¿Cuántos fondos mutuos debería tener?

Una pregunta que me hacen a menudo es cuántos fondos mutuos son los mejores para fines de diversificación. Cuando doy la respuesta de dos palabras, "depende", a menudo no recibo una sonrisa de satisfacción a cambio.

Por lo tanto, pensé que sería útil escribir este artículo sobre las mejores prácticas de diversificación, específicamente con respecto a la cantidad de fondos mutuos para comprar que se diversificarán.

Qué es la diversificación y qué no es

La sabia sabiduría en la frase "no coloques todos tus huevos en la misma canasta" ayuda a describir la esencia de la diversificación porque simplemente ilustra la necesidad de extender tu riesgo en varias áreas.

Dicho de otra manera, si invierte todo su dinero en una sola inversión, probablemente no esté diversificado.

Pero aquí es donde los inversores a menudo cometen sus mayores errores con la diversificación: piensan que compran repartiendo su dinero entre varios fondos mutuos diferentes que diversifican. ¿Qué pasa si pones tus huevos en cestas diferentes pero todas las cestas son casi iguales? ¡Eso no está diversificado!

Para un ejemplo más específico, supongamos que asigna sus ahorros por igual a cuatro fondos mutuos diferentes, donde cada uno posee el 25% de sus activos de inversión. Cada fondo tiene un nombre diferente y, por lo tanto, parece tener diferentes objetivos. Digamos que uno es un fondo de crecimiento, otro es un fondo de crecimiento e ingresos, un tercero es un fondo de índice S & P 500, y un cuarto es un fondo internacional. Es posible que los tres primeros fondos sean casi idénticos y que el cuarto tenga muchas de las mismas tenencias que los primeros tres.

Este escenario general de pobre diversificación se repite más a menudo de lo que piensas porque se lo han contado a millones de personas, como lo ilustré claramente en otro artículo que escribí, titulado Why Dave Ramsey Is Wrong On Mutual Funds . Si bien cada uno de los cuatro tipos de fondos que Dave "recomienda" a sus seguidores no son exactamente idénticos, son demasiado similares como para proporcionar el tipo de diversificación necesaria para diseminar el riesgo o para "poner sus huevos en diferentes cestas". > Evite la "superposición" de fondos

Aunque puede tener varios fondos diferentes en su cartera, el problema cuando algunos de ellos tienen demasiadas similitudes se ilustra por el término de inversión, superposición. Para evitar la superposición con fondos mutuos, asegúrese de que las tenencias de sus fondos sean realmente de diferentes categorías de fondos.

Por ejemplo, una asignación simple de cuatro fondos diversificada podría incluir un fondo de acciones de gran capitalización, un fondo de acciones de pequeña capitalización, un fondo de acciones extranjeras y un fondo de bonos. Cada uno de estos probablemente tendrá valores completamente diferentes, en comparación con cada uno de los otros fondos. Y note que enumeré "acciones extranjeras" en lugar de acciones "internacionales".Un fondo de acciones extranjeras normalmente invertirá entre el 80% y el 100% de sus activos en acciones de empresas fuera de los Estados Unidos, mientras que un fondo de acciones internacionales podría tener el 50% o menos de sus tenencias en acciones extranjeras y el resto en acciones estadounidenses.

Si quiere asegurarse de obtener las inversiones que desea, una buena idea es usar fondos de índice. Por ejemplo, un fondo de índice bursátil extranjero como

Vanguard European Stock Index (VEURX) solo invierte en acciones europeas, no en acciones estadounidenses. El número ideal de fondos para mantener

Si bien es posible invertir en un solo fondo y diversificarse, necesitará al menos dos, pero probablemente no más de 10, para diversificarse adecuadamente.

Si invierte en solo dos, puede elegir un fondo de índice bursátil y un fondo de índice de bonos y lograr una diversificación adecuada.

Por lo tanto, terminamos donde comenzamos: ¿cuántos fondos mutuos es el mejor? Depende …

Vea también: Cómo crear una cartera de fondos mutuos