Comprar bonos en un entorno de tasa de interés creciente

La Reserva Federal está disminuyendo gradualmente su estímulo a medida que la economía pasa de un soporte vital a un estado estable. Pero los precios de los bonos se mueven en la dirección opuesta a las tasas de interés, lo que hace que la inversión en fondos mutuos de bonos y ETF sea un desafío, por decir lo menos.

Encontrar los mejores fondos de bonos en 2086, por decir lo menos, será un desafío. Pero aquí hay algunas pautas generales para comprar inversiones de renta fija este año.

Los mejores fondos de bonos para tasas de interés crecientes

Una forma de invertir en fondos de bonos durante el aumento de las tasas de interés es usar fondos de bonos a corto plazo. En términos generales, los bonos con vencimientos más largos caen en mayor precio que aquellos con vencimientos más cortos. Entonces, al usar fondos mutuos de bonos con vencimientos promedio más cortos, puede minimizar el efecto negativo de la caída de los precios. En este caso, los inversores pueden considerar fondos de bonos a corto plazo.

Otra forma de gestionar la incertidumbre en entornos de tipos de interés crecientes es utilizar un fondo mutuo de bonos bien diversificado y bien administrado. Uno de estos fondos es Loomis Sayles Bond (LSBRX). El gerente Dan Fuss tiene 55 años de experiencia en la industria de inversiones y ha estado con Loomis, Sayles & Company desde 1976. Los ingresos fijos pueden ser más complejos y difíciles de administrar que las carteras de acciones. Por lo tanto, un gerente calificado y con experiencia es imprescindible para invertir en fondos de bonos. Pero tenga en cuenta que LSBRX puede invertir en bonos de alto rendimiento, que pueden experimentar descensos más bruscos en el precio si la economía se debilita.

Un buen fondo mutuo de bonos para mantenerse diversificado es Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Cómo saber cuándo vender fondos de bonos

Si se espera que los fondos de los bonos bajen de precio en 2016, ¿no sería inteligente simplemente vender los fondos de sus bonos ahora y cambiar la porción de ingresos fijos de su cartera en efectivo? Esta es una pregunta desafiante, pero la respuesta es relativamente simple si usted es un inversor a largo plazo.

Si mira hacia atrás en los últimos años, puede ver que las acciones tuvieron una de sus mejores carreras positivas en la historia, mientras que los bonos no tuvieron tan buenos resultados en los últimos años, con la excepción de algunos puntos brillantes para precios de bonos.

El punto aquí es que los fondos de bonos pueden perder dinero, lo que significa que los precios de los bonos pueden caer, especialmente cuando se espera que suban los tipos de interés.

¿Pero no es así como se supone que la diversificación funciona? Un activo funciona extremadamente bien y otro activo tiene un rendimiento inferior al promedio. Eso se llama un buen equilibrio, ¡no una mala asignación! Además, si está promediando el costo en dólares en fondos de bonos, está comprando acciones a medida que caen en el precio. Entonces, cuando los precios comienzan a aumentar nuevamente, el precio de su acción "promedio" es más bajo y, por lo tanto, se beneficia más cuando se recuperan.

Outlook para fondos de bonos en 2018

Aquí está la conclusión para comprar los mejores fondos de bonos en 2018 y más allá: si quiere minimizar el riesgo primero y maximizar los beneficios en segundo lugar, que es una sabia filosofía de inversión, no lo hará completamente abandone su perspectiva a largo plazo, pero simplemente manténgase diversificado.

Además, ¿quién puede decir que la economía no volverá a ralentizarse y los bonos se aferrarán a sus valores o incluso subirán de precio dado que las acciones tienen rendimientos bajos a negativos?

Nadie sabe realmente. Esta es la razón por la cual la estrategia de comprar y mantener tiende a funcionar mejor para la mayoría de los inversores.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.