Comprar fondos mutuos es diferente a comprar acciones

Nota del editor: este es otro de una serie de artículos que analizan los fondos mutuos y su papel en la inversión.

Los inversores que solían comprar acciones individuales pueden encontrar que invertir en fondos de inversión es un poco confuso. En la mayoría de los casos, los fondos mutuos se comercializan y se venden de forma diferente a las acciones individuales.

Para comprender mejor el proceso, comencemos con el precio de los fondos mutuos.

Las acciones individuales se vuelven a tasar constantemente durante las horas de negociación en función de las influencias de la oferta y la demanda.

Cuando compra una acción, se convierte en un propietario parcial de la empresa.

Cuando compra en un fondo mutuo, está comprando un interés parcial en una colección de activos (generalmente acciones, bonos y derivados. Las acciones individuales se vuelven a tasar constantemente durante las horas de negociación en función de las influencias de oferta y demanda.

Cuando compra en un fondo mutuo, está comprando un interés parcial en una colección de activos (generalmente acciones, bonos y derivados.

Las acciones individuales se vuelven a tasar constantemente durante la negociación horas basadas en las influencias de la oferta y la demanda. Cuando compra una acción, se convierte en un propietario parcial de la empresa. Cuando compra en un fondo mutuo, está comprando un interés parcial en una colección de activos (generalmente acciones, bonos y derivados.

Precios de acciones

Las acciones individuales se vuelven a tasar constantemente durante las horas de negociación en función de las influencias de la oferta y la demanda. Cuando compra una acción, se convierte en propietario parcial de la acción. compañía.

Cuando compra en un fondo mutuo, está comprando un interés parcial en un co selección de activos (generalmente acciones, bonos y derivados).

Los fondos mutuos tienen un precio diferente al de las acciones. La mayoría de los fondos mutuos emiten tantas acciones como la gente quiera comprar, mientras que hay un número finito de acciones disponibles.

Estos fondos se conocen como fondos mutuos abiertos. Por ejemplo, si un fondo ha emitido 2 millones de acciones y tiene $ 30 millones en activos, cada acción tiene un precio de $ 15 por acción. Por cada $ 15 adicionales invertidos, los activos del fondo aumentan en esa cantidad y el precio de la acción se mantiene en $ 15 porque el fondo emite nuevas acciones al precio actual ($ 15). Ese precio es lo que se cotiza en el periódico y en línea y se conoce como el valor neto de los activos.

El valor liquidativo es el valor diario de un fondo mutuo que incluye todos los activos menos los pasivos del fondo convertidos a un precio por acción. Este es el precio que usted compra y vende acciones de fondos mutuos en el caso de que trate directamente con la compañía.

El cálculo del valor liquidativo es más complicado que este simple ejemplo porque el fondo no solo vende acciones: compra y vende acciones y / o bonos, fabrica y vende otras inversiones y reembolsa acciones de inversores que desean vender.

Además, el valor de mercado de las tenencias del fondo cambia todos los días y debe recalcularse cuando la bolsa de valores cierre y todas las tenencias del fondo tengan un valor de cierre. Aquí hay una fórmula simple que ilustra el cálculo del valor del activo neto:

Valor inicial de activos de fondos
[más]
Cualquier inversión nueva
[más]
Dividendos, intereses, ganancias de capital [más]
Cualquier ganancia en el precio o valor de los activos del fondo
[menos]
Cualquier disminución en el precio o valor de los activos del fondo
[menos]
Cualquier acción redimida a los inversores (activos vendidos o efectivo disminuido)
[menos]
Dividendos, intereses o plusvalías pagados a los accionistas
[menos]
Gastos de fondos
[iguales]
Nuevo valor liquidativo

Si Si desea comprar o vender acciones del fondo durante el día, este es el precio que pagará o recibirá. El fondo lo calcula todos los días después del cierre de los mercados.

Otro tipo de fondo mutuo llamado fondo cerrado funciona de manera diferente. Un fondo mutuo cerrado emite un número fijo de acciones. Estas acciones se negocian en las bolsas de valores, como las acciones comunes de las empresas. Debido a que los fondos cerrados operan en el mercado abierto, el precio de sus acciones está determinado por la oferta y la demanda.

Aunque los fondos de inversión cerrados tienen un VNA, pueden operar por encima o por debajo de este precio en función de si los inversores confían en el futuro del fondo o no. Hay muchos más fondos abiertos que fondos cerrados.

Sabrá que está comprando un fondo cerrado porque debe comprarse a través de un corredor de bolsa y puede ver cómo cambia el precio durante el día.

A diferencia de un fondo mutuo abierto, solo puede comprar o vender un fondo cerrado cuando los mercados están abiertos.

Compra y venta de fondos mutuos

Una de las ventajas de invertir en fondos mutuos es su liquidez, lo que significa que puede vender sus acciones o comprar más con facilidad. La mayoría de los fondos facilitan las inversiones, con un mínimo de trámites y múltiples opciones de pago.

Las acciones de fondos mutuos se compran en el fondo mutuo y se vuelven a vender al fondo. Excepto en aquellas circunstancias en las que un corredor o agente de ventas está involucrado, casi siempre se trata directamente con el fondo.

Los fondos mutuos no se molestan en realizar transacciones con acciones fraccionarias. A diferencia de las acciones ordinarias, usted compra fondos mutuos en cantidades en dólares y el fondo convierte su inversión en la cantidad correcta de acciones en función del valor liquidativo en el momento de su inversión, incluso si eso genera una cantidad desigual de acciones.

La mayoría de las compañías de fondos más grandes mantienen extensos sitios de Internet y bancos telefónicos de servicio al cliente para responder preguntas y procesar compras y canjes.