Análisis de razones financieras - Capital de trabajo neto

Capital de trabajo neto

El capital de trabajo neto es una medida financiera que el propietario de una empresa debe usar para ayudar a medir el efectivo y la posición de liquidez operativa de la empresa. Es la suma de todos los activos corrientes y pasivos corrientes. Es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa y también puede indicar la capacidad de la administración de la empresa para utilizar los activos de manera eficiente.

El capital de trabajo neto también se puede utilizar para determinar si una empresa está en condiciones de crecer rápidamente.

Si la empresa tiene un efectivo sustancial en sus reservas, puede tener suficiente para escalar el negocio con bastante rapidez. Por otro lado, si la empresa tiene muy pocas reservas en efectivo, es muy poco probable que la empresa tenga los recursos para escalar rápidamente.

Es una métrica importante para la administración, los proveedores y los acreedores generales porque muestra la liquidez a corto plazo de la empresa y la capacidad de pagar sus pasivos corrientes con los activos actuales.

La métrica neta de capital circulante está directamente relacionada con la razón actual o de capital de trabajo, denominada así porque si una empresa tiene más activos a corto plazo que pasivos, puede "funcionar". El índice actual es una relación de liquidez y eficiencia que mide la capacidad de una empresa para saldar sus pasivos a corto plazo con sus activos actuales. Si observa el cálculo de la proporción actual, verá que usa los mismos datos de balance para calcular el capital de trabajo neto.

Cálculo del capital de trabajo neto

Aquí está el cálculo para el capital de trabajo neto: activos corrientes - pasivos corrientes = capital de trabajo neto.

Si una empresa comercial tiene activos actuales de $ 200 y pasivos corrientes de $ 100, entonces:

• Capital de trabajo neto = Activo circulante - Pasivo circulante
• = $ 200 - $ 100
• = Capital de trabajo neto = $ 100 > Esta empresa puede pagar sus obligaciones de deuda a corto plazo y aún le quedan $ 100 como efectivo o amortiguador de liquidez operativa. Tiene el doble de los activos actuales ($ 200) que los pasivos corrientes ($ 100).

Compare esto con la proporción actual. Si calcula la proporción actual para este ejemplo, usaría la fórmula de razón actual:

Ratio actual = activos actuales / pasivos corrientes

• $ 200 / $ 100 = 2. 00X
• Ratio actual = 2. 00X > Puede ver la relación entre las dos métricas financieras.
• Ejemplos de capital de trabajo neto

Por supuesto, los cambios en los activos o pasivos causarán un cambio en el capital de trabajo neto, a menos que sean iguales. Por ejemplo:

Si el propietario de un negocio invierte $ 10, 000 adicionales en su compañía, los activos aumentan en $ 10, 000 pero los pasivos actuales no aumentan. Por lo tanto, el capital de trabajo aumenta en $ 10, 000.

Si esa misma compañía pidiera prestado $ 10, 000 y acepta devolverlo en 90 días, el capital de trabajo no ha aumentado, porque tanto los activos como los pasivos aumentaron $ 10, 000.

Si esa misma empresa invierte $ 10, 000 en inventario, el capital de trabajo no cambiará porque el efectivo disminuyó en $ 10, 000, pero los activos aumentaron en $ 10, 000.

La misma compañía vende un producto por $ 1, 000, que está en inventario a un costo de $ 500.

El capital de trabajo aumenta en $ 500 porque las cuentas por cobrar, o en efectivo, aumentaron en $ 1, 000 y el inventario disminuyó en $ 500.

La compañía ahora usa $ 1, 000 para comprar equipos. Eso reducirá el capital de trabajo porque el activo Cash disminuyó.

La administración del efectivo y la administración de la liquidez operativa es importante para la supervivencia de la empresa comercial. Una empresa puede obtener ganancias, pero si tienen un problema con su posición de efectivo, no sobrevivirán. Es por eso que es importante que el propietario de un negocio use todas las métricas y medidas financieras disponibles para administrar la liquidez y el efectivo.