Oportunidades de granos para el futuro: soja

Al igual que en el maíz, Estados Unidos es el mayor productor y exportador mundial de soja. Treinta y un estados en los Estados Unidos producen aproximadamente un tercio de la cosecha mundial de soja. Brasil es otro productor importante. Como los dos mayores productores del grano se encuentran en diferentes hemisferios, la producción está en curso. Cuando es verano en Brasil, es invierno en los Estados Unidos y viceversa. Japón es el mayor importador mundial de soja, que es un alimento básico en la dieta de la nación.

Un importante alimento y alimento básico para el ser humano en todo el mundo, la soja y el aceite de soja tienen muchas aplicaciones en nuestra dieta diaria. La harina de soja, otro producto del enamoramiento de la soja, es materia prima para proteínas animales como la carne de res, cerdo y aves de corral. El aplastante esparcimiento en la soja es el proceso de trituración de los frijoles para producir aceite de soja y harina de soja. Al igual que en el petróleo crudo, donde la propagación de las grietas es la economía de refinar o procesar petróleo crudo en productos derivados del petróleo, la proliferación de soja refleja la economía del procesamiento de soja cruda en productos de soja.

Hoy en día, el consumo mundial anual de soja es de alrededor de 87 libras o alrededor de 2 bushels para cada persona en la tierra. Dado el crecimiento de la población y la demografía mundial, la demanda de soja y de todos los cereales va a crecer. Una estadística de interés es que dada la tasa actual de consumo global en el mercado de la soja, cada tres minutos el planeta agrega 441 personas.

Esto se traduce en una demanda anual adicional de 643 fanegas de frijoles.

La soja tiene un historial de ser uno de los mercados de granos más especulativos. La volatilidad del mercado de la soja atrae a los especuladores al mercado. La soya alcanzó máximos históricos de $ 17. 9475 por bushel en septiembre de 2012. Desde entonces, los precios han bajado.

Este año, los precios superaron el nivel de $ 10. La Madre Naturaleza ha cooperado con todos los mercados de cereales, incluida la soja, en las últimas dos temporadas de cultivo y el resultado ha sido una cosecha abundante. Si bien las expectativas son para otro año de excelentes cosechas en 2015, solo la madre naturaleza sabe con certeza cuál será el clima. El clima siempre es el principal determinante del camino de los precios en los mercados de granos. La enfermedad de las cosechas y las alteraciones del clima (ya sea demasiada lluvia o muy poca) siempre pueden ser una sorpresa incluso para las mejores expectativas del analista. Mientras tanto, hay algunas razones por las que la soja podría estar evolucionando para brindar excelentes oportunidades de comercio e inversión en este momento.

Primero, el nivel absoluto de precio de la soja presenta una oportunidad en sí misma. La soja ha caído más del 40% desde los máximos. Cuanto menor sea el precio del frijol, menor será el inconveniente, considerando dónde han estado en el pasado reciente.En segundo lugar, la soja es el único grano que actualmente se encuentra en condiciones favorables, los precios diferidos de los nuevos cultivos se comercian por debajo de los precios de las cosechas viejas cercanas. El contrato de futuros de soya de julio de la antigua cosecha, que cotiza en la división Chicago Board of Trade (CBOT) de Chicago Mercantile Exchange (CME), se ubicó en $ 10. 435 por bushel el 10 de julio de 2015, mientras que el contrato de noviembre de la nueva cosecha se cotizaba a $ 10. 22 en el mismo día.

La retroalimentación de 21. 5 centavos indica que los suministros de frijoles son actualmente ajustados. También supone que la cosecha de este año llenará cualquier restricción del mercado. Este es un acto de fe que depende de la cooperación de la Madre Naturaleza para proporcionar condiciones de crecimiento ideales. Finalmente, los diferenciales de aplastamiento han aumentado en los últimos meses. En abril de 2015, la propagación de la soja sintética que se comercializó en el CBOT fue de $ 7. 58 por nivel de bushel. A partir del 10 de julio, este margen se movió a $ 10. 36 por bushel, un aumento del 37%. Esto nos dice que la demanda de productos de soja, aceite y harina ha aumentado a medida que el precio de la soja cruda se redujo. Este es un indicador alcista para el precio de la soja cruda, es indicativo de la demanda subyacente. Cuando el petróleo crudo se movía a los mínimos en enero hasta marzo de 2015, los diferenciales de crack se movieron más alto, lo que indica una mayor demanda de productos derivados del petróleo y petróleo crudo, por extensión.

Como resultado, el crudo encontró un mínimo y desde entonces ha subido de $ 42 a $ 60 por barril. Estos días estamos viendo el mismo tipo de acción en el mercado de la soja, lo que podría provocar el mismo tipo de reacción en los próximos meses.

Por muchas razones, el mercado de la soja ofrece algunas oportunidades interesantes para los comerciantes e inversores últimamente. La soja comercia en el mercado de futuros y hay productos de ETF y ETN que reflejan la acción del precio en este importante mercado de granos. Siempre hay oportunidades en los mercados de granos, hoy la soja podría ofrecer algunos de los mejores para el futuro.