Cuando invierte en acciones, su trabajo es comprar ganancias

Cuando vaya a comprar útiles escolares, compre cuadernos y bolígrafos. Cuando va de compras a comprar comestibles, compra frutas, verduras, leche, pan y queso. Cuando vas a comprar ropa, compras camisas y pantalones. Cuando vas a comprar inversiones, tu trabajo es comprar ganancias. Esto es cierto ya sea que esté invirtiendo en acciones, invirtiendo en bonos, invirtiendo en bienes raíces o cualquier otro activo.

Tu trabajo es comprar ganancias. Lo repetiré una vez más: su trabajo es comprar ganancias.

Más allá de eso, hay algunas reglas que debe seguir para tener éxito en sus inversiones a largo plazo, al igual que el granjero lechero millonario cerca de Kansas City, o Anne Scheiber, la agente del IRS que convirtió $ 5,000 en $ 22 millones, o Grace Groner, la secretaria que donó $ 7 millones. Muchos nuevos inversionistas no tienen idea de que 1 de cada 25 personas en los Estados Unidos es millonario. Tienen la ilusión de que las riquezas financieras siempre significan un Bentley, un jet privado y viajes a Saks, cuando esas personas representan una minoría de los ricos. La mayoría de las personas con éxito financiero viven en ciudades comunes, manejan autos comunes y viven vidas ordinarias. La diferencia es que invirtieron su dinero sabiamente y ahora se encuentran entre la clase capitalista.

Regla # 1 para invertir en acciones: cumplir con lo que usted sabe

Primero, porque está comprando ganancias, necesita concentrarse en poseer activos que usted entienda.

Si era dueño de un puente de peaje, es fácil ver que sus ganancias vendrán de personas que cruzan su puente a cambio de pagar peajes. Si posee una cafetería, es fácil ver que sus ganancias provienen de la venta de café. Si no entiende las computadoras, ¿cómo puede saber cómo una compañía de computadoras está generando su dinero?

Si no comprende la defensa aeroespacial, ¿cómo puede evaluar adecuadamente el futuro poder adquisitivo de la empresa? Use la herramienta de Warren Buffett: KISS, o Keep It Simple, Stupid!

Cumpla con lo que sabe y aproveche su conocimiento único. Un trabajador de la construcción probablemente tenga una ventaja cuando evalúe las empresas de construcción en lugar de un banquero. Un banquero probablemente tiene una ventaja cuando evalúa acciones bancarias sobre un gerente de una tienda de comestibles. Un gerente de una tienda de comestibles probablemente tenga una ventaja cuando evalúa las existencias de alimentos en lugar de un trabajador de la construcción.

Regla # 2 para invertir en acciones: pague un precio justo

Nada importa tanto como el precio que paga por su inversión. Volviendo al tema que discutimos, si su trabajo es comprar ganancias, cuanto menor sea el precio que pague, mayor será su rendimiento. Es decir, si está comprando $ 1 en ganancias, su devolución será del 10% si paga $ 10. Su devolución será del 5% si paga $ 20.El precio que paga es primordial para sus resultados. Nunca olvides eso. Es el corazón, el secreto, de aquellos que tienen éxito invirtiendo en acciones.

Regla # 3 para invertir en acciones: construir siempre en un margen de seguridad

Un margen de seguridad es un buffer que construye en el precio que paga por una acción para protegerse en el lado negativo.

Si una empresa está en buen estado y cree que vale $ 15 por acción, es posible que desee comprarla solo si opera a $ 11 por acción en la bolsa de valores. Al igual que un ingeniero construye un puente de 15 toneladas para soportar 20 o 30 toneladas como margen de seguridad, solo comprar acciones por menos de lo que valen puede ofrecer el potencial de un beneficio agradable en los últimos años. En caso de un colapso del mercado, puede ayudar a mitigar sus pérdidas ya que los dividendos subyacentes y el poder adquisitivo de la empresa lo llevarán hasta tiempos más prósperos.

Regla # 4 para invertir en acciones: Habrá años, una acción cayó 40% a 50% o más

Últimamente he estado escribiendo sobre esto siguiendo algunos estudios de casos que hice para mi holding familiar . Comenzó con una revisión de 20 años de Colgate-Palmolive. Luego vino una revisión de 20 años de Procter & Gamble.

Entonces Hershey Foods. Luego McDonald's. Siguió funcionando. Un patrón surgió. Las buenas inversiones en las últimas dos décadas pasaron prácticamente desapercibidas para Wall Street, avanzando a un ritmo decente, pero no emocionante, ya que las ganancias y los dividendos continuaron aumentando regularmente. En casi todos los casos, estas acciones tuvieron algunos años allí donde perdieron el 50% de su valor de mercado.

Ese tipo de fluctuaciones no deberían importar para un verdadero inversor. Si te causan confusión emocional, no sabes lo que estás haciendo. Si compro un negocio que gana $ 1 de ganancia por cada $ 10 que invierto, no me importa si el tipo que está a mi lado aparece y ofrece vender sus acciones por $ 5. En mi opinión, eso me da otra oportunidad de comprar más propiedad en la empresa a un precio mejor, siempre y cuando el negocio subyacente se mantenga saludable y mis activos estén lo suficientemente diversificados como para que, si me equivoco, una posición no me perjudique. metas a largo plazo. Según la sabiduría de Benjamin Graham, los precios de las acciones están ahí para que los ignores o aproveches según lo que sea mejor para ti. No están ahí para informarle sobre el valor intrínseco de una empresa. Ese es tu trabajo de calcular.

Más información sobre invertir en acciones

Para obtener más información sobre cómo invertir en acciones, puede leer 7 claves para una inversión exitosa o la nueva guía para principiantes para invertir en acciones.