Cuándo refinanciar un préstamo de automóvil y cómo evitar errores

Si pidió prestado para comprar un automóvil, no está atascado con su préstamo original. Es posible que pueda ahorrar dinero con un préstamo mejor, y eso es fácil de hacer si refinancia su préstamo existente. Entonces, ¿cuándo puede refinanciar y cómo funciona el proceso?

No necesita esperar un tiempo mínimo antes de refinanciar su préstamo de automóvil. De hecho, puede refinanciar inmediatamente después de comprar, incluso antes de realizar su primer pago mensual.

Solo asegúrese de terminar con un mejor trato y de no terminar pagando más por su vehículo.

Para refinanciar, necesitará:

1. Un nuevo préstamo con mejores términos o precios que su préstamo existente.
2. Información sobre su préstamo actual, incluido el prestamista actual y el saldo del préstamo.
3. Información sobre su vehículo.
4. Documentación de su capacidad de pago.

La refinanciación no siempre tiene sentido, incluso si termina con un pago menor. Pero hay varias situaciones en las que la refinanciación es una buena idea.

Una mejor tasa de interés

Si puede pedir prestado a una tasa de interés más baja, podría tener sentido refinanciar. Esa tasa más baja (suponiendo que todas las demás cosas sean iguales) significa que pagará menos por su automóvil después de tener en cuenta los costos de intereses. Debido a que la tasa de interés también forma parte de su cálculo de pago mensual, su pago requerido debería disminuir. Como resultado, tendrá un flujo de efectivo ligeramente mejor cada mes.

Si puede reemplazar su préstamo existente con el mismo préstamo a una tasa más baja, lo mejor es refinanciar lo antes posible. La mayoría de los préstamos automotrices son préstamos de amortización, lo que significa que usted paga un pago mensual fijo con los costos de intereses integrados en el pago.

Pagará su deuda a lo largo del tiempo, pero la mayor parte de su costo de intereses se paga al que comienza del préstamo, por lo que baje esa tasa más temprano que tarde para comenzar a recortar los costos.

Una tabla de amortización puede mostrarle cuánto ahorrará.

Mejores puntajes de crédito

Si su crédito ha mejorado desde que obtuvo su préstamo existente, tiene la oportunidad de obtener un mejor préstamo. Es posible que califique para una tasa más baja, asegure una tasa fija baja o que pueda sacar a un cofirmante del préstamo.

Cuando realiza los pagos a tiempo (o los elementos negativos caen de sus informes de crédito después de siete años o más), su crédito mejora. Esos pagos exitosos pueden aumentar sus puntajes de crédito hasta el punto en que tenga más opciones. Incluso un año más o menos es tiempo suficiente para ver mejoras, por lo que vale la pena averiguar si sus puntajes han mejorado lo suficiente como para calificar para un mejor préstamo.

¿Pagos mensuales más bajos?

La refinanciación puede generar pagos mensuales más bajos, pero eso no siempre es bueno. Si obtiene pagos más bajos como resultado de una tasa de interés más baja, puede terminar ahorrando dinero (siempre que refinancie al comienzo del período de su préstamo).Si solo agrega años a su préstamo, pagará más.

Cómo refinanciar

Para obtener un nuevo préstamo, deberá solicitarlo con un nuevo prestamista. En la mayoría de los casos, el proceso es relativamente sencillo: sus prestamistas trabajarán en conjunto para manejar todo detrás de las escenas, y solo debe enviar una solicitud.

Para prepararse:

1. Reúna información sobre su préstamo existente. Su declaración más reciente de su prestamista tendrá todo lo necesario.
2. Obtenga información sobre su vehículo (si no va a llevar el vehículo). Su VIN, marca, modelo y año serán útiles para tener a mano.
3. Obtenga comprobantes de ingresos para que los prestamistas puedan verificar que tiene la capacidad de pagar su nuevo préstamo. Varios recibos de sueldo recientes deberían ser suficientes, pero consulte con su nuevo prestamista para obtener más detalles.

