Puede impactar la inversión ¿Cambiar el mundo?

Impact Investing es una forma emocionante y discutible de invertir mientras se intenta tener un impacto positivo en la sociedad.

El concepto implica el intento de crear inversiones que tengan un beneficio financiero, un beneficio local y un beneficio ambiental o social, todo al mismo tiempo. Un ejemplo clásico sería la financiación de un parque eólico en una Primera Nación en Canadá, que tendría un resultado positivo financiero, ambiental y local, todo al mismo tiempo.

Uno dice que Impact Investing es posiblemente nuevo ya que otras formas de inversión para el beneficio de las comunidades locales han estado vigentes por algún tiempo, como el trabajo de la Fundación Calvert por solo un ejemplo. De hecho, la inversión comunitaria fue el sector financieramente mejor de 2008, el año de la Crisis financiera global, que sostiene que Impact Investing podría considerarse una especie de cobertura, especialmente en estos días en que todas las clases de activos tradicionales parecen tener un valor total.

En cualquier caso, ¿cómo está haciendo Impact Investing, qué es realmente y de lo que realmente es capaz?

Organizaciones que deben vigilar la inversión de impacto

Tres organizaciones para ver sobre este tema son:

1) La Fundación Rockefeller, algo así como el campeón original de esta causa, que organizó un evento donde esta frase fue defendida por primera vez. en 2007.

2) JPMorgan, que ha publicado informes líderes en este campo y su progreso en curso, y

3) La red Global Impact Investing Network (conocida comúnmente como GIIN)

El informe Eyes on the Horizon de JPMorgan de 2015 todavía merece una revisión. El informe encontró $ 60 mil millones en inversiones en busca de Impact, la mayoría de los cuales tenían acceso a servicios de salud, vivienda, servicios financieros y educación. Solo el 10 por ciento o $ 6 mil millones fue en energía, no mucho si lo piensas.

Potencial de inversión de impacto para resolver problemas sociales

Aún así, la inversión de impacto conserva mucho potencial, como mínimo, para ayudar a resolver problemas sociales. Un ejemplo de que esto funciona bien se refiere a los llamados Bonos de Impacto Social diseñados para ayudar a reducir la reincidencia.

Las alianzas entre el gobierno y los inversionistas, por ejemplo, se han logrado para compartir el beneficio social de los proyectos que ayudan a las personas a permanecer fuera de la cárcel, reduciendo los costos para la sociedad mediante la reducción del número de celdas requeridas. Dichos bonos pueden rendir tanto como 10 por ciento o más, creando un escenario ideal de dividendos en un año desafiado por los retornos, además de crear un resultado social positivo.

Los Bonos de Impacto Social no han tenido sus desafíos, ya que el primer intento de Goldman Sachs no tuvo éxito, pero el potencial permanece.

Las microfinanzas, pequeños préstamos a los más necesitados para ayudarlos a iniciar nuevos negocios, también pueden considerarse una forma de inversión de impacto, como lo fue en este informe de JPMorgan, pero no todos lo ven de esa manera.

Tamaño del impacto Inversiones

Este informe 2016 del GIIN encuestó a tantos inversores de impacto como pudieron encontrar y 156 respondieron, que tienen 77. 4 mil millones en activos de inversión de impacto, por lo que el campo se aproxima a los 100 mil millones.

Incluso 100 mil millones serían una cantidad relativamente pequeña frente al tamaño de otras clases de activos, como los espacios de capital privado y capital riesgo mucho más grandes, y mucho menos los 70 billones en valor de las empresas que cotizan en bolsa.

B Corporaciones y Cuerpos de Beneficios

Otra forma de superar estas ideas sería que más compañías públicas y privadas se conviertan en B Corporations o Benefit Corps.

B Las empresas están certificadas para tener un nivel mínimo de relaciones con la comunidad y los empleados, así como con una buena gobernanza y una conciencia ambiental. 1, 888 empresas han logrado esta certificación hasta la fecha y algunas de ellas son grandes empresas públicas como Natura en Brasil, que tiene un puntaje de 88 sobre 200, donde se requieren 80 o más para obtener la certificación.

Curiosamente, B Corporation enumera 55 como el puntaje promedio de los que tomaron la evaluación, infiriendo que muchas más compañías están examinando si califican o no.

Si el 10 por ciento de las empresas públicas alcanzaran este nivel de certificación, sería una forma de que las empresas sociales alcancen una escala significativa.

Los Benefit Corps se diferencian de B Corporation en que establecen en sus estatutos el compromiso de devolver valor a todos los interesados, no solo a los accionistas, otra tendencia interesante para seguir avanzando.

