Cómo encontrar un asesor financiero independiente imparcial

Ejerzo como asesor financiero independiente, y específicamente como asesor de honorarios, lo que significa que no puedo recibir comisiones por la venta de seguros o productos de inversión. Algunos asesores financieros independientes pueden cobrar honorarios y comisiones, y se referirán a sí mismos como "basados ​​en honorarios". ¿Alguno de los dos modelos de compensación realmente ofrece un asesoramiento imparcial? Seré el primero en decirte que la respuesta es no.

Cada modelo de compensación en la industria de servicios financieros tiene algún defecto inherente. Veamos cómo le paga a un asesor financiero independiente, ya sea de pago o basado en honorarios, y vea si eso puede afectar el asesoramiento que brindan.

La ilusión de asesoramiento imparcial con un asesor de honorarios

En primer lugar, ¿qué significa tarifa solo? Significa que su asesor financiero independiente solo puede recibir una compensación directamente de usted por los servicios prestados. Ellos te representan. Pueden cobrar esta tarifa como una tarifa fija para un proyecto, como la preparación de un plan financiero, una tarifa por hora, un porcentaje de los activos que administran en su nombre, o como una tarifa de retención anual o trimestral.

El modelo de tarifa única más común es el de un asesor que cobra un porcentaje de los activos que administran. Veamos dos ejemplos donde esto podría causar un potencial conflicto de intereses.

1. ¿Deberías pagar tu hipoteca?

Si retira fondos de una cuenta que su asesor logra cancelar su hipoteca, ganarán menos.

A pesar de esto, un buen asesor financiero independiente hará un análisis exhaustivo, y si es lo mejor para usted según sus ingresos, activos, tasas impositivas y objetivos, le recomendarán que liquide las inversiones para pagar su hipoteca, independientemente de cómo sean compensados.

En el apogeo de la fuerte rentabilidad del mercado, vi que muchos asesores recomiendan a sus clientes no solo que no paguen su hipoteca, sino que también soliciten un préstamo adicional sobre el valor acumulado de la vivienda específicamente para invertir los ingresos.

Esto es aterrador. Todos los asesores que vi recomendar esta estrategia recibieron algún beneficio económico personal cuando el cliente invirtió sus fondos. La mayoría de estos asesores, sin embargo, no se desempeñaban como asesores independientes de honorarios; eran más propensos a ser los que recibieron una comisión del producto que estaban recomendando.

¿Por qué es poco probable que un asesor de honorarios recomiende esta estrategia a pesar de que les haría ganar más dinero? Porque lo que está en juego es más alto si recomiendan algo que no es bueno para ti. Legalmente ellos son responsables por el consejo que brindan y el consejo debe considerarse de su interés. Las mismas reglas, lamentablemente, todavía no se aplican a un asesor encargado.

2.¿Deberías comprar una anualidad?

Las anualidades ofrecen algunas garantías únicas a medida que se dirige a la jubilación. Para aquellos que no tienen otras fuentes de ingresos garantizados que no sean la Seguridad Social, asignar una parte de sus inversiones a una anualidad puede tener sentido.

Desafortunadamente, la mayoría de las rentas vitalicias todavía son productos por encargo, así que como asesor de tarifas solo tuve que investigar más para buscar productos sin carga (sin carga significa que no pagan comisión y, por lo tanto, las tarifas dentro del producto son menores ) que ofrecen funciones garantizadas para mis clientes. Se ha sabido que los asesores de honorarios como grupo 949 son parcial en contra de las rentas vitalicias, en algunos casos por buenas razones, pero en otros casos, en mi opinión, el sesgo se debe a que si el cliente saca su dinero de una cuenta administrada en el cual el asesor cobra una tarifa y la pone en una anualidad, el asesor obtendrá menos dinero. Este sesgo debe superarse. En los últimos años, muchos nuevos productos de anualidad sin carga están disponibles, y una nueva investigación ha validado el uso de anualidades en una cantidad apropiada, como parte de una cartera de distribución de ingresos.

