Lo que debe saber antes de solicitar un préstamo de su 401 (k)

Muchos empleadores les permiten a sus empleados pedir prestado dinero de sus planes 401 (k) a través de lo que se conoce como préstamo 401 (k). De aquellos participantes 401 (k) cuyo plan ofrece una opción de préstamo, se estima que solo alrededor del 20% tienen un préstamo pendiente en un momento dado. Aunque a muchos les gusta la idea de pedir prestado a través de préstamos de una institución financiera o bancaria, tomar un préstamo de su 401 (k) no es tan simple como parece.

Datos importantes sobre el préstamo 401 (k)

Si bien muchos planes 401 (k) ofrecen préstamos, el hecho de que se ofrezca la opción no significa que deba aprovechar la primera oportunidad para usarlo. De hecho, en la mayoría de los casos, tomar un préstamo contra su 401 (k) no es la mejor solución y, como tal, ha sido calificado por muchos como un "último recurso". Pero como es el caso con muchas decisiones financieras, hay algunas razones por las cuales pedir prestado a través de un préstamo 401 (k) tiene sentido.

Si está considerando un préstamo 401 (k), asegúrese de conocer las reglas y comprender las ventajas y desventajas relativas de un préstamo 401 (k) antes de firmar en la línea punteada. Antes de comenzar, hay nueve cosas que debe saber sobre un préstamo 401 (k) (el bueno, el malo y el neutral).

1. Los préstamos 401 (k) tienen límites de endeudamiento

En general, solo puede pedir prestado el monto menor de $ 50, 000 o la mitad del saldo de su plan de jubilación. Para aceptar el préstamo, normalmente debe aceptar comenzar a pagar el préstamo tan pronto como su próximo período de pago.

La mayoría de las veces, esto se hace a través del conveniente proceso de una deducción automática de su cheque de pago.

2. Los préstamos 401 (k) tienen restricciones de longitud

A menos que use el dinero para adquirir una vivienda, debe devolver el préstamo en cinco años o menos. Si pide prestado el dinero para poder comprar una residencia, la duración del préstamo puede ser significativamente mayor, pero asegúrese de observar el riesgo de rescisión a continuación.

3. Los préstamos 401 (k) no requieren un cheque de crédito

No se realizará verificación de crédito si solicita un préstamo 401 (k) ya que no está realmente pidiendo dinero prestado. En su lugar, está aprovechando temporalmente sus fondos de jubilación . Como ninguna entidad le está prestando dinero, no es necesario que verifique su crédito. Pero eso no significa que no pague intereses.

4. Los préstamos 401 (k) tienen una tasa de interés competitiva

Independientemente de su puntaje de crédito, usted pagará una tasa de interés competitiva en un 401 (k). La tasa es a menudo en la vecindad de la tasa preferencial, que es consistente con los préstamos de consumo típicos. Mejor aún, pagará el capital del préstamo y el interés , a usted mismo, no a un banco u otra institución financiera. El monto total de cada reembolso del préstamo vuelve a su cuenta 401 (k).

5. Los préstamos 401 (k) tienen tarifas de solicitud bajas o nulas.

Dado que un préstamo 401 (k) no es un préstamo verdadero, las tarifas de solicitud generalmente son mínimas. Sin embargo, si su plan tiene una tarifa de apertura, esto generalmente va al administrador del plan y no a su cuenta. Muchos planes cobran y cobran una tarifa de hasta $ 75 por préstamo. Esto significa que si pide prestado $ 1, 000 podría perder 7. 5% de inmediato. Por lo tanto, es importante prestar atención al costo total del préstamo si hay tarifas de originación o solicitud.

6. Los préstamos 401 (k) resultan en una pérdida de crecimiento de la inversión

Su dinero prestado 401 (k) no se invertirá para su jubilación durante todo el tiempo que el dinero esté pendiente de su plan 401 (k). Por lo tanto, renuncia a todas las posibles ganancias de inversión de todos los fondos prestados mientras dure su préstamo 401 (k). Pero tal vez más impactante, pierdes ganancias de interés compuesto. Así que recuerde, cuando toma prestado su 401 (k), está pidiendo prestado de su yo futuro e incluso cuando devuelve el capital y los intereses, es probable que aún no alcance un punto muerto en términos de pérdida de crecimiento de la inversión en el momento de su jubilación. .

7. Los préstamos 401 (k) se reembolsan con dinero después de impuestos

A diferencia de las contribuciones iniciales 401 (k) que probablemente fueron deducibles de impuestos, cuando devuelve su préstamo 401 (k), lo hace con posterioridad a impuestos (o después -tax) dólares.

En consecuencia, un reembolso del préstamo de $ 100 reduce su sueldo neto en $ 100. Peor aún, cuando retira el dinero de su plan 401 (k) durante su jubilación, pagará impuestos sobre el mismo dinero nuevamente.

8. Los términos de préstamo 401 (k) dependen del empleo

Existe un riesgo real con los préstamos 401 (k) que muchas personas no conocen, que es el riesgo de despido. La razón por la cual la terminación representa tal riesgo es que los términos de los préstamos 401 (k) generalmente están vinculados a su estado laboral con ese empleador. Independientemente de la causa, si deja de trabajar con su empleador actual, el saldo total restante del préstamo generalmente vence dentro de los 60 días. Si no puede pagar el saldo del préstamo durante ese período de tiempo rápido, el monto total que no puede pagar se considera una distribución, que probablemente estará sujeta a un importante impuesto federal sobre la renta, impuesto a la renta estatal y multas por distribución anticipada.

9. Los préstamos 401 (k) siguen siendo en general mejores que una distribución

Si bien un préstamo 401 (k) tiene algunos beneficios, se deben evitar sus negativos significativos, excepto durante una emergencia financiera genuina. La mayoría de los planificadores financieros aconsejan a las personas que actúen como si sus fondos de jubilación estuvieran prohibidos. Siempre es mejor estar preparado para una emergencia financiera con fondos de emergencia o un seguro adecuado. Aún así, si su única otra fuente de dinero en una verdadera emergencia es una distribución directa de su dinero 401 (k), un préstamo 401 (k) sigue siendo la opción preferible. Esto se debe al hecho de que a menos que sea despedido durante la vigencia del préstamo, puede evitar el pago de impuestos sobre la renta y las multas que pagaría en una distribución. Solo tenga en cuenta que la conveniencia de la opción de préstamo 401 (k) tiene ciertas consecuencias que considerar.