Lo que es Beta para fondos mutuos

Al investigar fondos mutuos, es posible que haya encontrado un término extraño, llamado Beta. ¿Cuál es exactamente la versión beta de un fondo mutuo y por qué debería saberlo?

Definición de beta de fondos mutuos y ejemplo

Beta, con respecto a la inversión de fondos mutuos, es una medida del movimiento de un determinado fondo (altibajos) en comparación con el mercado general. Como referencia, al mercado se le otorga una versión beta de 1. 00.

Si la versión beta de un fondo, o lo que Morningstar llama "mejor opción beta", es 1. 20, esto le indica a un inversor que puede esperar que el fondo se mida tener retornos un 20% más altos que el índice en un mercado en alza y un 20% más bajo en un mercado a la baja.

Por ejemplo, si el "índice de mejor ajuste" de un fondo es el S & P 500 y el índice tiene un rendimiento del 10% este año, el inversor esperaría que el fondo tuviera una beta de 1. 20 tener un rendimiento del 12%. Por el contrario, si el índice S & P 500 caía un 10% durante el año dado, se espera que el fondo con una beta de 1.20 caiga un 12% durante ese año.

Aplicación de Mutual Fund Beta

Un inversor de fondos mutuos puede utilizar beta en la planificación de la selección de fondos para determinar la volatilidad del fondo y comparar su sensibilidad en movimiento con el mercado en general. Beta puede considerarse una medida de sensibilidad o de volatilidad. Las medidas Beta superiores a 1.00 indicarán máximos más altos pero mínimos más bajos (mayores oscilaciones en el precio o NAV para fondos de inversión). Un inversor de fondos mutuos que busque un fondo con menos volatilidad (menores oscilaciones en el precio o NAV) podría buscar fondos con valores por debajo de 1. 00. Beta también se utiliza para planificar la diversificación de fondos y se puede utilizar como parte del proceso de construyendo una cartera de fondos mutuos.

¿Debería usar Beta para elegir fondos mutuos?

Ahora que conoce los conceptos básicos, la pregunta que queda es, ¿debería usar Beta para investigar fondos mutuos? En resumen, Beta es una medida estadística que puede ser muy útil para fines de diversificación y medición avanzada de riesgo / volatilidad, pero Beta no es necesaria para construir una gran cartera de fondos mutuos.

El riesgo general de una cartera determinada está determinado por su asignación de activos única (cómo se combinan varios tipos de fondos).

La conclusión es asegurarse de que sus fondos mutuos particulares no tengan objetivos que se superpongan (no son muy similares). Para hacer esto, simplemente seleccione fondos de diferentes categorías de fondos mutuos. Dando un paso más, también puedes usar fondos indexados siempre que sea posible. Esto asegura que no habrá una "deriva de estilo". En otras palabras, sabes lo que obtienes cuando compras un fondo indexado. Sin embargo, un fondo administrado activamente puede cambiar de forma lenta pero segura su estilo u objetivo a lo largo del tiempo.

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