Análisis fundamental de productos comerciales

El análisis fundamental es un medio para examinar productos básicos en un intento de predecir el camino futuro de menor resistencia para los precios. La base del análisis fundamental es la oferta y la demanda.

La oferta y la demanda equivalen a una ecuación simple. Sin embargo, las cosas se vuelven más complicadas cuando intenta pronosticar los precios para el futuro. Los productos básicos comercian en ciclos. A veces los suministros serán ajustados y los precios altos. Otras veces, hay demasiado producto y los precios bajan.

Me gusta ver los productos que se están negociando en máximos o mínimos de varios años. Eventualmente, la imagen tiende a cambiar y conduce a una oportunidad comercial rentable.

Los movimientos de los precios en las materias primas que usan el análisis fundamental se pueden dividir en fórmulas simples:

• Demanda> Oferta = Precios más altos
• Oferta> Demanda = Precios más bajos

Suministro de productos básicos

El suministro de un producto básico es la cantidad que se transfiere del (los) año (s) anterior (es) de producción (existencias) y la cantidad que se está produciendo durante el año en curso. . Por ejemplo, los suministros actuales de soja incluyen los cultivos en el suelo y la cantidad que sobra de los últimos años de cosecha. Normalmente, cuanto más se transfiere de la temporada anterior, menores son los precios que tienden a moverse.

Muchos factores influyen en el suministro de productos básicos como el clima, la cantidad total de acres plantados, las huelgas de producción, las enfermedades de los cultivos y la tecnología. Lo principal a recordar cuando se usa el análisis fundamental es que los precios altos de los productos básicos llevarán a un aumento en la producción, ya que es más rentable producir productos cuando los precios son más altos.

Como era de esperar, la demanda generalmente disminuirá a medida que los precios suban.

Demanda de productos básicos

La demanda de productos básicos es la cantidad que se consume a un nivel de precios dado. La regla de oro es que la demanda aumentará cuando el precio de un producto se mueva más bajo. Por el contrario, la demanda disminuirá a medida que el precio de un producto se mueva más.

Existe un viejo dicho entre los comerciantes de productos básicos de que los precios bajos curan los precios bajos . Esto significa que se consumirá más de un producto básico a precios más bajos, lo que reducirá la oferta y, por lo tanto, los precios eventualmente aumentarán.

Solo piense en cómo conduciría más y usaría más gasolina a $ 1. 50 por galón que a $ 3 por galón. El análisis fundamental de los productos básicos es simple economía. Los patrones de consumo cambian a medida que los precios de los productos se mueven más y más.

Uso del análisis fundamental para predecir los precios futuros de los productos básicos

Los precios fluctuarán en el corto plazo, por lo que no es fácil hacer previsiones fundamentales de los precios de los productos básicos para los intercambios a corto plazo. Es aún más difícil para los nuevos comerciantes de productos básicos hacer esto.Recomiendo que los nuevos operadores, e incluso los traders experimentados, utilicen una estrategia a largo plazo al usar el análisis fundamental para pronosticar los precios de los productos básicos. Debe buscar las tendencias que se están desarrollando y que causarán un cambio en los factores de oferta y demanda.

Para comenzar su investigación fundamental de los productos básicos, hay numerosos informes recopilados por fuentes gubernamentales: el USDA, el Departamento de Energía y los intercambios de futuros. Muchos de los corredores de productos básicos más grandes también publican investigaciones fundamentales para sus clientes.

Puede parecer una tarea desalentadora encontrar todos los datos actuales y compararlos con años anteriores para comprender cómo reaccionaron los precios en esas condiciones. El objetivo es pronosticar el escenario de oferta y demanda para el futuro. Es casi imposible hacer esto, ya que competirás contra expertos que tienen muchos más datos y experiencia sin mencionar los recursos.

Lo que quiere hacer es buscar tendencias en la producción y el consumo y comerciar con ese sesgo. Por ejemplo, si los suministros de maíz están en un máximo de cinco años y solo plantamos una cantidad récord de acres de maíz para esta temporada, es probable que los futuros de maíz se comercialicen con un sesgo descendente. Es probable que desee negociar desde el lado corto.

En algún momento, el precio del maíz se moverá a un nivel demasiado bajo y la demanda aumentará.

Alternativamente, puede haber problemas climáticos durante la temporada de crecimiento que disminuirán la producción de maíz. En estos casos, debe ser flexible y darse cuenta de que los precios no disminuirán para siempre.

Las tendencias a más largo plazo en los productos básicos son más fáciles de detectar con el análisis fundamental, pero prefiero usar el análisis técnico para capturar los movimientos a corto plazo en los precios de las materias primas. A la mayoría de los comerciantes de productos básicos profesionales les gusta saber cuál es el panorama general de los productos utilizando análisis fundamentales y luego usan el análisis técnico para medir el tiempo de sus entradas y salidas. Esa es la esencia de un enfoque tecno-mental para los mercados de productos básicos.