Evitar una pesadilla hipotecaria inversa

Una hipoteca inversa es un acuerdo para los propietarios mayores de 62 años para convertir capital en efectivo. Los beneficios son atractivos: conserve su casa, obtenga dinero en efectivo para todo lo que desee y no haya necesidad de hacer pagos de préstamos. Incluso puedes "ganar" en grande si vives una vida extraordinariamente larga.

Las hipotecas inversas son una opción para ciertos propietarios, pero no tienen sentido para todos. Si usted y sus objetivos no se ajustan al perfil correcto, una hipoteca revertida puede convertirse en una pesadilla para usted y su familia.

Estos préstamos han evolucionado para ser menos costosos y más amigables para el consumidor, pero aún son complicados. Quizás lo más importante, salirse de una hipoteca inversa puede ser complicado si cambia de opinión.

Descartar alternativas

Antes de utilizar una hipoteca inversa, evalúe todas las alternativas. Es posible que tenga otras opciones disponibles, y aún puede dejar la puerta abierta para una hipoteca inversa más adelante. Dependiendo de su mercado de vivienda, incluso podría ser mejor esperar el mayor tiempo posible antes de solicitar una hipoteca revertida, suponiendo que los precios de la vivienda aumenten y las tasas de interés cooperen, lo cual es posible que no ocurra. Las estrategias alternativas pueden ayudarlo a retrasar el préstamo o evitar una hipoteca inversa por completo.

• Reducción de tamaño: Si tiene un capital considerable en su casa, hay varias maneras de convertir dinero en efectivo. Una opción es simplemente vender su propiedad. Después de los 62 años, algunos propietarios están listos para eliminar las tareas y los gastos de mantener un hogar más grande, por lo que reducir el tamaño puede ayudarlo a recaudar dinero y para simplificar su vida. Ya sea que compre un lugar menos costoso o comience a alquilar, podrá liberar algo de efectivo. También podría omitir esos costos de hipoteca inversa, especialmente si prevé mudarse de la casa de todos modos,

• Vender a la familia: Si aún no está listo para mudarse, es posible que pueda venderle a un familiar que esté interesado en su hogar. Si todo sale bien, incluso puede quedarse en su propiedad, haciendo los pagos del alquiler al miembro de la familia por el resto de su vida. A su muerte, la propiedad queda vacante y el propietario puede hacer lo que quiera con ella. Estas transacciones son complejas, pero un buen abogado y asesor fiscal puede hacer el trabajo por usted. La gestión de las relaciones entre los miembros de la familia puede ser la parte más difícil.
• Préstamo "a plazo": ¿Puede obtener un préstamo con garantía hipotecaria más tradicional en lugar de obtener una hipoteca revertida? Necesitarás suficientes ingresos para calificar, pero tendrás más opciones y posiblemente menos deudas si tomas esta ruta. Compare los costos de intereses y los costos de cierre y vea qué funciona mejor.
• Gane más: Puede que esté jubilado, pero ¿hay algún trabajo que pueda hacer y esté dispuesto a hacer para llegar a fin de mes?Ahorrará un paquete e incluso podría ser bueno para su salud. Dicho esto, controle cualquier impacto en sus impuestos, la Seguridad Social y otros beneficios.

Esas son solo algunas ideas. Sea creativo y vea si hay una solución perfecta para su situación . Hable con asesores financieros y consejeros de deuda para obtener una segunda opinión antes de seguir adelante.

Home for Life

Las hipotecas inversas funcionan mejor cuando usted y un cónyuge co-prestatario, si está casado, planean vivir en su hogar por el resto de sus vidas y deje que su los herederos venden la casa después de su muerte. Las hipotecas revertidas deben pagarse cuando el último prestatario muere o se muda "permanentemente" de la casa, incluido un traslado temporal a otro lugar, como la vivienda asistida, durante más de 12 meses.

En el peor de los casos, un cónyuge o pareja que está no listado como coprestatario del préstamo podría tener que mudarse.

Lo mismo aplica para los niños u otras personas dependientes que viven en el hogar contigo. Si no pueden pagar el préstamo, tendrán que irse. Esto puede ser extremadamente perturbador.

La buena noticia es que sus herederos no le deben más que el valor tasado o el valor de mercado de la vivienda, incluso si ha pedido prestado más de lo que actualmente vale la casa, suponiendo que utilizó una hipoteca reversa HECM asegurada por la FHA.

Sugerencia: Para evitar problemas, elabore un plan para el futuro, ya sea una vivienda alternativa para sobrevivientes o una póliza de seguro de vida que pueda pagar el préstamo y ayudar a que todos se queden en casa.

¿Conservar equidad?

¿Qué pasa si planea reducir de tamaño o mudar a la familia a otro lugar? Es posible hacerlo después de haber utilizado una hipoteca inversa, pero es más difícil. Las hipotecas inversas aprovechan el capital de su casa, dejando menos valor almacenado en su hogar.

Cuando venda su vivienda actual, tendrá que pagar la hipoteca inversa utilizando el dinero en efectivo o el producto de la venta. Si estuvieras lleno de efectivo, probablemente no hubieras utilizado una hipoteca revertida en primer lugar, por lo que tendrás que gastar menos en tu próxima casa.

Consejo: Si cree que podría mudarse de la casa antes de morir, sea consciente de sus gastos. Mientras menos preste, más equidad tendrá disponible para gastar en su próximo hogar. Por supuesto, esta estrategia puede ser contraproducente: con una hipoteca inversa, es posible pagar menos de lo que ha pedido prestado; en algunas situaciones, sería mejor tomar prestado más .

