¿Ansioso por hacer su primera opción comercial?

Usted sabe qué es una opción y cree que comprende cómo funciona. Felicitaciones.

Pero demuestre algo de paciencia antes de poner su dinero en riesgo. Se como te sientes. He estado allí. Está rebosante de anticipación y no puede esperar para comenzar a gastar el dinero. Sin embargo, no es tan fácil. Se debe ganar dinero y, por favor, crea que nadie se lo regala.

Este artículo trata sobre los peligros de las opciones de compra antes de que esté listo para operar.

Compra de opciones de compra; Un ejemplo típico

Su stock favorito (FAVR) es actualmente de $ 42. 50 y amas sus perspectivas. Simplemente "sabe" que FAVR se negociará por encima de $ 50 por acción bastante pronto. En función de esa anticipación, abre una cuenta de corretaje y compra 10 opciones de compra de FAVR. Vencen en 90 días y son golpeados a $ 50 (es decir, el precio de ejercicio es de $ 50). Difícilmente puedes esperar a ver cómo ingresa el dinero.

Entonces, ¿qué sucede? La mayor parte del tiempo llega el día de vencimiento y las opciones pierden valor. El otrora ansioso y nuevo operador de opciones (junto con muchos operadores experimentados que deberían haberlo sabido) perdió cada centavo invertido. La parte verdaderamente triste es que tu inclinación estaba en el dinero. FAVR se movió más alto, y 90 días después de su compra de opción, el precio de mercado fue de $ 46. El único problema es que predijo correctamente el aumento de los precios y aún perdió dinero.

Ya es malo perder cuando tu predicción es incorrecta, pero perder dinero cuando es correcto es un mal resultado.

Sin embargo, sucede todo el tiempo en el mundo de las opciones.

Desafortunadamente, este es un resultado común. Por lo tanto, antes de comprar opciones, considere algunas cosas que DEBE entender sobre las opciones. Mi propósito aquí es hacerte consciente de la información vital. Los detalles pueden esperar hasta que tenga una mejor comprensión de los conceptos básicos de las opciones.

1. Obteniendo un beneficio . Muchos factores entran en el precio de una opción. Un comerciante no puede simplemente "comprar llamadas" y esperar ganar dinero cuando aumenta el precio de las acciones. Mucho más está involucrado. El problema es que los nuevos operadores no están al tanto de todos los otros factores que afectan si la operación obtendrá ganancias o perderá dinero.
2. . Espera que el precio de las acciones aumente (es decir, que sea alcista). Bueno. ¿Por cuánto espera que cambie el precio? ¿Es razonable, según el historial de precios de FAVR, esperar que las acciones pasen a $ 50 (un aumento de casi el 18%) en 90 días? Un historial del cambio de precio diario promedio (volatilidad) proporciona una buena pista para la respuesta correcta. No es una buena estrategia comprar opciones de compra (OTM) con un precio de ejercicio de $ 50 si el movimiento promedio del precio de las acciones es de $ 0. 05 por día. Sin embargo, es una jugada razonable cuando el cambio promedio en el precio de las acciones diarias es de $ 0.50 por día. Tenga en cuenta que solo ha sido volátil el precio de las acciones en el pasado.
3. Precio de ejercicio . No es necesario comprar opciones OTM, a pesar de que esta es la opción de la gran mayoría de los comerciantes. Creen que su predicción se hará realidad y quieren comprar las opciones más baratas. ¿Por qué? Mi mejor suposición es que la mayoría de los operadores de opciones con un nivel educativo insuficiente desean tener "muchas" opciones, en lugar de solo unas pocas. Es similar al proceso de pensamiento que hace que alguien compre boletos de lotería. Las probabilidades pueden ser terribles, pero la posibilidad de una gran recompensa es demasiado para resistir. En función de los datos de volatilidad, compre opciones que tengan buenas posibilidades de estar en el dinero en una fecha posterior (antes de que expiren las opciones). Por lo tanto, sería razonable comprar estructuras de llamadas FAVR a $ 40, $ 42. 5 (si estas opciones existen) o $ 45.
4. Premium . Decidir cuánto pagar por las opciones requiere alguna experiencia comercial. Sin embargo, debe conocer varios elementos.

• ¿El precio de la opción era razonable o la volatilidad implícita de esta opción era demasiado alta?
• ¿Comprar estas opciones a este precio le da una buena oportunidad de ganar dinero, en función de sus expectativas de aumento de precios?
• ¿La oferta / pedido se extendió demasiado? Los mercados amplios son más difíciles de comerciar. ¿Cometió el error de pagar el precio de venta cuando siempre debería tratar de hacerlo mejor ? ¿Cometió el error de ingresar una "orden de mercado" en lugar de un ""?

5. Mantener demasiado tiempo . Al comprar opciones, no planee retenerlas hasta que llegue la caducidad. Las opciones están perdiendo Los activos y su plan deben incluir salir de la operación tan pronto como sea factible. Es fácil enamorarse de una opción comercial rentable y aferrarse a ella, buscando una ganancia mucho mayor.

No permita que eso ocurra. Sucesivamente, a veces gana el beneficio objetivo, otras veces significa renunciar a la operación y vender las opciones mientras aún tienen valor. Si el precio de las acciones alcanza su objetivo (o se acerca a ese precio objetivo), es hora de tomar medidas. sus ganancias y venden la opción.

6. The Stock Market . ¿Era este un buen momento para hacer una jugada tan alcista? ¿Cree que la bolsa de valores se dirige hacia arriba? La mayoría de las acciones no se mudan un vacío, y su aumento y caída dependen del rendimiento de otras acciones. En otras palabras, es el mercado alcista o ¿arish?

¿Consideró todos estos factores? ¿Consideras a alguno de ellos? La conclusión es que si no le presta atención a cada factor, entonces sus posibilidades de ganar dinero se reducen, y la pérdida de toda su inversión se convierte en el resultado más probable (especialmente cuando compra opciones OTM).

No es suficiente tener una fuerte creencia de que el mercado se moverá más o menos. Al comprar opciones, el precio de la opción tiene una gran influencia en la rentabilidad potencial de la operación y, a menudo, es más importante que un cambio en el precio de las acciones subyacentes. Por lo tanto, no pague demasiado (según la volatilidad implícita) por sus opciones.

Esta es una advertencia seria: es muy importante reconocer lo fácil que es perder dinero al comprar opciones. La mayoría de los operadores solo piensan en "cuánto dinero puedo ganar". Por favor, evita usar las opciones para apostar.