ETF canadienses: la forma más fácil de invertir Norte

Canadá es un mercado que a menudo se pasa por alto para los inversores estadounidenses que buscan un poco de exposición internacional. Con sus grandes industrias mineras y energéticas, el país es el undécimo más rico del mundo y uno de los pocos exportadores netos de energía. Su alto nivel de vida y el ingreso per cápita también lo hacen muy estable políticamente. Los inversores que busquen exposición a esta rara combinación pueden considerar invertir en ETF canadienses.

Los fondos negociados en bolsa ("ETF") ofrecen la diversidad de un índice con la simplicidad de la equidad. Los inversores pueden invertir en ETF canadienses para obtener exposición a toda la economía del país, industrias específicas o incluso ciertas clases de activos. Estos ETF canadienses se pueden negociar con una cuenta de corretaje estadounidense como una equidad normal, haciéndolos mucho más fáciles que los recibos de depósito estadounidenses ("ADR") o tratando de comprar acciones extranjeras.

Los 10 ETF canadienses más populares

Los ETF canadienses han crecido en popularidad en las últimas décadas, dada la estabilidad del país y la considerable industria energética y de productos básicos, aunque la debilidad ocasional en los precios de los productos básicos ha llevado a a las ventas. Desde sus minas de oro hasta sus arenas petrolíferas y su industria maderera, Canadá puede ser mejor conocido por estos activos, pero su industria de servicios domésticos emplea a aproximadamente tres cuartas partes de su población. Y, el país es también uno de los mayores exportadores agrícolas en el mundo.

El ETF canadiense más popular con exposición a toda la economía del país es el MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), que posee más de 100 acciones canadienses con un valor de activos neto total de casi $ 2 mil millones. Sin embargo, los inversores también pueden elegir ETF canadienses que se centren en sectores o clases de activos específicos, así como ETF más generales que tiendan a tener muchas acciones canadienses.

Los tres ETF con mayor exposición canadiense son:

• Canadian Energy Income ETF (NYSE: ENY)
• MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)

Cinco ETF adicionales con más del 50% de exposición incluyen:

• Market Vectors Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
• Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
• Market Vectors TR Gold Miners (NYSE: GDX) )
• ETF de Silver Miners (NYSE: SIL)
• ETF de uranio (NYSE: URA)

Los beneficios y riesgos de los ETF canadienses

Hay muchos beneficios al invertir en ETF canadienses. El país es independiente de la energía y ocupa un lugar más alto que los EE. UU. Y la mayoría de E.U. en el índice de libertad económica de la Heritage Foundation. El banco central del país también implementó de manera proactiva una política monetaria flexible para ayudar a la economía a sortear las dificultades económicas experimentadas en 2008/2009 y durante la liquidación mundial en 2015.

Pero también hay muchos riesgos que los inversores deberían considerar al invertir en ETF canadienses.El riesgo más grande es la exposición de la economía canadiense a la energía y los productos básicos, que tienden a ser mercados muy volátiles, especialmente durante las recesiones como la de 2014 y 2015. Si bien la tendencia secular puede ser ascendente a largo plazo, la desaceleración de los mercados emergentes o la demanda global puede revertir rápidamente estas tendencias en el corto y mediano plazo.

Alternativas a la inversión en ETF canadienses

Los inversores que busquen una exposición más directa a las empresas canadienses pueden considerar los recibos de depósito estadounidenses ("ADR"). Estos valores negocian en las bolsas de los Estados Unidos y representan una cantidad específica de acciones en una corporación extranjera. A diferencia de un ETF canadiense, estas ADR representan una sola compañía en lugar de una canasta de acciones.

Los ADR más populares de Canadá y las acciones negociadas en los EE. UU. Incluyen:

• Bank of Montreal (NYSE: BMO)
• TELUS Corporation (NYSE: TU)
• Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
• BCE Inc. (NYSE: BCE)
• TransCanada Corporation (NYSE: TRP)

Alternativamente, los inversionistas también pueden comprar acciones extranjeras en la Bolsa de Toronto ("TSE") o TSX Venture Exchange ("TSX"). Dado que Canadá tiene fuertes lazos con los Estados Unidos, muchas corredoras populares de los Estados Unidos tienen la capacidad de realizar intercambios en estos intercambios sin mucho trabajo adicional.

Sin embargo, hay algunas implicaciones legales y fiscales que pueden aplicarse.