugarlo todo, no tienen otra opción. Está más allá de tu control o influencia. Cualquier cosa que haga para evitar que tenga en sus manos la capital lo pondrá a flote, ya que el dinero es, indiscutiblemente, indiscutiblemente suyo. Ni siquiera piense en intentar transferirlo a otra cuenta porque la demanda por sí sola la convertirá en uno de los errores más costosos de su vida, si no en el más caro. No ganarás esto. Terminará en un desastre para ti.
2. Como custodio de la cuenta, debe lo que se conoce como un deber fiduciario para su hijo o hija, solo usar el dinero en su mejor interés (que no puede incluir cosas que es su responsabilidad proporcionar como padre, incluso si son necesarios), invirtiéndolo de una manera consistente con la regla del hombre prudente.Como parte de esta obligación fiduciaria, debe mantener registros contables detallados, hasta el último centavo, de cada flujo de efectivo dentro o fuera de la cuenta. Si el niño lo solicita, incluso décadas después de que se estableció (como suele ser el caso de bebés o niños pequeños que tienen talento), y usted no lo proporciona, los tribunales lo obligarán a producirlo. . Si no puedes, pasarás un tiempo extraordinariamente malo.

Creerías que sería bastante sencillo. No son tan difíciles de entender, pero veo que uno de los padres, un miembro de la familia y un miembro de la familia afirman erróneamente, a menudo con convicción, que están perfectamente dentro de sus derechos de gastar el dinero de un niño, deshacer una transferencia previa o de alguna manera detener a un irresponsable los niños acceden al director de UTMA, ajenos al hecho de que están cometiendo abiertamente apropiación indebida y están en el lado equivocado de la ley. Esta información incorrecta incluso se repite en los foros de finanzas personales por parte de carteles ignorantes que no tienen idea de cómo funcionan las reglas. Por ejemplo, recientemente vi a alguien decirle a un padre que había recibido cheques en nombre de un niño que el donante no podía obligar a los padres a seguir las reglas de UTMA aunque los cheques les fueron entregados en calidad de custodio, que es simplemente tonto. Al cobrar los cheques, el padre acordó, consciente o inconscientemente, asumir las obligaciones y responsabilidades de la custodia. El donante o el niño podrían regresar fácilmente y demandar al padre. El padre perdería. Del mismo modo, he visto a personas decir: "Transfiera el dinero UTMA a un 529 normal", que también es ilegal porque el dinero UTMA le pertenece al niño ; no es efectivo de los padres ingresar en una cuenta que tenga al niño como beneficiario. Si el niño decide demandarlo, perderá . ¿Por qué abrirse a este tipo de responsabilidad?

La jurisprudencia está llena de resoluciones en las que un padre es demandado por un menor de edad y pierde sus ahorros y / o va a la cárcel debido al gasto UTMA Money

Si necesita la motivación para hacer lo correcto, la jurisprudencia está llena de suficiente como para enviar agua helada por tus venas.

Mire Whitman v. Whitman en 2012 de la corte de apelaciones en Ohio. Un abogado con licencia configuró varias cuentas, incluido un fondo para la universidad, para su hijo. Cuando su hijo fue a usarlo y no pudo averiguar dónde estaba todo el efectivo, demandó a su padre, que no solo perdió, sino que sufrió la ignominia de ser transportado a la cárcel por desacato.

Mire el caso de Carlson v. Wells en 2011 del Tribunal Supremo de Virginia en el que los niños Carlson demandaron a su padre y su tío después de que éste se negara a proporcionar registros detallados sobre los fondos de UTMA que tenían sido configurado para ellos. El tribunal terminó descubriendo que el padre había gastado parte del dinero, especularon sobre un inventario de la aerolínea con gran parte del resto, e incluso transfirieron un pedazo a su cuenta personal de Vanguard Health Care.Además de la restitución que le debía, ¡incluso tuvo que pagar las facturas legales de sus hijos por encima de las suyas propias!

Mire este caso fuera de Carolina del Norte, en el que un hombre obsequió dinero en efectivo de las ganancias de una venta del negocio familiar a su nieta, nombrando a su hijo como custodio. El hijo utilizó parte del dinero para pagar las facturas médicas y dentales de la hija, entre otras cosas. Cuando su hija lo demandó por allanar sus cuentas, perdió porque se considera obligación del padre pagar por esas cosas como una cuestión de manutención infantil básica; no es responsabilidad del menor para cubrirlos. Se le ordenó pagar la restitución, más la cantidad de ingresos de inversión que la niña hubiera disfrutado en un escenario de capitalización razonable, más todos sus honorarios legales. Además, fue removido como custodio debido a su mal manejo.

Otro caso, Hoffenblum v. Hoffenblum en Michigan, también encontró que un padre cometió un error cuando confió en un asesor financiero, quien le aconsejó que retirara $ 18, 305. 43 de los activos de UTMA de sus hijos. reembolsarse a sí mismo por sus costos médicos, diciendo que, al igual que el otro tribunal, era su obligación como padre satisfacer las necesidades médicas del niño; que el asesor financiero estaba equivocado.

Y así sucesivamente, caso tras caso. La próxima vez que escuche a alguien decir que no es gran cosa, o que solo existe la remota posibilidad de que el niño, la sobrina, el sobrino u otro miembro de la familia lo demande, no lo compre. ¿Está realmente preparado para enfrentar una sanción legal significativa que podría anular años de sus ahorros, si no lo arrojará a la bancarrota, así como una batalla judicial prolongada que no tiene esperanzas de ganar dado cuán flagrantemente inapropiadas son sus acciones según las reglas? , todo para tener acceso a un poco de dinero que no le pertenece, incluso si usted siente que (moralmente) lo hace. Es un riesgo estúpido de tomar. No seas estúpido No gaste el dinero del niño. No lo combine con el suyo. Mantenga registros perfectos. En su cumpleaños apropiado, devuélvala rápidamente sin que se lo pidan. Cualquier otra cosa y usted corre el riesgo de que descubran sus derechos, algo fácil de hacer en un mundo de amplio acceso a Internet, a diferencia de, por ejemplo, finales de los 80, para que puedan acabar con una llamada a un abogado. Esto puede sonar alarmista para usted, pero estoy haciendo esto por su sake; para que sepa con precisión el riesgo que corre, de modo que si procede y le roba a su hijo, incluso si cree que es lo mejor para él, no puede decir que no lo advirtieron.