Cómo elegir los mejores fondos de bonos

Existen varios tipos diferentes de fondos mutuos de bonos en el mercado. ¿Pero cuáles son los mejores fondos de bonos para sus objetivos de inversión?

¿Estás buscando ingresos? ¿O es un inversor a largo plazo que busca crear una cartera diversificada? ¿Mantendrá sus fondos de bonos en una IRA, una 401 (k) o una cuenta de corretaje regular? ¿Cuánto tiempo tienes para invertir? Estas son algunas de las preguntas básicas para responder antes de elegir los mejores fondos de bonos para sus objetivos de inversión.

Elección de los mejores fondos de bonos con fines de ingresos

Los bonos se clasifican en valores de renta fija; por lo tanto, el ingreso es un propósito común para comprar fondos mutuos de bonos. Ingresos es otro término para pagos de intereses. Por ejemplo, un bono individual pagará intereses, llamados cupones , al tenedor del bono (inversor) a una tasa establecida durante un período de tiempo (término) establecido. Si se mantiene hasta su vencimiento y el emisor del bono no incurre en incumplimiento, el tenedor del bono recibirá todos los pagos de intereses y el 100% de su capital antes del final del plazo.

Pero en el caso de los fondos mutuos de bonos, el fondo mutuo tendrá docenas o cientos de bonos y transferirá los pagos de intereses, menos los gastos de fondos, a los inversores de fondos mutuos.

Al buscar los mejores fondos de bonos para obtener ingresos, querrá ver el rendimiento de la SEC a los 30 días, que se refiere a un cálculo de rendimiento que se basa en el período de 30 días que finaliza el último día del anterior mes.

La cifra de rendimiento refleja los dividendos e intereses ganados durante el período, después de la deducción de los gastos del fondo.

El rendimiento de la SEC es un rendimiento aproximado que un inversor recibiría en un año suponiendo que cada bono de la cartera se mantiene hasta el vencimiento. Pero tenga en cuenta que las tenencias de fondos de bonos (los valores de bonos subyacentes) no se mantienen hasta el vencimiento y los fondos de los bonos no "maduran". Sin embargo, el rendimiento de la SEC a 30 días aún proporciona información útil a los inversores porque ayuda a estimar el ingreso, expresado como un porcentaje, necesario para fines de planificación. Los fondos de los bonos

también informan el rendimiento de los últimos doce meses, o TTM, pero este rendimiento refleja el pasado y puede no ser el mismo en el próximo año.

En la última década, los rendimientos de los fondos de bonos han sido históricamente bajos, lo que ha llevado a un mayor interés en los fondos de bonos de alto rendimiento. También conocidos como fondos de bonos basura, los fondos de bonos de alto rendimiento conllevan un mayor riesgo de mercado y los inversionistas deben tener precaución al invertir en estos valores.

Invertir en fondos de bonos para la diversificación

Otro objetivo común para invertir en fondos de bonos es la diversificación. Los precios de los bonos se mueven en la dirección opuesta a las tasas de interés. Entonces, cuando la Junta de la Reserva Federal señala que reducirá la tasa de interés que cobran a los bancos, los precios de los bonos suelen subir.Y la Fed generalmente baja las tasas cuando la economía es débil.

Por lo tanto, los fondos mutuos de bonos pueden funcionar bien cuando la economía y el mercado de valores no lo están. Por este motivo, a muchos inversores les gusta incluir fondos de bonos en sus carteras para proporcionar más equilibrio y estabilidad cuando sus fondos comunes de acciones pueden estar bajando de precio.

Los mejores fondos de bonos para diversificación son fondos totales del mercado de bonos, como Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), que busca replicar los retornos del Barclays's Aggregate US Bond Index, un índice de bonos amplio cubriendo la mayoría de los bonos negociados en los Estados Unidos y algunos bonos extranjeros negociados en los EE. UU.

La mayoría de los inversores que buscan la diversificación no buscan fondos de bonos con los rendimientos más altos; en su lugar buscarán fondos como VBMFX que cubren todo tipo de bonos a bajo costo o al menos fondos con índices de gastos inferiores a la media.

Elección de la cuenta de inversión correcta para sus fondos de bonos

Dado que los fondos mutuos de bonos son valores de renta, querrá hacer lo mejor para limitar los impuestos sobre esos ingresos. Por ejemplo, si tiene la opción, generalmente es mejor mantener los fondos de los bonos en una cuenta con ventajas impositivas, como una Cuenta de jubilación individual (IRA) o una 401 (k). Los ingresos por intereses y las ganancias de capital no se gravan mientras usted tenga los fondos en estas cuentas. En cambio, el impuesto se "difiere" hasta que realice retiros. Por lo tanto, los fondos de bonos se beneficiarán más del interés compuesto, y por lo tanto crecerán más rápido, en una cuenta con impuestos diferidos.

Si quiere o necesita tener fondos de bonos en una cuenta de corretaje gravable, puede considerar invertir en fondos de bonos municipales. Si bien los rendimientos de los fondos de bonos municipales suelen ser más bajos que los de los fondos de bonos gravables, el interés de los bonos municipales no tiene impuestos al nivel del impuesto a la renta federal.

Y si los bonos municipales son del estado donde usted vive, el impuesto sobre la renta, si corresponde, también puede ser gratuito a nivel estatal. Puede buscar fondos de bonos municipales que compren solo bonos municipales dentro de su estado. Por ejemplo, si vive en Nueva York, podría buscar fondos de bonos municipales de Nueva York como Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).

Haga coincidir sus fondos de bonos con su objetivo de inversión

Ya hemos cubierto la inversión en fondos de bonos para obtener ingresos e invertir en fondos de bonos para la diversificación. Pero también debe asegurarse de que su objetivo de inversión, específicamente su horizonte temporal, coincida con el mejor tipo de fondo de bonos.

Por ejemplo, si busca el mejor fondo de bonos que puede ganar intereses más altos que un CD o una cuenta de ahorros en un banco, y existe la posibilidad de que deba retirar parte o todo su dinero en uno o dos años, un fondo de bonos a corto plazo o un fondo de bonos a muy corto plazo podría ser una opción inteligente.

Si su período de tenencia es superior a tres años, puede invertir en casi cualquier tipo de fondo de bonos que cumpla con sus otros objetivos, como los ingresos o la diversificación.

Al hacer coincidir los fondos de bonos con su objetivo de inversión, recuerde que los fondos de los bonos pueden disminuir en valor.En algunos casos, puede ser prudente no utilizar fondos de bonos en absoluto. Por ejemplo, si cree que deberá retirar dinero en menos de un año, los fondos de los bonos (o cualquier fondo mutuo para ese asunto) no son una buena elección.