Diferencias entre acciones grandes y pequeñas

Divulgación: Como experto en pequeñas inversiones especulativas, tengo una visión muy unilateral sobre este tema. Sin embargo, presentaré ambos lados, ya que las acciones de centavo volátiles y riesgosas ciertamente no son para todos.

Las inversiones de Blue Chip son muy diferentes de las acciones de centavo. Sin embargo, también son muy similares.

Después de todo, ambos aumentan de valor cuando la compañía subyacente crece, al igual que ambos caen hacia precios de acciones más bajos cuando las cosas no salen tan bien.

Ambos son propensos al riesgo, la volatilidad y la especulación.

Las diferencias reales aparecen cuando observas más de cerca los factores mencionados anteriormente. Claro, las existencias de penique pueden llevarlo a ganancias mucho más grandes o más rápidas, ¡pero enfrentará riesgos mucho más grandes y rápidos!

Calidad de la Corporación

Como cualquier cosa, obtienes lo que pagas. Las acciones de mayor precio generalmente se negocian a niveles más altos por una razón.

Ya sea que tengan enormes cantidades de dinero en efectivo, fábricas multimillonarias o que los ingresos lleguen a decenas o cientos de millones, el precio de sus acciones reflejará esa estabilidad. Por otro lado, las acciones de centavo a menudo no tienen ingresos, no poseen nada y pueden perder dinero rápidamente.

Debemos tener cuidado de no pintar todas las existencias de centavo con un pincel, o tratar a todas las grandes empresas como iguales entre sí. Hay muchas empresas que cotizan a 20 o 50 centavos que no tienen deudas, toneladas de ventas y un gran producto que se vende internacionalmente.

El truco es saber cómo encontrarlos.

Por supuesto, normalmente hay un potencial de crecimiento menor cuanto mayor es la compañía. No verá que IBM tenga el doble de precio en un mes, pero podría ver que muchas acciones más pequeñas hacen exactamente eso. Cuanto más grande es algo, más energía se necesita para moverlo.

Especulación frente a ganancias

Las empresas de menor precio y más jóvenes normalmente ven que sus acciones se valoran en función de la especulación.

¿Qué piensan los inversores que la empresa podría, eventualmente, hacer algún día? Basaron la cantidad que están dispuestos a pagar por las acciones en esa filosofía.

Por otro lado, los precios de las acciones grandes se suelen valorar en función de sus ganancias. Los inversores pagan más por las acciones, mayor es el potencial de ganancias de la compañía subyacente.

Etapa del ciclo de vida corporativo

Las empresas tienen un ciclo de vida; concepto; establecimiento; crecimiento; madurez; disminución. Comienzan nuevos, donde su foco principal está en su fase de prueba de concepto. A medida que comienzan a ver los ingresos, entran en su fase de crecimiento.

Eventualmente, el negocio alcanza la madurez, y muchos años (o décadas) más tarde ingresan al lento declive. Al igual que el ciclo de vida humano, las empresas crecen, maduran y luego se desvanecen.

Probablemente puedas adivinar que la mayoría de las acciones de centavo y las acciones a bajo precio (por lo general) se encuentran en las primeras fases de su camino. Por otro lado, las corporaciones más grandes están mucho más avanzadas en su ciclo de vida; después de todo, ¡demoró décadas en llegar tan grande!

Estabilidad

Cuando una pequeña empresa recibe un pleito o pierde un cliente importante, o tiene resultados financieros débiles, sus acciones pueden acumularse. Por otro lado, no verá una gran corporación como McDonald's o Exxon aviso si pierden algunos clientes o si reciben un par de casos judiciales.

Existen muchas diferencias entre las poblaciones pequeñas y grandes, pero las mencionadas anteriormente pueden ser algunas de las más importantes. Después de decidir invertir, debe evaluar qué tipo de acciones cree que le darán los mayores resultados comerciales. Usar los puntos anteriores puede ayudar.