Video: 106. ¿Qué es el Flujo de Caja, para qué sirve y cómo preparalo? 2025
La definición de gestión de flujo de caja para las empresas se puede resumir como el proceso de supervisión, análisis y optimización de la cantidad neta de cobros menos los gastos en efectivo. El flujo de efectivo neto es una medida importante de la salud financiera de cualquier negocio.
La importancia de la gestión del flujo de caja
Según un estudio realizado por Jessie Hagen de U. S. Bank, el 82% de las empresas fracasa debido a la mala gestión del flujo de caja.
Si su empresa gasta constantemente más de lo que gana, tiene un problema de flujo de efectivo.
Para las pequeñas empresas, el aspecto más importante de la administración del flujo de caja es evitar la escasez de efectivo extendida, causada por una brecha demasiado grande entre las entradas y salidas de efectivo. ¡No podrá mantenerse en el negocio si no puede pagar sus facturas por un período prolongado de tiempo!
Ejemplos de problemas de administración de flujo de efectivo en los negocios
El desarrollo inmobiliario siempre ha sido una industria altamente cíclica y los desarrolladores a menudo son propensos a problemas de flujo de efectivo. El desarrollo inmobiliario requiere una importante inversión de capital inicial y flujos de efectivo continuos para las operaciones, y salvo que parte o todo el desarrollo se pueda vender antes de la construcción, los desarrolladores a menudo se encuentran con problemas de flujo de efectivo antes de que el desarrollo comience a venderse, particularmente si el mercado inmobiliario pasa a suavizarse durante la construcción. Muchos promotores inmobiliarios se han visto obligados a declararse en quiebra debido a un flujo de caja negativo durante largos períodos de tiempo.
Cualquier empresa que esté experimentando una expansión rápida puede encontrarse con problemas de flujo de efectivo. La expansión comercial generalmente implica aumentar los costos laborales a medida que se contratan empleados nuevos, mayor renta por espacio adicional, mayores costos de publicidad y más inversión de capital para nuevas instalaciones, equipos, etc. Tener que mantener niveles elevados de inventario también puede consumir rápidamente el exceso de efectivo.
Extender el crédito a otras empresas es otra forma común para que las empresas se topen con problemas de flujo de efectivo. La facturación normalmente se realiza en términos de 30 o 60 días y no es poco común que los clientes retrasen el pago, lo que puede dejar a su empresa atrapada en un flujo de efectivo.
Aquí hay un ejemplo de un negocio con problemas de administración de flujo de efectivo: el saldo de efectivo es negativo para el año:
| Acme, Inc. - Estado de flujo de efectivo para el año finalizado el 31 de diciembre de 2016 |
| Flujo de efectivo de Operaciones | $ |
| Recibos | |
| Facturas de clientes | $ 80, 000 |
| Otros | $ 1, 500 |
| Desembolsos | |
| Salarios de empleados | - $ 45 , 000 |
| Proveedores | - $ 25, 500 |
| Otros | - $ 5, 000 |
| Flujo de efectivo neto de operaciones | $ 6500 |
| Flujo de efectivo de inversiones | |
| Equipo y compras de software | - $ 5, 500 |
| Flujo de efectivo neto de inversiones | - $ 5, 500 |
| Flujo de efectivo del financiamiento | |
| Pagos del préstamo | - $ 3, 300 |
| Dividendos de accionistas | - $ 5, 000 |
| Flujo neto de efectivo del financiamiento | - $ 8, 300 |
| Cambio neto en el saldo en efectivo | - $ 7, 300 |
Solución de problemas de flujo de efectivo
As propietario de una empresa, necesita realizar un análisis de flujo de efectivo en una asis y utilice el pronóstico de flujo de caja para que pueda tomar los pasos necesarios para evitar problemas de flujo de efectivo.Muchos programas de contabilidad de software tienen funciones integradas de generación de informes que facilitan el análisis del flujo de efectivo.
Este es el primer paso de la administración del flujo de efectivo.
El segundo paso de la administración del flujo de efectivo es desarrollar y usar estrategias que mantendrán un flujo de efectivo adecuado para su negocio. Una de las estrategias más útiles para las pequeñas empresas es acortar su período de conversión de flujo de efectivo para que su empresa pueda generar dinero más rápido.
Si su negocio se está expandiendo, es posible que necesite una o más inyecciones de efectivo durante la fase de crecimiento. Esto puede tomar la forma de un préstamo comercial de una institución financiera (financiamiento de deuda) o financiamiento de capital de inversionistas.
El financiamiento de la deuda es común para activos tales como equipos, edificios, terrenos o maquinaria donde los activos que se comprarán se utilizan como garantía (garantía) para el préstamo. La principal ventaja del financiamiento de deuda sobre el financiamiento de capital es que el propietario del negocio no tiene que renunciar a la propiedad parcial del negocio y, por lo tanto, conservar el control total.
Para la escasez de flujo de efectivo a corto plazo, muchos propietarios de pequeñas empresas utilizan tarjetas de crédito o líneas de crédito.
El financiamiento de capital involucra recaudar dinero de inversionistas ángeles o capitalistas de riesgo. El financiamiento de capital es mucho menos arriesgado, ya que el dinero invertido no tiene que devolverse si la empresa no tiene éxito; sin embargo, a cambio de financiamiento, los inversionistas se convierten en copropietarios y, como tales, toman una parte de los beneficios y tienen voz y voto en cómo se maneja el negocio.
Independientemente de la forma de financiación que se requiera, es vital contar con un plan de negocios actualizado para presentar a las instituciones financieras o inversionistas. El plan de negocios debe demostrar la necesidad (y el efecto) de financiamiento para el futuro del negocio.
Ejemplos: Mediante una cuidadosa administración del flujo de efectivo, Monique pudo convertir su alojamiento y desayuno en un negocio rentable.
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