El mejor momento para invertir en fondos indexados

Para la mayoría de los inversores a largo plazo, cualquier momento puede ser el mejor momento para invertir en fondos indexados; sin embargo, hay ciertas condiciones de mercado que otorgan a los fondos indexados una ventaja sobre sus contrapartes de fondos administrados activamente.

¿Por qué los fondos de índice generalmente son las mejores opciones de inversión para los inversores a largo plazo? La respuesta corta es que su naturaleza pasiva y su estructura de bajo costo proporcionan una ventaja de desempeño que les ayuda a vencer a la mayoría de los fondos administrados activamente a largo plazo.

¿Pero qué pasa con las estrategias a corto plazo para los fondos indexados? ¿Cuándo es el mejor momento para invertir en fondos indexados? ¿Hay ciertas condiciones de mercado que hacen que los fondos indexados sean una mejor idea que los fondos administrados activamente? Continuemos respondiendo estas preguntas.

¡Cuando los fondos indexados superan los fondos administrados de forma activa

Antes de seguir adelante con el debate pasivo vs activo, se debe tener en cuenta que no existe un método absoluto e infalible para predecir qué tipos de fondos mutuos funcionarán mejor que otros durante cualquier período de tiempo dado. , especialmente periodos cortos, como un año o menos.

Pero hay condiciones que pueden hacer que los fondos indexados sean una opción de inversión más inteligente que los fondos administrados activamente:

• Strong Bull Markets (Stocks): Cuando los precios de las acciones están subiendo en todos los sectores y tipos de fondos mutuos, fondos activos los gerentes pierden su ventaja porque las compras y ventas estratégicas tienen tantas posibilidades de perder frente a los principales índices de mercado como igualarlos o superarlos. Por ejemplo, en 2006, cuando el mercado estaba en el año calendario final de su corrida anterior, el índice Vanguard 500 (VFINX) superó más del 75% de los fondos de mezcla grandes. Y en 2010 y 2011, cuando las acciones estaban en modo de recuperación total después del mercado bajista de 2008, VFINX venció al 70% y al 80% de los pares de categoría, respectivamente.

• Condiciones económicas débiles (bonos): Los mercados de bonos pueden ser difíciles de navegar y los gestores de fondos de bonos con estrategias de gestión activa a menudo aprenden esto de la manera difícil: al perder con fondos indexados como < Índice de mercado total de bonos de Vanguard (VBMFX) . Por ejemplo, cuando la recuperación económica cayó en 2011, y los fondos de acciones tuvieron la suerte de escapar de los retornos negativos, los fondos de bonos tuvieron un año positivo. Pero los fondos de índice de bonos tuvieron un gran año. VBMFX superó el 85% de todos los fondos de bonos a mediano plazo. El momento más común cuando los fondos indexados pierden a fondos administrados activamente es cuando los mercados se vuelven volátiles y solo un administrador de fondos activo capacitado (o afortunado) puede filtrar las acciones o bonos que pueden superar a los principales índices de mercado. Este tipo de mercado a menudo se llama mercado de stock-picker. Y como en cualquier entorno de mercado, también hay ciertos sectores que pueden funcionar mejor que otros en mercados volátiles.

Usar los fondos indexados con prudencia

La conclusión es que no hay forma de predecir lo que el mercado hará año por año o por un período de tiempo determinado. Los fondos indexados pueden ser herramientas inteligentes para la diversificación y se pueden usar sabiamente en combinación con fondos administrados activamente para construir una cartera sólida a largo plazo.

Las compañías más reputadas con una buena variedad de fondos indexados de bajo costo incluyen Vanguard, Fidelity y Charles Schwab.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.