Due Diligence

Descripción general: La debida diligencia es una jerga comercial y financiera común que también se utiliza con frecuencia en la profesión legal. En general, simplemente significa una búsqueda exhaustiva de datos y recopilación de datos, a menudo seguida de un análisis detallado.

Dado que esta frase tiende a tener una connotación especialmente autorizada, a menudo se usa para impresionar al oyente. De hecho, debido a que esta frase no es parte del habla cotidiana común, quienes la utilizan en conversaciones con miembros del público en general están tratando de inflar su propia importancia y estatura.

Contabilidad, auditoría, banca de inversión, administración de dinero, análisis de valores y consultoría son solo algunos de los campos comerciales y financieros en los que esta frase es particularmente común.

Banca de inversión: Cuando los banqueros de inversión son contratados por una empresa cliente para estructurar una oferta de deuda o capital o para buscar un posible acuerdo de fusión o adquisición, inevitablemente comenzarán llevando a cabo lo que llaman "diligencia debida". " Como se señaló anteriormente, esta es su frase preferida para la recopilación y el análisis de datos.

Consultoría: Del mismo modo, cuando los consultores de gestión son contratados por un cliente para estudiar un problema empresarial, una pregunta o una oportunidad determinados, también es probable que llamen a su período de investigación y análisis un ejercicio en "due diligence".

Money Management: Cuando los administradores de dinero y los analistas de valores miran de cerca una oportunidad de inversión o los estados financieros de una compañía, también tienden a categorizar esto como un ejercicio de "diligencia debida". La investigación de acciones es fundamentalmente una cuestión de debida diligencia.

Los mejores y más concienzudos asesores financieros y planificadores financieros están haciendo lo mismo en nombre de sus clientes.

Legal y cumplimiento: Todos los estados tienen leyes que rigen la propiedad no reclamada, incluida la responsabilidad de las partes que poseen dicha propiedad para ubicar a los propietarios legítimos y restaurarles dichas propiedades.

En la industria de servicios financieros, esto a menudo involucra cuentas no reclamadas o inactivas, como bancos, firmas de corretaje de valores y compañías de inversión (estas últimas incluyen, entre otras, compañías de fondos mutuos). Los bancos, además, pueden estar en posesión de bienes no reclamados en forma de contenido de cajas de seguridad para las cuales no se han pagado las tarifas de alquiler.

Los departamentos de cumplimiento son responsables de establecer reglas y procedimientos que garanticen el cumplimiento de las obligaciones legales de sus empresas en esta área. Las reglas varían según el estado con respecto a la emisión de cartas de debida diligencia, que informan al propietario del registro que sus activos están a punto de ser transferidos al estado y que él o ella necesita actuar dentro de un cierto período de tiempo para evitar que esto ocurra. .Escheat es el proceso mediante el cual un estado toma posesión de la propiedad no reclamada, manteniéndola en fideicomiso para los legítimos propietarios, en caso de que alguna vez se presenten para hacer un reclamo. Si no lo hacen después de un período de tiempo designado, la propiedad efectivamente revierte al estado.

Debido a las cartas de diligencia, por necesidad, se envían a la última dirección conocida del propietario. Las leyes estatales variarán con respecto a la obligación del titular de la propiedad de realizar una investigación sobre posibles cambios de dirección posteriores, o si el propietario ha fallecido y, de ser así, quiénes serán sus herederos legales y dónde se encontrarán.

La calidad de la Debida Diligencia: Más tiempo, esfuerzo y dinero invertido en la diligencia debida, lamentablemente, no garantizan un mejor resultado. En 1985-86, Touche Ross tenía un equipo de al menos 6 consultores que trabajaban prácticamente durante todo el día, los 7 días de la semana, durante al menos 6 meses en apoyo de una compra apalancada (LBO) de la cadena de tiendas por departamentos Macy's. Las facturas en este compromiso excedieron fácilmente $ 1 millón (aproximadamente $ 2. 5 millones en dólares de 2015).

Macy's se declaró privado en julio de 1986, y solo 4 años después se encontraba en bancarrota, sin poder cumplir con los pagos de intereses sobre los préstamos que habían facilitado la LBO. Los modelos financieros sofisticados y las proyecciones que el equipo de Touche Ross había desarrollado y modificado infinitamente resultaron ser fatalmente defectuosos, lo que llevó al grupo de compra (liderado por los ejecutivos de Macy's) a pagar en exceso por la adquisición.