Envíe su solicitud, junto con la documentación requerida, y responda a las preguntas de cualquier prestamista. La mayoría de los prestamistas pueden darle una respuesta el mismo día que presenta su solicitud, pero algunas instituciones pueden necesitar uno o dos días para revisar su solicitud.

Errores que debe evitar

La refinanciación puede ser tentadora, pero es fácil terminar gastando más dinero del que necesita.

Evite las trampas más comunes, especialmente si le quedan pocos años para su préstamo para automóviles.

Extendiéndolo: Un préstamo a más largo plazo generalmente significa que terminará pagando más por su automóvil. Puede ser tentador pasar de un préstamo de 48 meses a un préstamo de 72 meses, pero probablemente pagará más en intereses durante la vigencia de ese préstamo más largo que si deja las cosas como están. Los términos más largos conducen a pagos más bajos, que pueden proporcionar un alivio significativo en su situación de flujo de efectivo. Pero el costo total de estos préstamos es más alto (eso es contradictorio ya que se ve un pago menor). De nuevo, una tabla de amortización puede mostrarle cómo los costos de sus intereses se acumulan con el tiempo.

Ir al revés: prolongar la duración de su préstamo también conduce a que su préstamo esté al revés. Dicho de otra manera, deberías más en tu automóvil de lo que vale. Para deshacerse del automóvil, debe escribir un cheque a su prestamista o seguir pagando un automóvil que ya no usa, y ese nunca es un buen lugar para estar.

Se requiere que siga realizando pagos (para evitar daños a su crédito), incluso si el automóvil se descompone y queda inutilizable. Lo mejor es pagar los préstamos rápidamente para poder vender fácilmente (y posiblemente comprar un automóvil diferente y económico) si surge la necesidad.

Multas por pago anticipado: Aunque rara vez con la mayoría de los préstamos para automóviles en estos días, todavía existen multas por pago anticipado. Asegúrese de que no le costará pagar su préstamo existente anticipadamente. Las sanciones pueden consumir todos los ahorros que obtendría de una tasa de interés más baja.

Esperando demasiado tiempo para refinanciar: Si ejecutó los números y sabe que tiene sentido refinanciar un préstamo para el automóvil, esperar puede costarle. Por lo general, las tasas son mejores en vehículos más nuevos, y algunos prestamistas no refinanciarán préstamos para automóviles de cierta edad (siete años, por ejemplo). Incluso puede obtener una tarifa de "automóvil nuevo" si refinancia inmediatamente después de comprar a un concesionario y aprovechar los incentivos del concesionario.Las tasas de préstamos para automóviles usados ​​suelen ser más altas que las tasas de autos nuevos.

Pagos perdidos: Manténgase involucrado durante el proceso de refinanciación, y no suponga que se completa cualquier cosa. Podría pensar que su préstamo existente ya se canceló y puede dejar de enviar pagos, pero cualquier demora en el proceso puede resultar en un pago "perdido", lo que dañará su crédito y su capacidad de refinanciamiento. Confirme con ambos prestamistas antes de dejar de enviar dinero.

Dónde refinanciar

Vale la pena echar un vistazo a cualquier prestamista con tasas y tarifas competitivas. Para muchos prestatarios, un banco local o una cooperativa de crédito pequeña es una gran opción. Esas instituciones tienden a ofrecer tasas bajas, y suelen ser más flexibles con respecto al tamaño del préstamo y los problemas crediticios. Los prestamistas en línea son otra buena fuente: puede encargarse de todo cuando le resulte más conveniente y obtener una buena tarifa en línea.

Obtenga tarifas de al menos tres prestamistas y haga todas sus compras dentro de unas pocas semanas. Cuando los prestamistas realizan averiguaciones sobre su crédito, sus puntajes de crédito disminuyen levemente. Numerosas consultas se convierten en un problema con el tiempo, pero no se le penaliza por las tarifas de compra, solo envíe todas sus aplicaciones dentro de 14 a 30 días.