Se olvidó de presentar el Formulario 8606 para cuentas IRA no deducibles

La pregunta fiscal de hoy viene de Rose en Ohio. Pregunta acerca de las instrucciones del Formulario 8606:

"Hice cinco contribuciones de IRA no deducibles en años anteriores y no presenté el Formulario 8606. Nunca deduje las contribuciones en mi declaración de impuestos. Si presento el Formulario 8606 ahora para cada de esos años, ¿eso satisfará al IRS sin incurrir en una multa? Tengo 66 años y nunca he tenido una distribución. Además, ¿tengo que enviar un 1040 enmendado? "

Rose, llegaste al lugar correcto para hacer esta pregunta sobre impuestos. Investigué esto el año pasado y esto es lo que el Servicio de Rentas Internas me dijo:

"Aunque el Formulario 8606 normalmente se presenta con un Formulario 1040 presentado oportunamente, el IRS procesará un Formulario 8606 presentado tarde, incluso uno que se presentada después de que el estatuto de limitaciones de tres años normal para reclamar un reembolso ha expirado. El Formulario 8606 puede enviarse sin un Formulario 1040 o un Formulario 1040X … "

Así que ahí lo tienes. Debe presentar el Formulario 8606 para informar su base en una cuenta de retiro individual no deducible. Presente un Formulario 8606 por cada año que hizo contribuciones no deducibles. Esto establecerá su base en el IRA. Entonces, usted sería elegible para convertir sus cuentas IRA no deducibles en Roth IRA, o podría comenzar a recibir distribuciones de las IRA no deducibles.

Otras opciones

Tiene opciones adicionales para las contribuciones de IRA realizadas en los últimos tres años.

El IRS le permite tratarlos como deducibles o no deducibles; es su elección. Si desea reclamar las deducciones, debe presentar una declaración de impuestos modificada utilizando el Formulario 1040X para cada año que desee volver y hacerlo. Solo puede hacer esto dentro de los tres años a partir de la fecha límite original de presentación.

Entonces, si desea reclamar una deducción de IRA para el año fiscal 2014, deberá presentar la declaración enmendada antes del 15 de abril de 2017, el último día para reclamar un reembolso de impuestos para ese año fiscal.

Debería considerar trabajar con un profesional de impuestos para ayudarlo a determinar si hacerlo o convertirlo en Roth IRA tendría el mayor sentido financiero para usted.

La multa por presentación tardía

La multa por presentar el Formulario 8606 con retraso es de $ 50, pero el IRS a veces renuncia a esta multa si puede mostrar una causa razonable de por qué los formularios se presentaron tarde.

Puede leer todos los detalles interesantes sobre qué hacer si necesita presentar el Formulario 8606 atrasado en mi artículo anterior, Olvidó reclamar la Deducción de IRA .

Vea también: Formularios e instrucciones del IRS: Formulario 8606 (PDF) | Instrucciones para el Formulario 8606

NOTA: Las leyes fiscales cambian periódicamente y la información anterior puede no reflejar los cambios más recientes. Consulte a un profesional de impuestos para obtener el asesoramiento más actualizado.La información contenida en este artículo no pretende ser un consejo fiscal y no sustituye el asesoramiento fiscal.