En general, creo que los asesores independientes solo de honorarios necesitan pasar por reeducación y observar objetivamente cómo los productos de rentas vitalicias adecuadas pueden agregar valor en la etapa de ingresos de jubilación de la vida de un cliente.

Un asesor financiero independiente que practique como pago basado en tarifas, lo que significa que puede cobrar comisiones y cobrar comisiones, tendría productos de anualidades adicionales disponibles para ellos y recibiría una comisión si compra esos productos.

Una vez más, independientemente de cómo sean compensados, un buen asesor financiero independiente le presentará soluciones que cumplan con sus metas y objetivos. Para ser un buen consumidor, debe ser consciente de cómo se les compensa y cómo eso puede afectar sus recomendaciones.

También necesita hacer preguntas difíciles y buscar respuestas directas. Si alguien revela un posible conflicto de interés de una manera directa y directa, esa es una buena señal.

¿Qué pasa con los conflictos con el modelo de compensación por hora?

Pagar a su asesor financiero por hora puede funcionar bien, si realmente cumple con los consejos que brindan. Los asesores por hora con los que he hablado expresaron su frustración por el hecho de que le dan a sus clientes una lista de acciones a tomar, y cuando se reúnen con ellos nuevamente, el cliente no cumplió con ninguna de las recomendaciones.

En el pasado, ofrecí servicios por hora y experimenté esto por mi cuenta. He visto a personas cometer errores costosos con su dinero que podrían evitarse si tuvieran una relación más integral con un asesor financiero independiente calificado, pero en su lugar solo buscaron consejos de vez en cuando, y se echaron de menos muchas cosas.

Sin embargo, creo que pagar a su asesor por hora en algunas circunstancias tiene sentido. Los servicios de planificación financiera por horas pueden ser excelentes si necesita ayuda con una pregunta o análisis específico, o incluso mejor si define una relación más integral y está dispuesto a pagar por las horas necesarias para que el asesor brinde asesoramiento integral.

¿Qué pasa con los conflictos con el modelo de la Comisión?

El pago de las comisiones de su asesor o a través de un agente de bolsa o agencia inmobiliaria todavía me parece que es el modelo que inherentemente presenta la mayor cantidad de conflictos de intereses. Trabajé como asesor financiero para una de las firmas de corretaje más grandes del país y, según mi experiencia, había poco en esa cultura que lo inspiró a hacer análisis independientes y lo correcto para su cliente. Todo se trataba de ventas.

Cuando viajo a conferencias, me sorprende la falta de conocimiento de algunos de estos asesores / intermediarios, algunos que incluso practican como asesores independientes basados ​​en honorarios. Como yo, obtuvieron una licencia de valores y fueron enviados a vender. A diferencia de mí, algunos de ellos nunca promovieron su educación mucho más allá de ese punto.

Dicho eso, creo que hay GRANDES asesores en todos los modelos de compensación, y he conocido a muchos. Encontrarlos es el desafío.

Encontrar un gran asesor financiero independiente

Comenzar con un asesor financiero independiente que se desempeñe como RIA o asesor de inversiones registrado puede ayudar a eliminar algunos posibles conflictos de interés, pero por supuesto no todos. El enfoque real debe ser encontrar un asesor competente, experimentado y con conocimiento que se preocupe por usted y que no lo expone a riesgos innecesarios.

¿Cómo puede encontrar un asesor de este tipo? Estas son algunas de las cosas que busco:

¿Están planeando o simplemente venden productos?

• ¿Incorporan la planificación fiscal en sus consejos?
• ¿Tienen un enfoque serio para invertir o simplemente dejan a sus clientes en programas automatizados proporcionados por su empresa?
• ¿Comprenden los matices de las estrategias de reclamo de la Seguridad Social?
• ¿Comprenden que invertir en la fase de distribución de la jubilación de la vida es un juego de pelota completamente diferente que invertir para la acumulación?
• Lo que debe hacer es tomarse su tiempo al contratar un asesor financiero. Si está trabajando con un asesor independiente excelente y conocedor, no importa cómo los pague. Si está trabajando con un asesor no ético o inexperto, tampoco importará cómo los pague.

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