Manténgase al tanto de las cosas

Cuando es dueño de una casa, los gastos y el mantenimiento nunca terminan. Debe ser especialmente diligente con una hipoteca inversa en su lugar. Su préstamo puede vencer, lo que significa que tiene que pagar todo el dinero o correr el riesgo de una ejecución hipotecaria si no mantiene su parte del trato.

Su casa sirve como garantía para una hipoteca inversa, que protege a su prestamista. Como resultado, su prestamista quiere asegurarse de que la casa valga tanto como sea posible. Un techo con goteras puede no molestarle a usted , pero las tablas y el moho podridos dentro de su casa podrían ser un problema cuando el próximo comprador haga una inspección.También necesita mantenerse al día con los impuestos a la propiedad y las cuotas de la Asociación de Propietarios. De lo contrario, tendrá gravámenes en su propiedad. Los prestamistas incluso exigen que mantenga un seguro adecuado. Si su casa está dañada o destruida, necesita ser reconstruida para que valga lo suficiente como para pagar el préstamo.

Consejo: Si tiende a dejar que las cosas se deslicen, busque la manera de mantenerse al tanto de los gastos y los elementos de mantenimiento que requiere su prestamista. Presupuesto para el mantenimiento regular para que pueda pagar las reparaciones cuando sea necesario. Configure los pagos automáticos de facturas electrónicas para las primas de su seguro y los impuestos a la propiedad para que tenga menos cosas de las que mantenerse informado.

Minimice los costos de intereses

Cuando pide dinero prestado, paga intereses, y eso generalmente no es un gasto que puede recuperar cuando vende. Por lo tanto, es aconsejable minimizar esos costos, o asegurarse de que realmente está obteniendo el valor de su dinero.

• ¿Para financiar, o no? Tendrá que pagar los costos de cierre para obtener una hipoteca inversa, y tendrá que decidir si desea pagar esos costos de su bolsillo o financiarlos agregando los costos al saldo de su préstamo. El financiamiento es atractivo porque no tiene que entregar el dinero cuando cierra, pero también es más costoso. Debido a que esos costos son parte de su préstamo, pagará intereses sobre el monto adicional año tras año. Pagar de su bolsillo duele más hoy, pero a menudo funciona mejor económicamente.
• ¿Línea de crédito? También tiene varias opciones sobre cómo retirar los fondos de su hipoteca inversa. Una opción es tomar la mayor cantidad de dinero posible, tan pronto como sea posible, en una suma global. Otra opción es utilizar su hipoteca inversa como una línea de crédito, tomando solo lo que necesita cuando lo necesita. Una línea de crédito puede ayudarlo a mantener bajos los costos de interés porque retrasa su préstamo . En lugar de comenzar con un gran saldo de préstamo y los cargos por intereses correspondientes en el primer día, tomará prestado lentamente. Si está utilizando su hipoteca inversa para complementar los gastos de subsistencia en unos pocos cientos de dólares por mes, por ejemplo, puede distribuir sus préstamos a lo largo de muchos años. Además, su reserva de dinero disponible puede crecer con el tiempo si usa una línea de crédito.

Hay al menos un posible inconveniente para la línea de crédito que debe tener en cuenta: cuando elige la línea de crédito, obtendrá una tasa de interés variable sobre su hipoteca inversa. Esto no es necesariamente malo, pero la suma global de tasa fija podría funcionar mejor en algunas situaciones.

Avoid Hucksters

Las hipotecas inversas son herramientas financieras poderosas, y pueden ser extremadamente útiles en la situación correcta. Desafortunadamente, también son mal utilizados. Si alguien sugiere que use una hipoteca revertida para comprar lo que esté vendiendo, como anualidades, seguro de cuidado a largo plazo o tiempo compartido, mire sus intereses y busque asesoramiento en otro lugar si sospecha que existe algún sesgo.

El capital de su casa es típicamente un gran grupo de dinero , y eso es atractivo para los estafadores y vendedores que buscan ingresos adicionales. Si utiliza el dinero de su hipoteca reversa para invertir, necesitará cubrir los gastos de la hipoteca inversa solo para cubrir el punto de equilibrio.Además, está arriesgando su casa, arriesgando una ejecución hipotecaria, si no puede mantenerse al día con los impuestos y los gastos de mantenimiento.

Tome la consejería en serio

Tendrá que completar una sesión de consejería obligatoria con un consejero aprobado por HUD para usar el programa FHA HECM. Esto no es solo un obstáculo para saltar: es una oportunidad para aprender en lo que te estás metiendo. Haga tantas preguntas como sea necesario y revise las citas y los números del prestamista con su consejero.

Discutirlo con la familia

Es su casa y su dinero, pero su familia y otras personas pueden verse afectadas por sus decisiones. Ellos te quieren y quieren que te sientas cómodo, pero también pueden tener expectativas sobre cómo mantener la casa y posiblemente vivir allí. Si sus expectativas no son realistas, hágales saber, o colabore y encuentre formas de satisfacer sus necesidades mientras ayuda a su familia con sus objetivos.

Lo que no quieres es que tus herederos asuman que el hogar permanecerá en la familia simplemente porque vives allí hasta que mueras. Es posible que los miembros de la familia no entiendan que tendrán que conseguir una gran suma de dinero para mantener la casa. La mayoría de los herederos no tendrán efectivo suficiente: tendrán que vender la casa o refinanciar el préstamo. Hágales saber sobre esto más temprano que tarde para que puedan administrar su crédito y otros préstamos, lo que hace más probable que sean aprobados para el préstamo de refinanciamiento.