Las ofertas iniciales de monedas (ICO) se están convirtiendo en el nuevo IPO

La forma tradicional de recaudar dinero para nuevas compañías implica la creación de un plan de negocios, inversionistas ángel (ricos), rondas A, B e incluso C, y luego una estrategia de salida para esos inversores iniciales a través de , una OPI (oferta pública inicial), en la cual las acciones se vuelven "públicas". El auge de internet vio a muchas compañías que eran poco más que una idea que abarcaba las capacidades de la tecnología de Internet, que podían encontrar su camino rápidamente a través del proceso de financiación y aparecían (y para muchos desaparecieron rápidamente) en el NASDAQ a través de acciones que cualquier inversor podía comprar (y ganar o perder a lo grande).

Mercados de Capitales e IPOs

Los mercados de capitales de Wall Street han sido durante mucho tiempo el camino que tomaron las compañías para recaudar dinero y recompensar a los inversores y creadores de estas compañías con acciones o deudas. Trabajar con firmas como Goldman Sachs y Merrill Lynch ha sido el camino elegido por la mayoría de los innovadores para que estas ofertas estén disponibles para el público en general.

A través de estas relaciones y con la diligencia debida del banco de inversión, las nuevas compañías ofrecen sus acciones al público a precios y montos que abordan el interés del público en estas nuevas acciones. Muchas veces durante el auge de Internet y la tecnología, los días en que las acciones se ofrecen al público pueden ver aumentos significativos en el precio de la "oferta pública inicial" que finalmente recompensa a los inversores privados en una empresa, los creadores de la empresa y los inversores que Tuvieron la suerte de obtener acciones de su agente de bolsa antes de la venta al público.

La colocación de una oferta pública inicial, o oferta pública inicial, en el mercado ha sido la forma en que el inversor medio puede obtener acceso a empresas de alto crecimiento como Facebook y Google. Además, ha habido muchos otros inversores antes de ellos que también han sido recompensados ​​bien por el riesgo que asumieron en estas compañías antes de que se hicieran públicas.

Angel and Accredited Investors

Antes de salir a bolsa y, por lo general, cuando las empresas son poco más que una simple idea, los empresarios se acercan a los "inversores ángel" para recaudar el dinero inicial inicial para su idea. Los "inversores ángel" suelen ser "inversores acreditados" que son ricos y se ajustan a un criterio que los identifica como inversores que pueden "manejar" una pérdida de capital. Como la mayoría de estas inversiones tempranas normalmente pierden dinero y nunca llegan a una oferta pública inicial o incluso a la realidad de obtener ganancias, los inversionistas ángeles y las firmas de capital riesgo corren un riesgo significativo de tener la oportunidad de invertir en compañías que pueden obtener una fortuna como esa. como Uber, Tesla o Amazon.

La identificación de estos inversores como "inversores acreditados" es una forma de proteger a la empresa e informa al inversor sobre los riesgos asociados con estas inversiones. También es una forma que mantiene al inversionista promedio lejos de estas primeras etapas de financiación, cuando la mayor ganancia se puede obtener para un inversor. También refuerza el viejo adagio de que "el dinero va al dinero". "

El crecimiento de 'Crowdfunding'

Hace unos años, una nueva forma de involucrarse en el financiamiento inicial para las empresas comenzó no solo a abrir los canales de inversión a más inversores, sino que permitió a más empresarios" ayunar ". rastrear "sus ideas a través de estos canales de financiación.

La creación del "crowdfunding" ha permitido a los inversionistas promedio colocar inversiones en ideas y productos que sienten que son necesarios y también puede proporcionar una recompensa a estos primeros inversionistas. Ahora, los inversores promedio pueden tener su propia experiencia en "Tanques de tiburones" y elegir ideas de negocios con la oportunidad de invertir y sacar provecho de ellas.

Nuevos productos, compañías e incluso películas y proyectos de música han sido financiados por este canal. El crecimiento del "crowdfunding" tiende a pronosticar que pronto pasará capital de riesgo como principal fuente de financiación para nuevas empresas.

En mayo de 2016, se implementó la Ley Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) para reconocer el potencial económico del crowdfunding y proporcionar pautas y regulaciones para que los inversionistas desempeñen un papel más importante en el financiamiento de empresas nuevas.

Aunque existen disposiciones sobre ingresos y nuevos valores como parte de la Ley, son menos restrictivas que las relativas a "inversores acreditados" y la norma permite que las empresas obtengan un método de financiación alternativo más fácil para el "crowdfunding". "

Oferta inicial de monedas (ICO)

Estos desarrollos en financiación alternativa para nuevas ideas y compañías no se han perdido en lo que podría ser una de las mayores innovaciones para golpear nuestro sistema financiero, que es el crecimiento de criptomonedas y alternativas monedas digitales. En los últimos años, quienes están en este "mundo" de innovaciones de criptomonedas como las tecnologías bitcoin y blockchain han podido invertir en lo que se denominan "ofertas iniciales de monedas" o ICO.

Son similares a las OPI porque los fondos de inversión originales en estas OIC se utilizan para financiar una puesta en marcha o un nuevo proyecto, y después de la recaudación de fondos, las "monedas" creadas están disponibles para intercambios en los que pueden negociar durante más o menos de lo que originalmente fueron comprados. Y puede pensar que muchas de estas monedas son comparables a la equidad en una empresa típica.