De regreso a Natura, los aspectos más destacados de su evaluación incluyen lo siguiente: "

• Gobernabilidad: La evaluación del desempeño incluye la ejecución de la misión y los objetivos sociales o ambientales de la empresa; la Junta revisa los KPI sociales y ambientales; informe anual que es revisado / validado por un tercero.
• Trabajadores: Proporciona seguro suplementario privado a empleados de tiempo completo;> 75% de los empleados participan en el plan de participación en los beneficios de la compañía; los nuevos empleados reciben un monto promedio de capacitación 1 semana-1 mes.
• Comunidad: >> 50% de los gerentes son mujeres; la compañía ha abogado por una reforma positiva a nivel privado, local e internacional para mejorar los estándares ambientales; la empresa contribuyó con 3% de las ganancias al público educación e inversión comunitaria; trabaja con pequeños proveedores de la comunidad y proporciona asistencia técnica para mejorar sus operaciones sostenibles. Medio ambiente:
• La compañía rastrea e informa sobre los aspectos ambientales de Signif las operaciones de los proveedores de servicios, incluidos el uso de energía, el uso del agua y los desechos; La compañía ha estudiado las emisiones de GEI de toda su operación y cadena de suministro y tenía un programa de carbono neutral con estrategias de mejora; La compañía utiliza energía renovable generada en el sitio. " Consulte su evaluación completa a partir de noviembre de 2014. B Corporation ha agregado un quinto puntaje a los clientes desde que se realizó esta evaluación.
• Natura afirma estar buscando" convertirse en una marca internacional , identificada con la comunidad de personas comprometidas con la construcción de un mundo mejor, basada en mejores relaciones con ellos mismos, con otras personas, con la naturaleza de la que forman parte, y con el todo.Más que contribuir a la sociedad con la adopción de prácticas sostenibles, deseamos promover un creciente movimiento de conciencia y búsqueda de soluciones para un futuro más equilibrado y justo con una perspectiva social, económica y ambiental. "

Unilever afirmó ser tratar de seguir su ejemplo en 2015, lo que sería un gran golpe, pero una búsqueda de la Corporación B no encontró la empresa certificada hasta el momento. La subsidiaria de Unilever Ben and Jerry's es una Corporación B, sin embargo, con un puntaje de 101 y ha sido certificado desde 2012.

Otra notable B Corporation es Method cuyos productos de limpieza fáciles de usar obtuvieron 132 puntos y cuatro informes completos en el sitio web de B Corporation desde 2007.

Method afirma que "dirige su negocio en un entorno de valores manera, creando beneficios sociales y ambientales en sus productos y todo lo que hace. El método se basa en la química verde para impulsar nuestras fórmulas. Nuestro equipo de químicos de formulación (conocidos como los chefs verdes) encuentra y desarrolla aplicaciones avanzadas de materiales innovadores, confiando en la ciencia inteligente en lugar de concentraciones peligrosas de químicos convencionales con efectos desconocidos. Todos los métodos materiales utilizados son evaluados por una firma externa de ciencia de materiales para garantizar la salud y la seguridad ambiental. "

Top-Down para Impact Investing?

Otra marca de progreso para Impact Investing es la oferta que todos los bancos están apresurando el ya mencionado Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan, así como Morgan Stanley.

Algunos argumentan que Impact Investing debe ser defendido por jugadores más pequeños, pero parece óptimo permitir que se desarrolle una carrera de arriba hacia abajo y de calidad. deje que ganen las mejores soluciones.

BlackRock, el mayor inversor del mundo que gestiona aproximadamente $ 4 .5 billones, combina Impact y Sustainable Investing y puede haber áreas grises entre los dos. Sin duda, en menos de un año después de unirse a BlackRock, Deborah Winshel estaba ayudando a establecer estrategias para $ 7 .5 mil millones en inversiones, incluyendo $ 6 mil millones en energía renovable.

Los otros grandes bancos mencionados anteriormente también han visto miles de millones de dólares en capital nuevo para una gama de s soluciones y han estado contratando extensamente. En décadas pasadas. estas empresas tenían muy pocos o ningún personal dedicado a estas preguntas.

Estas son algunas de las señales de progreso que estamos buscando. ¿Cuánto más capital se necesita para resolver los problemas del mundo? Muchos continúan abandonados por la economía moderna, sin duda, ya sea a través de las fuerzas de la globalización o la automatización, lo que hace que el surgimiento de los negocios sociales sea una de las mejores áreas de esperanza para todos nosotros.