Elegir el formulario de impuesto correcto: consejos para estudiantes universitarios

Los padres y estudiantes universitarios que son elegibles para presentar el Formulario 1040-EZ o el Formulario 1040-A más corto también pueden calificar para la Prueba de Necesidades Simplificadas para fines de ayuda financiera universitaria, lo que resulta en la participación de padres y estudiantes los activos están excluidos del cálculo de la ayuda financiera federal. Esta es la razón por la cual los padres de estudiantes que se dirigen a la universidad pueden examinar más de cerca los formularios de impuestos "más cortos" o "más fáciles de presentar" 1040-A y 1040-EZ cuando informan y declaran sus impuestos.

Calificar para la Prueba de Necesidades Simplificadas significa que un estudiante universitario puede obtener un paquete de ayuda financiera más grande. Por lo tanto, los contribuyentes que de otra manera podrían beneficiarse de detallar sus deducciones (y por lo tanto necesitar presentar el formulario largo 1040) podrían beneficiarse de la presentación del formulario corto (sin detallar) si hacerlo aumentaría sustancialmente la ayuda financiera. Entrevisté a Rivkah Schweke , un agente inscrito que también trabaja como asesor de ayuda financiera con respecto a este tema. Ella tenía mucha información muy útil sobre el tema a continuación.

¿Qué es la prueba de necesidades simplificadas?

"La prueba de necesidades simplificadas", explica Rivkah Schweke, "es la pregunta 34 en el formulario FAFSA. El objetivo es determinar si los activos se contarán o excluirán en el Cálculo de la contribución familiar esperada (EFC). la cantidad de dinero que el gobierno considera que el estudiante y la familia pueden permitirse contribuir a su educación universitaria.

En pocas palabras, cuanto menor es el número, menos se espera para pagar. La mejor puntuación posible es CERO. "

Para calificar para la Prueba de Necesidades Simplificadas, los estudiantes y los padres necesitarían tener menos de $ 50,000 de ingreso bruto ajustado, mientras que ser elegible para presentar el Formulario 1040-A, el ingreso imponible de una persona debe ser menos de $ 100, 000 (entre otros criterios).

Los padres que hayan ajustado su ingreso bruto de menos de $ 50,000 querrán considerar usar el Formulario 1040-A en lugar del formulario 1040 más largo, a fin de excluir los activos de los padres por la contribución estimada de la familia.

¿Cuál es el beneficio de cumplir con la prueba de necesidades simples?

"La prueba de necesidades simplificadas (SNT) afecta el cálculo de la contribución familiar estimada (EFC)", continúa Rivkah Schweke. "Antes de analizar el SNT, hablemos más sobre el EFC".

"EFC es simple de entender Comencemos definiendo 'necesidad':

COSTO DE ASISTENCIA

Menos (-): APORTACIÓN FAMILIAR ESTIMADA

Igual (=): SU NECESIDAD

"Cuanto más alta sea la necesidad, menor será el EFC."

" Un EFC bajo es una buena noticia. Se traduce en subsidios federales y estatales basados ​​en las necesidades más altas y en préstamos estudiantiles Stafford subsidiados. El subsidiado es bueno porque significa que el gobierno paga el interés mientras el niño está en la escuela. Si su EFC es cero, está en condiciones de recibir la ayuda financiera máxima permisible. Además, las escuelas usan este número como una guía para determinar cuánto de un paquete de ayuda financiera están dispuestos a ofrecer. "

" A veces, un niño cuya familia tiene un EFC bajo puede enviar a su hijo a una escuela muy cara, porque el la escuela podría extender un valioso paquete de becas de ayuda financiera al estudiante basado en el EFC [bajo]. "

" ¿Pero cómo se calcula el EFC para empezar? Aquí es donde entra en juego el Test de Necesidades Simplificadas (SNT) ".

"SNT decide si los activos están incluidos o excluidos del cálculo EFC. ¿Por qué es esto tan importante?"

