Definición r-cuadrado - R2 Fondos mutuos

¿Alguna vez ha estado analizando un fondo mutuo y ve una estadística llamada "R-cuadrado" o "R2"? Si es así, no te dejes intimidar por eso y definitivamente no te avergüences si no tienes idea de lo que significa.

A menos que tenga una maestría en matemáticas o sea fanático de las estadísticas, es probable que no tenga ningún conocimiento de R-squared antes de la investigación de su fondo mutuo.

Esto es lo que debe saber sobre el R2 de un fondo mutuo:

Definición de R-cuadrado

R-cuadrado (R2) es una medida estadística que los inversores pueden usar para determinar la correlación de una inversión en particular con (una similitud a) un índice de referencia dado.

Según Morningstar:

R-cuadrado refleja el porcentaje de los movimientos de un fondo que se puede explicar por los movimientos en su índice de referencia. Un R-cuadrado de 100 indica que todos los movimientos de un fondo pueden explicarse por movimientos en el índice.

En otras palabras, el índice de referencia es un índice, como el S & P 500, que tiene un valor de 100. El R-cuadrado de un fondo en particular se puede considerar una comparación que revela cuán similar es el rendimiento del índice. Si, por ejemplo, el R-cuadrado del fondo es 97, significa que el 97% de los movimientos del fondo (altibajos en el rendimiento) se explican por movimientos en el índice.

Beneficios de R-squared para el inversor

R-squared puede ayudar a los inversores a elegir los mejores fondos planificando la diversificación de su cartera de fondos.

Por ejemplo, un inversor que ya posee un índice S & P 500 u otro fondo con un R-cuadrado alto para el S & P 500, querrá encontrar un fondo con una menor correlación (R-cuadrado más bajo) para estar seguro están construyendo una cartera de fondos mutuos diversificados.

R-squared también puede ser útil para revisar los fondos existentes en una cartera para asegurarse de que su estilo no se haya "desviado" hacia el de la referencia.

Por ejemplo, un fondo de acciones de mediana capitalización puede crecer en tamaño y el administrador del fondo puede comprar cada vez más acciones de gran capitalización a lo largo del tiempo. Eventualmente, lo que originalmente era un fondo de acciones de mediana capitalización cuando lo compraste ahora es un fondo que se asemeja a tu fondo S & P 500 Index.

¿Deberías usar R-Squared?

Ahora, para la pregunta que quiere responder: ¿Debo usar R-cuadrado para elegir fondos mutuos? Quizás la mejor respuesta a esta pregunta, aunque vaga, "no necesariamente". R-squared es una herramienta útil para propósitos de diversificación, pero la práctica simple de asegurarse de que los fondos en su cartera representen diferentes tipos de categorías de fondos mutuos a menudo será suficiente para construir una gran cartera de fondos mutuos. Además, y dependiendo del tipo de fondo, se puede lograr una diversificación suficiente con al menos 3 fondos pero no más de 8 fondos.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión.Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.