Cómo calcular el rendimiento del capital social

El índice de rentabilidad sobre el capital social, a veces llamado rendimiento del patrimonio neto, es la relación de rentabilidad más importante para los propietarios de negocios.

El rendimiento del capital social permite a los propietarios de negocios ver cuán efectivamente se está utilizando el dinero que invirtieron en su empresa. Es esencialmente una medida de cómo les ha ido a los dueños de negocios con respecto a su inversión en la empresa. En pocas palabras, el rendimiento del capital se ve generalmente como la medida final del desempeño de una empresa.

¿Qué es equidad?

La equidad es el interés de propiedad de los inversores en una empresa comercial. Los inversores pueden ser propietarios de acciones de una empresa en forma de acciones ordinarias o acciones preferentes. La propiedad de la equidad en la empresa significa que el propietario original del negocio ya no posee el 100% de la empresa, sino que comparte la propiedad con otros.

En el balance general de una empresa, el capital está representado por las siguientes cuentas: acciones ordinarias, acciones preferentes, capital pagado y ganancias acumuladas. El capital puede calcularse restando los pasivos totales de los activos totales.

¿Qué es Equity Capital?

Financiar una pequeña empresa con capital significa vender parte de la compañía, o emitir acciones, a otras personas, generalmente conocidas como inversionistas. La pequeña empresa recibe dinero para financiar sus operaciones a cambio. Los inversores esperan recibir un rendimiento de su inversión a cambio.

Después de que se vende el capital en la empresa, el propietario del negocio ya no posee el 100% de la empresa.

Los inversores poseen acciones y también poseen algún porcentaje de la compañía.

Ratios de rentabilidad

Los dos tipos de ratios de rentabilidad son ratios de margen y ratios de rentabilidad. Los ratios de margen representan la capacidad de la empresa para traducir dólares de ventas en ganancias. Las tasas de retorno miden la capacidad general de la empresa para generar riqueza para los accionistas.

¿Cómo se mide el rendimiento del capital?

Aquí está la fórmula para la rentabilidad del capital social

Utilidad neta / Patrimonio total * = _____%

El patrimonio total del accionista incluye la suma de los ingresos retenidos, el capital pagado, las acciones ordinarias y las acciones preferentes.

Como ejemplo, si el rendimiento del capital es del 15%, eso significa, en sentido contable, que la empresa generó 15 centavos en ganancias por cada dólar en equidad.

La relación de rendimiento sobre capital también se puede calcular utilizando el Método de DuPont.

El método de DuPont

Este modelo incorpora tres elementos para calcular el rendimiento del capital. Son:

Facturación de activos
Margen de utilidad neta
El multiplicador de acciones

El método de Dupont permite a los propietarios de empresas identificar el origen del retorno sobre el capital de una empresa y hacer una comparación con sus competidores. Al utilizar el método de DuPont para el desglose del rendimiento sobre la equidad, el propietario de una empresa puede ver el rendimiento de una empresa en el capital de los accionistas en relación con los márgenes de beneficio pertinentes.

Return on Assets (ROA)

Además de conocer el rendimiento de Equity, los propietarios de negocios a menudo quieren saber qué tan eficiente es una empresa para convertir los activos en ganancias. Este es el propósito del cálculo del rendimiento de los activos (ROA). El rendimiento de los activos generalmente se expresa en términos porcentuales, y más alto es mejor, todo lo demás es igual.

Retorno de activos = (Ingreso neto + Gasto de intereses después de impuestos) / (Activos totales promedio)