Por qué un fondo de índice puede ser la única inversión que necesita

Si está invirtiendo para la jubilación y no sabe por dónde empezar, considere un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado (ETF). Los fondos indexados invierten en un grupo de empresas determinado o en un índice de mercado. El índice Standard & Poor's 500, por ejemplo, está compuesto por 500 de las compañías más grandes del país. Un fondo S & P 500 le dará acceso a acciones de esas 500 compañías.

Otros índices de mercado ampliamente utilizados incluyen el Russell 2000, un índice de mercado de 2.000 acciones de pequeñas empresas; el Wilshire 5000, que incluye todos los valores de renta variable de los EE. UU. que tienen precios fácilmente disponibles; el Promedio Industrial Dow Jones, que es un promedio ponderado de 30 acciones de Blue Chip activamente negociadas (principalmente industriales), el NYSE Composite, un índice que comprende todas las compañías de la Bolsa de Valores de Nueva York, y el NASDAQ Composite, que incluye miles de compañías en la bolsa de NASDAQ.

Entonces, ¿por qué querrías un fondo indexado sobre su alternativa, un fondo administrado activamente? Los fondos de índice no dependen de los administradores para elegir las acciones. Tienden a seguir los movimientos del mercado más grande. Los fondos administrados de forma activa necesitan brillantes gerentes de selección de acciones detrás de ellos para vencer al mercado. La mayoría de ellos no. De hecho, los estudios han demostrado que, con el tiempo, los fondos indexados superan constantemente a los fondos gestionados activamente. He aquí por qué un fondo de índice puede ser adecuado para usted.

Los fondos de índice tienen tarifas más bajas

Debido a que no hay que cobrar valores, los fondos de índice tienden a costar mucho menos que los fondos administrados activamente. Los honorarios del fondo administrados de forma activa promedian alrededor de 1. 25 a 1. 5%. Puede obtener un fondo indexado de Vanguard, Fidelity o T. Rowe Price por una tarifa anual de menos de 0. 50%. Otra opción para los inversores que buscan tarifas más bajas es optar por un fondo cotizado (ETF). Los ETF son similares a los fondos de inversión indexados, pero también se negocian como acciones.

Tanto los fondos mutuos de índice como los ETF le brindan opciones de inversión si busca algo más económico que un fondo administrado activamente con mayores gastos.

Puede que no parezca mucho, pero con el tiempo esas tarifas se acumulan. Y pueden comer lejos a su regreso. Si tienes la suerte de encontrar un fondo que supere el rendimiento del mercado más grande en un 1%, pero pagas un 1% más por ese fondo de lo que lo harías por un fondo de índice de mercado, terminas sin ganarle al índice.

Independientemente del tipo de fondo que elija, siempre debe buscar fondos sin cargo. Esto significa que no hay cargas de ventas costosas ni comisiones por pagar.

Los fondos de índice son más eficientes en términos de impuestos
Una consecuencia de tratar de comprar y vender una gran cantidad de acciones en un intento de ganarle al mercado: acumulas muchas transacciones imponibles. Esto hace que los fondos gestionados activamente sean menos eficientes en impuestos que los fondos indexados, que tienden a realizar menos transacciones y, en cambio, se apegan a una cesta de inversiones predeterminadas.Una vez más, estas tarifas pueden parecer irrelevantes teniendo en cuenta el tamaño de algunos fondos mutuos, pero sí suman. Y pueden afectar su balance final.

Los fondos de índice lo ayudan a diversificar
Debido a que los fondos de índice tienden a seguir índices de mercado amplios, puede obtener fácilmente exposición a una cartera de acciones diversificada. Por ejemplo, el índice Russell 3000 sigue a 3000 de las compañías más grandes de EE. UU. El Wilshire 5000 también se conoce como el índice de mercado total, ya que rastrea casi todas las empresas del mercado de valores.

Los fondos administrados de forma activa con frecuencia establecerán objetivos o criterios que utilizarán para elegir sus inversiones. Por ejemplo, un fondo puede tener como objetivo superar al S & P 500 invirtiendo en compañías que están infravaloradas. Eso significa que los gerentes deben encontrar las acciones que consideran infravaloradas, y entre ellas deben elegir las acciones que creen que les irán muy bien.

Además de la dificultad de elegir ganadores con una estrategia como esta, el gerente puede terminar invirtiendo en un pequeño grupo de acciones en lugar de un gran grupo que minimice el riesgo. Tratar de obtener una amplia exposición en el mercado a través de fondos administrados activamente puede significar poseer una gran cantidad de fondos, lo que significa más tarifas.

Fondos de índice funcionan igual que el mercado
¿Recuerda la parte sobre cómo los fondos administrados activamente intentarán vencer al S & P 500? La mayoría de los fondos administrados compararán su propio desempeño con un índice. Porque si no puede vencer al mercado más grande, quiere desempeñarse tan bien como lo hace. En su intento de vencer al S & P 500, los gerentes pueden tener que probar una gran cantidad de acciones diferentes, comprando y vendiendo durante todo el año. Claro, algunos gerentes son fanáticos de las acciones en parte del tiempo. Incluso puede verlos promocionados en revistas de inversión.

Pero rara vez es sostenible a largo plazo. Es por eso que los fondos "calientes" no siempre son calurosos durante varios años seguidos. De hecho, si un fondo tuvo un gran año el año pasado, la historia ha demostrado que probablemente será mejor que se mantenga alejado este año.

Los fondos de índice, por diseño, siempre funcionarán tan bien como su índice. Cuando el mercado tiene un gran año, también lo hacen los inversores en fondos indexados.

Hay algunos segmentos del mercado donde la selección de acciones puede marcar la diferencia. Al elegir empresas de pequeña capitalización o de mercados emergentes, por ejemplo, el instinto del administrador o el conocimiento de las empresas que cubre pueden ofrecer una ventaja. Pero si desea una estrategia de inversión simplificada y de bajo costo, un fondo indexado puede ser la única inversión que necesita.