¿Controla la Reserva Federal las tasas de interés?

Una de las cosas que los inversionistas han llegado a entender es que el Consejo de la Reserva Federal de los EE. UU. Aparentemente tiene el poder de hacer que los mercados suban o bajen cambiando las tasas de interés. Como padres que invierten en la universidad, es importante que comprenda las diversas tasas y cómo afectarán el fondo universitario de su hijo.

La tasa de interés preferencial actual

La mayor fuente de confusión sobre la Reserva Federal (también conocida como "la Reserva Federal") y las tasas de interés, tiene que ver con la tasa de la que realmente están hablando.

En realidad, hay tres tarifas en los EE. UU. Que impulsan prácticamente todo lo demás, desde las devoluciones de bonos a las tasas de interés de las tarjetas de crédito. De estos, la Reserva Federal realmente controla solo dos (la Tasa Federal de Fondos y la Tasa de Descuento).

La tercera tasa, llamada tasa preferencial, es la tasa que la mayoría de las personas cree falsamente que cambia la Fed. En verdad, esta es la única tasa sobre la cual la Fed no tiene control directo. Aún más sorprendente para muchos inversores es que el término "tasa preferencial" en realidad no se refiere a ninguna tasa única. El término simplemente se refiere a las tasas que los bancos otorgan a sus mejores clientes al pedir dinero prestado. Esta tasa puede variar y varía levemente de un banco a otro y puede fluctuar indirectamente a medida que la Fed cambia los otros dos tipos de tasas.

Aunque la tasa preferencial actual varía de un banco a otro, a menudo verá solo un número único de tasa preferencial en el documento. Muy a menudo, esta tasa es la tasa preferencial del Wall Street Journal, que debe ser representativa de todas las tasas preferenciales bancarias individuales en cualquier día.

Este número es el que está más directamente relacionado con la tasa que paga por un préstamo de automóvil, casa o tarjeta de crédito.

El índice de fondos federales

La Tasa Federal de Fondos, también conocida como la Tasa de Anualidad, es la tasa a la cual los bancos prestan su dinero depositado en la Reserva Federal entre ellos. La razón por la cual la Fed facilita este préstamo es para ayudar a los bancos a cumplir con sus requisitos de reserva regulatoria.

Al permitir que los bancos se presten entre sí, la Fed también ofrece una oportunidad para que los bancos con un superávit maximicen el rendimiento de sus depósitos.

Tasa Federal de Descuento

La Tasa Federal de Descuento es la tasa a la cual los bancos pueden tomar préstamos directamente de la Reserva Federal (en lugar de pedir préstamos entre ellos). Esta tasa suele ser más alta que la tasa de los fondos federales, ya que la Fed quiere alentar a los bancos a pedir prestado unos a otros antes de tomar préstamos de la Reserva Federal.

Efectos generales de un ajuste de frecuencia

Aunque los efectos completos de un ajuste de tasa (generalmente realizado en incrementos de un cuarto de porcentaje) están fuera del alcance de este artículo, el efecto neto es bastante simple. Cuando la Reserva Federal reduce las tasas de interés, a los bancos les resulta más barato prestar dinero a sus clientes y al mismo tiempo reducir las tasas de interés en las cuentas del mercado monetario y los nuevos bonos o emisiones de CD.A su vez, generalmente impulsa el dinero hacia el mercado de valores y hace que los bonos existentes sean más atractivos.

Por el contrario, cuando la Reserva Federal aumenta las tasas, hace que sea más difícil para los bancos prestar dinero a los consumidores para gastar en la economía, así como aumentar el mercado monetario y las nuevas tasas de bonos. A su vez, ejerce una presión a la baja sobre el mercado de valores y los bonos existentes.

Cambios en la Reserva Federal y su fondo universitario

Si recientemente ha colocado sus fondos universitarios en inversiones a corto plazo y menos riesgosas, un recorte de tasas reducirá levemente su tasa de rendimiento, pero probablemente no ponga en peligro su inversión original. Si participa en inversiones a largo plazo, un recorte de tasas probablemente contribuirá a la estabilidad o a un aumento en el valor.

Por el contrario, los padres que han trasladado recientemente sus inversiones a inversiones a muy corto plazo se beneficiarán ligeramente de un aumento de tasas. Los padres que recientemente invirtieron en bonos o acciones a largo plazo probablemente experimentarán cierta presión a la baja y un mayor riesgo de perder parte de su inversión original si tienen que vender a toda prisa.