Northern Funds - Fondos de índice y bajos índices de gastos

Si ha investigado fondos de inversión a bajo costo, es posible que haya oído hablar de Northern Funds. Muchos de sus fondos indexados tienen menores índices de gastos que los de Vanguard Investments.

Northern Trust administra Northern funds, que ofrece alrededor de 50 fondos mutuos, la mayoría de los cuales son fondos indexados de bajo costo.

Verifique los bajos índices de gastos en Northern funds

Si cree que Vanguard y Fidelity tienen los índices de gastos más bajos en el universo de fondos mutuos, solo tiene una razón parcialmente correcta.

Algunos de los fondos de índice en Northern Trust son competitivos (o incluso son más bajos) que los campeones de indexación. Estos son algunos ejemplos, cada uno seguido de un fondo comparable de Vanguard:

• Índice Northern Mid Cap Index (NOMIX) : Índice de gastos 0. 15%
• Índice Vanguard Mid Cap (VIMSX) : Índice de gastos 0. 20%
• Northern Small Cap Index (NSIDX) : relación de gastos 0. 15%
• Vanguard Small Cap Index (NAESX) : relación de gastos 0. 20%
• Northern Bond Index (NOBOX) : relación de gastos 0. 15%
• Índice de bonos totales de Vanguard (VBMFX) : relación de gastos 0. 16%

Ventaja de Northern Funds: Por qué los bajos gastos importan con los fondos indexados

La base de la ventaja con los fondos indexados es su bajo costo. Cuando John Bogle fundó Vanguard Investments y creó el primer fondo de índice, Vanguard 500 Index (VFINX) , su idea era que la mayoría de los gestores de fondos activos y profesionales no superan los principales índices de mercado, a largo plazo. , un fondo mutuo de bajo costo que rastreó pasivamente un índice podría tener un mejor desempeño que el promedio de los fondos administrados activamente.

Su teoría sería correcta y ahora Vanguard es una de las mayores compañías de fondos de inversión en el mundo.

¿Significa esto que los inversores siempre deben comprar los fondos del índice con los índices de gastos más bajos? La respuesta corta es sí, pero hay otros factores a considerar y uno de esos factores es el error de seguimiento, que es una medida de la efectividad de un fondo indexado para replicar o "igualar" el rendimiento del índice de referencia.

¿Debería comprar fondos del norte?

Este artículo presenta solo los fondos indexados de bajo costo ofrecidos por Northern Trust. Por lo tanto, los inversores interesados ​​en otros fondos deberán realizar investigaciones y análisis para determinar si sus otros fondos son dignos de consideración para la compra.

Para determinar si las bajas proporciones de gastos en los fondos de índice en Northern Trust se combinan con un bajo error de seguimiento, un buen lugar para comenzar es observar el rendimiento histórico.

Observe las rentabilidades anualizadas anteriores, teniendo en cuenta la relación de gastos. Esto le indicará qué tan bien el fondo ha rastreado el índice de referencia en el pasado. Por ejemplo, si uno de los fondos del Norte gestionados de forma pasiva tiene una relación de gastos de 0.15% y el índice de referencia tiene una rentabilidad anualizada de 5 años de 10. 00%, un fondo de índice con un bajo error de seguimiento podría tener un rendimiento anual de aproximadamente 9. 85%.

Ahora compare eso con otro fondo de índice de una compañía de fondos mutuos como Vanguard o Fidelity. Si los índices de gastos están cerca (como en los ejemplos anteriores), y los rendimientos anualizados son los mismos o mejores para el fondo Vanguard o Fidelity, puede considerar comprar Vanguard o Fidelity.

Esto se debe a que, por ejemplo, si la relación de gastos de un fondo Vanguard comparable es ligeramente superior pero sus rendimientos son idénticos o superiores a los del fondo Northern, sabrá que el seguimiento es mejor en el fondo Vanguard.

Conclusión: se prefieren los índices de gastos más bajos para los fondos de índice, pero aún así se deberá tener en cuenta el rendimiento histórico antes de comprar.

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