Cómo invertir en acciones y bonos canadienses

Canadá es una de las naciones más ricas del mundo con un producto interno bruto nominal de $ 1. 6 billones en 2016. Mientras que la industria de servicios domina su economía, los extensos recursos naturales del país impulsan sus exportaciones. Estos factores han ayudado a que Canadá sea uno de los principales destinos mundiales de inversión, especialmente para los inversores de EE. UU.

Los inversores pueden comprar acciones y bonos canadienses de dos maneras diferentes.

Las acciones y los bonos canadienses se pueden comprar directamente en la Bolsa de Valores de Toronto, en la Bolsa Nacional de Valores de Canadá u otras bolsas de valores canadienses. Alternativamente, los inversores pueden comprar fácilmente muchas acciones y bonos canadienses a través de fondos cotizados (ETF) o American Depository Receipts (ADR).

En este artículo, analizaremos los beneficios y los riesgos de invertir en Canadá y cómo los inversores en EE. UU. Pueden generar exposición en sus carteras.

Beneficios y riesgos de invertir en Canadá

Canadá es considerado uno de los países más seguros del mundo, con una sólida base de recursos naturales, una política monetaria estable y un bajo déficit presupuestario. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de los fuertes vínculos del país con los EE. UU. Que pueden mitigar los efectos beneficiosos de la diversificación. Y, el sector de recursos naturales del país lo hace susceptible a movimientos de precios de productos básicos a menudo volátiles.

Los beneficios de invertir en Canadá incluyen:

• Recursos naturales fuertes - Canadá tiene una amplia base de recursos naturales que abarca desde metales preciosos hasta petróleo crudo. Esto le ha ayudado a evitar muchos de los problemas que enfrentan otros países desarrollados que son importadores netos de energía.
• Tasas de inflación estables : Canadá tiene una tasa de inflación muy estable, a diferencia de muchos mercados emergentes, a pesar de su enorme base de recursos naturales. Esto se debe en parte a su política monetaria más restrictiva, con tasas de interés objetivo del 1. 0% y políticas de rescate más conservadoras.
• Bajo déficit presupuestario - El déficit presupuestario de Canadá fue solo del 2. 1% en comparación con alrededor del 9. 8% en los Estados Unidos en 2010, y se compara incluso más favorablemente con muchos países europeos y asiáticos en problemas. Esto significa una perspectiva más manejable a largo plazo.

Los riesgos de invertir en Canadá incluyen:

• Exposición a los Estados Unidos : la economía de Canadá está fuertemente correlacionada con la de los Estados Unidos como su mayor socio comercial, según la Oficina del Censo de los Estados Unidos. Esto significa que es posible que el país no ofrezca tanta diversificación para los inversores de los EE. UU. Como otros mercados.
• Dependencia de los precios de los productos básicos : la economía de Canadá obtiene gran parte de su fortaleza de los productos básicos con su enorme base de recursos naturales. Esto significa que su economía puede ser susceptible a oscilaciones basadas en precios de productos básicos a menudo volátiles.

Invertir en Canadá con ETF y ADR

La manera más fácil de invertir en Canadá es a través de ETF y ADR canadienses en la lista de EE. UU. Los ETF canadienses permiten a los inversores comprar un valor único que les permite estar expuestos a cientos de acciones. Estos ETF pueden rastrear toda la economía canadiense o industrias específicas. Por el contrario, los ADR dan a los inversores la posibilidad de comprar en compañías canadienses individuales sin la molestia de realizar transacciones en bolsas de valores extranjeras.

Estos son algunos de los ETF canadienses más populares:

• Canada Energy Income ETF (NYSE: ENY)
• MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
• S & P / TSX Venture 30 Canada ETF (NYSE: TSXV)
• Market Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ)

Estas son algunas de las ADR canadienses más populares:

• Bank of Montreal (NYSE: BMO)
• Brookfield Office Properties Inc. (NYSE: BPO)
• Canadian Natural Resource Ltd. (NYSE: CNQ)
• Imperial Oil Limited (AMEX: IMO)
• Canadian National Railway (NYSE: CNI)

Invertir en Canadian Stocks & Bonds

Inversores con un enfoque más práctico y la compra de acciones y bonos canadienses directamente a través de la Bolsa de Valores de Toronto (TSX), la Bolsa Nacional de Valores de Canadá (CNSX) u otras bolsas de valores canadienses. Algunas bolsas de valores de EE. UU. Como E * Trade admiten operaciones en las bolsas TSX y TSXV, pero otras casas de bolsa de EE. UU. Pueden no admitir dicha funcionalidad.

La mayoría de las empresas más grandes que cotizan en Canadá se incluyen en el índice S & P / TSX 60, mientras que las empresas emergentes se incluyen en el índice TSX Venture 50. Como resultado, los inversores que busquen un buen punto de partida cuando inviertan en acciones canadienses pueden querer examinar primero estas compañías. Sin embargo, muchas compañías mineras junior también son populares entre los inversionistas internacionales.

Los inversores que toman esta ruta deben conocer las implicaciones legales y tributarias. Las tasas de ganancias de capital e impuestos sobre la renta para las inversiones en Canadá pueden diferir de las de los Estados Unidos. Los inversionistas deben hablar con su asesor financiero o un profesional de inversiones para determinar el alcance de estas diferencias y cómo manejar los impuestos extranjeros.

The Bottom Line

Canadá ofrece a los inversionistas una oportunidad atractiva para invertir en una economía sólida con amplios recursos naturales. Aquellos interesados ​​en agregar exposición canadiense a sus portafolios pueden hacerlo con ETFs, ADRs o inversiones extranjeras directas usando las cuentas de corretaje más populares. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los beneficios y riesgos de cada enfoque antes de comprometer el capital ya que hay varios factores importantes a tener en cuenta.