Beneficios de invertir en bonos municipales para ingreso

Cuando haya alcanzado la jubilación, una de las formas más populares de generar ingresos pasivos para aumentar sus otras fuentes de efectivo, como la Seguridad Social o un cheque de pensión, es invertir sus ahorros en impuestos. bonos municipales libres. Esta estrategia de cartera puede tener varias ventajas importantes.

1. El ingreso municipal de bonos está exento de impuestos federales y estatales

Imagine que tiene 65 años. No tiene deudas, es propietario de su casa en forma directa y tiene ahorros de $ 500,000, acumulados durante una larga carrera de trabajo.

Usted tiene la opción de invertir en bonos corporativos generales e invertir en bonos municipales libres de impuestos. Los bonos corporativos rinden 7% y los bonos municipales libres de impuestos rinden 5%.

Eso significa que los bonos corporativos generarían $ 35,000 en ingresos por intereses cada año para usted, sobre los cuales vivir, pagar sus cuentas, mantener los alimentos en la despensa y los medicamentos en el armario. Tendría que pagar impuestos ordinarios sobre este dinero. Los bonos municipales libres de impuestos, por otro lado, generarían $ 25,000 por año en ingresos por intereses. Usted no debería un solo centavo en impuestos federales o estatales sobre estos bonos si estaba comprando valores emitidos en su propio estado.

¿Cuál de los dos es la mejor opción de inversión para su cartera? Para descubrir la respuesta a esa pregunta, debe calcular algo conocido como el rendimiento imponible equivalente. En términos generales, cuanto más bajo sea su tramo impositivo, los bonos corporativos más favorables serán como una inversión, mientras que cuanto mayor sea su categoría impositiva, aparecerán los bonos municipales más favorables.

Una de las trampas que debe evitar es el hábito que los nuevos inversionistas parecen despertar y que les hace poner reflexivamente bonos municipales libres de impuestos en planes de jubilación que están protegidos de los impuestos debido a su estructura inherente. Esto es tonto! Incluso si se encuentra en el tramo impositivo más alto recaudado en los Estados Unidos, los ingresos dentro de su plan 401 (k) u otras cuentas de jubilación ya están protegidos del IRS, haciendo que los rendimientos de los bonos corporativos sean una mejor opción desde una perspectiva impositiva en la mayoría de las situaciones.

Una regla práctica: "Los opuestos se atraen: los bonos gravables ingresan en cuentas libres de impuestos y los bonos libres de impuestos ingresan en cuentas imponibles".

2. Los bonos municipales pueden fluctuar menos que las acciones

Dependiendo de la duración de los bonos municipales que tenga en su cartera de inversiones, sus activos pueden fluctuar más o menos que las acciones. Típicamente, un enlace con una duración más corta (uno que madura más pronto) fluctuará lejos menos que un enlace de mayor duración (uno que madura muchos años en el futuro). Todas las cosas tienen un precio, de ahí la máxima económica: "No existe el almuerzo gratis".Los bonos de duración más corta casi siempre tienen rendimientos más bajos que los bonos que tienen una duración más larga. Esa es la compensación que debe hacer. (Nota: las situaciones raras ocurren cada pocas décadas cuando esto no es cierto. Se conoce como una "curva de rendimiento invertida").

3. Muchos inversores nuevos consideran que la idea de invertir en bonos municipales es más atractiva que invertir en acciones

Cuando compra un bono municipal en el mercado primario, su dinero se presta a un gobierno local o estatal para proyectos que mejoran la vida. para la persona promedio. Si compra bonos emitidos por un distrito escolar, su dinero probablemente se utilizará para construir una nueva escuela o gimnasio.

Si compra un bono municipal emitido por su ciudad natal, el dinero se puede usar para construir carreteras, puentes, hospitales, plantas de aguas residuales y otras obras públicas.

En todos estos casos, el emisor de bonos promete pagarle intereses sobre su dinero. En algún momento en el futuro, en la fecha de vencimiento, se le promete la devolución del valor nominal del bono en sí. En la mayoría de los casos, sin duda en el caso de un bono municipal tradicional libre de impuestos, esto es igual a la cantidad de dinero que originalmente prestó al emisor.

Para muchos inversionistas, sabiendo este simple hecho, que van a recuperar su dinero en un punto específico en el futuro, siempre y cuando el emisor de bonos no incumpla, facilita psicológicamente la celebración de bonos municipales libres de impuestos. y emocionalmente Personalmente, sé que los inversores jubilados con carteras de siete cifras repletas de bonos municipales, a quienes no les importan las fluctuaciones del precio, pero que no soportan la idea de tener acciones , sin importar qué tan alta sea la calidad , qué tan rentable, o cuán bien diversificado, incluso sabiendo que durante largos períodos de tiempo, las acciones anulan por completo los bonos en el departamento de devolución.

En pocas palabras, por irracional y estúpido que sea, muchos inversores nuevos piensan que los bonos son inherentemente "más seguros" que las acciones, ignorando cosas como el riesgo de la tasa de inflación. Sin embargo, no tiene que invertir en acciones para acumular riqueza, de modo que si enfoca sus ahorros en inversiones de renta fija, como los bonos municipales libres de impuestos, le permite dormir mejor por la noche, que así sea. No sirve de nada hacerse miserable solo para alcanzar un mayor rendimiento si cambias tu salud por ello.