¿Pueden los nuevos inversores comprar en un fondo de cobertura?

Los titulares de noticias comparten regularmente historias de enormes ganancias extraordinarias y terribles pérdidas en los fondos de cobertura. Con tanto dinero moviéndose, y tantos millonarios y multimillonarios que usan los fondos para hacer crecer su riqueza, puede que te interese obtener una parte de la acción. Los nuevos inversores son absolutamente capaces de comprar en un fondo de cobertura, pero no es tan simple como invertir en acciones o ETF. Aquí hay una revisión de cómo funcionan los fondos de cobertura, si puede calificar y si debe invertir.

¿Qué es un fondo de cobertura?

Un fondo de cobertura funciona de forma similar a un fondo mutuo, pero no tiene las mismas restricciones sobre cómo los administradores pueden invertir los activos del fondo. A diferencia de un fondo mutuo, los inversores no pueden comprar fácilmente o vender posiciones en un fondo de cobertura. Los fondos de cobertura generalmente son indefinidos y permiten inversiones o retiros adicionales en forma mensual o trimestral.

Los fondos de cobertura pueden invertir en casi cualquier clase de activos, incluidas las ventas en descubierto de alto riesgo, bienes raíces, acciones, compra y venta de empresas enteras o siguiendo un principio o directriz de inversión específica. Muchos miembros del Club multimillonario hicieron su dinero como administradores de fondos de cobertura, incluidos George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson y un puñado de otros.

A diferencia de los fondos mutuos públicos, los fondos de cobertura generalmente se limitan a los inversores adinerados con un apetito por los altos riesgos y las altas tarifas. Las tarifas típicas de los fondos de cobertura incluyen una comisión de administración del 2 por ciento y una comisión de rendimiento, generalmente alrededor del 20 por ciento, pagada al administrador por las ganancias de la inversión con respecto al año anterior.

Con tarifas como esa, no es de extrañar que haya tantos multimillonarios en la industria de fondos de cobertura.

Reglas para proteger a los inversores inexpertos

No existen reglas específicas que prohíban a los nuevos inversores colocar dinero en un fondo de cobertura. El gran obstáculo que deben superar los nuevos inversores es calificar bajo las normas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como un inversor acreditado .

Para calificar como un inversionista acreditado, debe tener un ingreso de al menos $ 200, 000 (o $ 300, 000 incluyendo un cónyuge) en cada uno de los dos últimos años y esperar lo mismo para el año actual o tener un patrimonio neto. más de $ 1 millón (solo o incluido un cónyuge) excluyendo el valor de una residencia principal. Si no cumple con estas reglas, no califica para invertir en fondos de cobertura, independientemente de su experiencia de inversión.

Las reglas de los inversores acreditados no se limitan a los fondos de cobertura. Se aplican a la mayoría de las inversiones de "colocación privada" que no están abiertas al público en una bolsa o bolsa de valores importante. Para comprar acciones ordinarias, bonos y otras inversiones, solo necesita el efectivo para cubrir la inversión. Para invertir en colocaciones privadas, debe cumplir con el umbral de inversor acreditado.

Por último, tenga en cuenta que muchos fondos de cobertura exigen más que cumplir el umbral del inversor acreditado, con requisitos mínimos de cuenta que colocan sus fondos fuera del alcance de todos menos de los inversores más ricos. Pero el umbral del inversor acreditado es el único requisito legal para invertir en un fondo de cobertura.

Solo porque puede, no significa que deba

Si es un inversionista nuevo, califica como un inversionista acreditado y encuentra un fondo de cobertura que le quitará su dinero, entonces, felicidades: no tiene nada en cartera. usted regresa de tirar su dinero a los administradores de fondos para hacer lo que quieran.

Pero como dijo el famoso Dr. Ian Malcolm en "Jurassic Park": "Sus científicos estaban tan preocupados con si podían , que no se detenían a pensar si deberían < . "Lo mismo es cierto para los inversores que buscan fondos de cobertura. A diferencia de la inversión en fondos indexados pasivos, los fondos de cobertura tienen muchos riesgos. Existe una buena posibilidad de que pueda duplicar su dinero o más, pero también puede perder cada dólar. A diferencia de una falla comercial, que a menudo lleva a la liquidación de activos y al reembolso de los inversores en cierta medida, las fallas de los fondos de cobertura a menudo son "todo o nada" y pueden generar miles de millones de dólares en pérdidas.

Los nuevos inversores están mucho mejor con una inversión de bajo riesgo que ofrecerá rendimientos más predecibles. Incluso si puede permitirse invertir en fondos de cobertura, es posible que no sean los adecuados para sus necesidades de inversión.

¿Puede permitirse el riesgo?

En el mundo de la inversión, un mayor riesgo generalmente significa mayores rendimientos. En ninguna parte esto es más preciso que el mundo de los fondos de cobertura. Con estrategias de inversión de alto riesgo, los fondos de cobertura pueden recuperar su dinero varias veces en un corto período de tiempo. Pero los fondos de cobertura también pueden sufrir enormes pérdidas y fallas que le cuestan a los inversores cada dólar que tienen en la línea. Una razón por la que muchas personas ricas invierten en fondos de cobertura es que pueden permitirse asumir el riesgo, pero eso puede no ser cierto para usted.

Si es un inversor nuevo que cumple con los requisitos de los inversores acreditados, puede invertir absolutamente en fondos de cobertura. Sin embargo, es posible que no desee.