"Pauta de elegibilidad para el 1040A, el umbral para el ingreso es de $ 50, 000. ¿Eso no significa que teóricamente, puede tener $ 49, 999 en intereses y $ 1 millón en activos y ningún otro ingreso del trabajo, pero aún califica para recibir ayuda financiera federal, ya que los activos serán excluidos? Esto sucede más a menudo de lo que podría pensar. Un ejemplo perfecto podría ser una madre divorciada viviendo en el hogar ella compró mientras estaba casada con el padre de sus hijos. Ahora ella archiva solo, y tiene un ingreso mucho más bajo. La mayoría de los contadores querrían presentar un 1040 y detallar. Pero esa podría no ser la mejor manera de ir en esta situación. "

" Yendo más lejos, ¿recuerdas que dijimos que el "costo de la universidad" menos la "contribución familiar" equivale a la "necesidad del estudiante"? Vamos a ir más allá y ponerlo de esta manera:

CONTRIBUCIÓN DE LOS PADRES +

CONTRIBUCIÓN DEL ESTUDIANTE DEL INGRESO +

CONTRIBUCIÓN DEL ESTUDIANTE DE LOS ACTIVOS =

APORTACIÓN FAMILIAR ESPERADA

"Ahora queda claro por qué es mejor excluir los activos del niño. "

" Para ayudar a las personas con los impuestos y la planificación de activos para fines de financiación universitaria, utilizo una herramienta de estimador EFC que predice EFC en función de la información financiera ingresada en los campos del formulario. Este es un ejemplo perfecto de lo que estoy diciendo: Recientemente tuve un cliente que se ajustaba a los límites de ingresos que estamos discutiendo. Sin cambiar una sola partida de ingresos / activos, etc., simplemente cambiamos '1040' a '1040A' como el formulario de impuestos del padre. El EFC cayó de $ 20,000 a CERO en un abrir y cerrar de ojos. $ 20,000 al año por cuatro años es un ahorro enorme de $ 80,000 para un niño. "

Entonces, básicamente, si los padres de estudiantes universitarios califican para el 1040A o 1040EZ, ¿deberían usar ese formulario en lugar de un 1040?

"Como regla general, esto es correcto en teoría. Sin embargo, cada familia es diferente, al igual que sus finanzas. Es importante evaluar si es mejor desglosar, o si hay créditos o deducciones que pueden tomarse. el 1040, ya que podrían superar el beneficio de la ayuda financiera.Otra consideración posible sería si el niño va a una universidad o universidad estatal pública local. "

" Si el estudiante solicita una escuela privada, la matrícula va a ser mucho más alta. En este caso, valdría la pena investigar qué tipo de paquetes de ayuda financiera ofrecen las escuelas. A veces, mientras más rica sea la escuela, mejor será la beca. Es mucho trabajo, pero obtener esa EFC podría ahorrarle a una familia decenas de miles, e incluso cientos de miles de dólares, el envío de sus hijos a la universidad. "

¿Lo mismo ocurre con los estudiantes también?

"Muchos estudiantes jóvenes no presentan una declaración de impuestos, especialmente cuando todavía son dependientes de sus padres. La regla (en 2012) es que si un contribuyente no gana al menos $ 9, 750, no está obligado a presentarla. La pregunta de FAFSA dice, '¿Eran elegibles para presentar un 1040A o 1040EZ? 'Ser elegible es lo suficientemente bueno. En la pregunta n. ° 34, no diga 'No sé', diga 'Sí'. '"

¿Hay alguna otra cosa que debería preocuparnos al elegir la forma impositiva correcta para los estudiantes universitarios y sus padres?

" El código tributario es complejo, y muchos factores pueden entrar en juego en el regreso. un ejemplo: si hubiera reembolsos de impuestos estatales disponibles en años anteriores debido a desglose, un formulario corto podría desencadenar una recaptura. Sin embargo, no hay forma de registrarlo en una forma corta, y por lo tanto, solo un 1040X - una forma modificada - podría resolver el problema. "

" Además, las fórmulas del IRS son diferentes a las fórmulas de ayuda financiera, y elegir un profesional de impuestos que entienda las diferencias puede ser primordial. Con el costo de la universidad elevándose hacia el espacio exterior, muchos padres que previamente pensaban que no calificaría para la ayuda financiera a menudo tienen una buena oportunidad de enviar a sus hijos a una gran escuela si reciben el asesoramiento adecuado. Los padres que son muy serios acerca de ayudar a sus hijos a obtener la mejor educación posible harían bien en consumir Es con un consejero de ayuda financiera de la universidad acreditado que tiene un profundo conocimiento de los impuestos (o viceversa) con el fin de ayudar a planificar con anticipación y diseñar la mejor estrategia. "

" Los niños son nuestro futuro. ¡Enviémoslos a la escuela! "

Rivkah Schweke es un agente inscrito con un gran interés en la planificación de la ayuda financiera para la universidad. Ella entiende tanto el código tributario federal como la metodología de ayuda financiera. Ella puede ser contactada en Bridge Financial Solutions.