Esto es lo que debe saber antes de cobrar en su 401 (k)

Demasiadas personas cobran en efectivo en su plan 401 (k) sin entender completamente las consecuencias. Esto puede ser un error costoso. Esto es lo que necesita saber antes de tomar el efectivo.

Averigüe si es elegible para retirar de su plan 401 (K)

Si todavía es empleado de la compañía que patrocina su plan 401 (k), no será elegible para retirarlo del plan. . En cambio, para obtener acceso a su dinero, puede verificar si su plan ofrece un plan de préstamo 401 (k) o si permite retiros por dificultades económicas.

Si ya no es empleado de la compañía que patrocina su plan 401 (k), entonces usted es elegible para sacar su dinero. Puede retirar dinero del plan o transferir su saldo del plan 401 (k) a una cuenta IRA.

Si decide transferir su dinero en lugar de cobrarlo, no tendrá que pagar impuestos ni multas porque las reinversiones a cuentas IRA no son transacciones imponibles si las hace de la manera correcta. No se considera cambiar su plan 401 (k) a otro plan. ¡

Se pierde la protección del acreedor

El dinero en un plan 401 (k) está protegido por el acreedor y está protegido de la quiebra. Es una tontería cobrar un plan 401 (k) para pagar la deuda si es probable que termine declarando la bancarrota. El tribunal de quiebras no puede tocar su plan 401 (k) y los acreedores no pueden embargar gravámenes contra los activos en su plan 401 (k) ni pueden obligarlo a retirar este dinero para pagar una deuda. Es dinero protegido para usar en sus años de jubilación.

Se adeudarán impuestos

Si cobra en efectivo su plan 401 (k) y aún no ha cumplido los 59 años y medio, entonces el monto en dólares que retire estará sujeto a ingresos ordinarios impuestos y una multa del 10%.

Si aún no tiene 59 años y medio, generalmente se requiere que se retenga el 20% de cualquier saldo que cobre en efectivo para los impuestos federales, de modo que por cada $ 1,000 que reciba en efectivo, recibirá aproximadamente $ 800.

Los otros $ 200 se enviarían al IRS. Al final del año, el plan 401 (k) le enviará un formulario de impuestos llamado 1099R que muestra la cantidad de impuestos retenidos en su nombre.

Cuando presente su declaración de impuestos, incluirá el monto del plan 401 (k) que se cobra como ingreso, junto con otras fuentes de ingresos. Fluye a su declaración de impuestos en la primera página y, según sus ingresos y deducciones totales, deberá impuestos adicionales o obtendrá un reembolso.

Su edad es

Si tiene entre 55 y 59 años y medio, puede evitar el impuesto de multa del 10% si finalizó su empleo no antes del año en que cumplió 55 años. Lo llamo edad 55 Disposición de retiro 401 (k).

Si tiene más de 59 años y medio, cualquier cantidad que retire de su plan 401 (k) estará sujeta a impuestos sobre la renta, pero no a multas.

Conozca cómo retirar dinero en efectivo

El primer paso es llamar al número de teléfono que aparece en su estado de cuenta del plan 401 (k) y pedirles que le envíen la documentación que debe completar para retirar el dinero del plan. En algunos casos, es posible que pueda hacerlo en línea o por teléfono, pero la mayoría de las veces debe completar el papeleo.

A veces se requerirá la firma de una persona de recursos humanos o un administrador de plan en la empresa en la que estaba empleado.

Si trabajó para una empresa más pequeña, es posible que deba llevar esta documentación o ponerse en contacto con usted para hacer esto. Si trabajó para una empresa grande, esto a menudo es manejado por la compañía de inversión que ofrece las opciones de inversión dentro del plan 401 (k).

Obtener su dinero toma tiempo

Generalmente, toma varias semanas cobrar en su plan 401 (k). Algunos planes para compañías más pequeñas tienen el derecho de permitir distribuciones solo una vez por trimestre o una vez al año. Hay un documento de descripción del plan resumido 401 (k) que detallará las reglas de su plan. El plan debe seguir sus propias reglas.

A veces puede parecer que su empleador anterior le está dificultando obtener el dinero de su plan 401 (k), pero existen reglas estrictas que su empleador debe seguir y deben tener todos los documentos necesarios para distribuir su dinero. .