Se han realizado muchas ICO antes y desde que se implementó la ley JOBS. Una de las OIC más exitosas ha sido la de $ 18. 5 millones de aumento de capital hecho por Ethereum. La compañía realizó una venta, por su token llamado Ether para recaudar dinero para la tecnología y el software, que ha sido la alternativa líder a Bitcoin y proporciona una plataforma blockchain en la que muchas compañías están implementando sus aplicaciones.El valor de Ether ha aumentado un 1000% desde su ICO y sigue siendo un favorito de los inversores de criptomonedas.

Una menos exitosa fue la subida récord de ICO de $ 180 millones para The DAO. Considerado como un poderoso uso de la tecnología blockchain que creó una organización descentralizada que votaría sobre la creación de nuevas aplicaciones en la tecnología, pronto fue pirateada después de su creación. Este truco requirió un "hard fork" de Ethereum que causó mucha discusión entre la comunidad de criptomonedas, pero que también devolvió gran parte de los fondos a los inversores originales de ICO.

La creación continua de ICOs para financiar nuevos proyectos de divisas de cadena de bloques y digitales se puede ver en la realidad de que ahora hay más de 800 criptomonedas que ahora se comercializan en bolsas de todo el mundo. Muchas de estas monedas reflejan la exageración y la propuesta de valor de las empresas de la era de Internet, como Pet. com y Books-A-Million, que aumentaron a valoraciones astronómicas durante el boom del punto com y que ahora son inútiles.

Sin embargo, también hay muchas empresas valiosas que las OIC han financiado que proporcionan valor a los inversores iniciales y han financiado compañías en crecimiento. Factom es un ejemplo de una empresa exitosa que buscó financiación en etapas tempranas con un ICO y a través de un canal llamado BnktotheFuture, que proporciona una forma en que los inversores adecuados pueden invertir tanto en ICO como en acciones con empresas en el espacio blockchain y bitcoin. Después de un financiamiento inicial en BnktotheFuture, un segundo financiamiento a través de su ronda A arrojó resultados positivos para aquellos que invirtieron anticipadamente y el valor de su moneda FCT también ha crecido durante ese tiempo.

Creación de nuevas ICO fácilmente

Uno de los mayores defensores del uso de ICO para financiar nuevas empresas e ideas es Ronny Boesing, quien administra la Oferta inicial de monedas Openledger (ICOO). El ICOO es en realidad su propio token criptográfico (comercializado a través de la plataforma CCDEK / OpenLedger) y también lo que se conoce como un modelo "Crowdfunding 3. 0" que permite a las empresas crear un ICO para financiar su idea y que los inversores obtengan ganancias de estos tokens.

El concepto de Boesing es único ya que señala que cuando " Invierte en ICOO, de hecho está invirtiendo en todas las ICO introducidas en CCEDK ya sean pre-lanzamientos externos de ICO o ICO en OpenLedger. " Se ha comparado con The DAO en que proporciona un proceso de toma de decisiones para esas aplicaciones que se implementarán bajo su concepto. Boesing espera " 4 mensual del ICO " y considera que al " elegir el mejor," a través de este proceso, " existe una buena probabilidad de que un inversor de ICOO se dé cuenta rápidamente del valor de mantener este token limitado . "

" No solo se beneficia de ser un inversor en numerosos ICO, "señala Boesing," y también es titular de un Token recibe flujos de ingresos de las ganancias que CCEDK está generando, así como los servicios de suscripción de ICO conectados a cada ICO . "

Al adoptar un enfoque innovador de las ICO e implementar un proceso de toma de decisiones que parece funcionar, Boesing ha sido capaz de llevar aplicaciones tales como Obits, HEAT y DOAHub al mercado.Boesing parece estar bien posicionado para expandir aún más la plataforma de "crowdfunding" junto con las ICO en más oportunidades para la creación de empresas y la oportunidad de los inversores.

¡Escepticismo y análisis requeridos!

A pesar de que las ICO pueden ser una forma efectiva para crear nuevas empresas, crecer y recompensar a los primeros inversores, requieren una buena dosis de escepticismo. Esto significa que un inversor no debería simplemente saltar a un ICO basado en el alto crecimiento potencial que puede existir en este espacio. No olvidemos el busto de las puntocom y compañías como Mascotas. com.

Toda inversión en una OIC debe realizarse con la misma diligencia debida y el análisis riguroso que debe tener cualquier inversión para la cartera. Una ICO debería tener proyecciones y análisis financieros que parecieran realistas y compilados adecuadamente. El equipo asociado con un ICO y su compañía debe ser evaluado con el fin de encontrar las habilidades de gestión adecuadas entre el equipo, así como cualquier participación anterior con ICO anteriores exitosas y son jugadores valorados y respetados en este espacio. Esto incluye no solo a los empleados directos, sino también a la lista de asesores.

Una vez que un inversor realiza una inversión en un ICO, existen numerosas aplicaciones que le permiten seguir el rendimiento de estas ICO. Uno de los mejores es Lawnmower. io, que tiene una aplicación móvil que no solo rastrea el precio de las criptomonedas en las bolsas, sino que proporciona una investigación detallada y actualizada sobre muchas de las principales monedas.

El hecho de que ahora haya una manera más fácil de invertir y de obtener beneficios potenciales de la financiación anticipada de empresas a través de ICO no debería significar que un inversor deba bajar la guardia e invertir ciegamente en estas inversiones. Cada vez que invierte su dinero duramente ganado en una inversión, ya sea en acciones o en ICO, se requiere la debida diligencia y el análisis. La buena noticia es que la información para evaluar inversiones, como una ICO, está disponible y debe consultarse antes de realizar cualquier inversión.

NOTA: Tatar es un inversor ángel en varias startups e ICO, incluidas Lawnmower y Factom.