¿Qué es una familia de fondos mutuos?

En ¿Qué es un fondo mutuo? aprendió sobre los conceptos básicos de las inversiones de fondos mutuos y algunos términos importantes, incluida la relación de gastos de fondos mutuos, la carga de ventas de fondos mutuos, el prospecto y la declaración de información adicional, pero, por el momento, quiero hablar de una diferencia concepto; para guiarlo a través de algunos de los posibles beneficios de invertir dentro de una familia de fondos mutuos en lugar de diversificar activos en múltiples compañías de fondos mutuos.

Hecho correctamente, invertir en una familia de fondos mutuos puede ofrecer una diversificación de la clase de activos y, potencialmente, reducir sus costos de inversión.

La definición de una familia de fondos mutuos

Una familia de fondos mutuos es un grupo de fondos mutuos que comparten el mismo patrocinador de fondos mutuos. Para ayudarlo a comprender el concepto, imagínese que mi compañía de administración de activos creó una subsidiaria de administración de fondos mutuos y que esa subsidiaria patrocinó tres nuevos fondos mutuos:

• The Joshua Kennon Stock Fund
• The Joshua Kennon Bond Fund
• The Joshua Kennon Real Estate Fund

Cada uno de estos fondos mutuos es único y tiene sus propias carteras de inversión. En la mayoría de las familias de fondos mutuos, cada fondo es administrado por administradores de cartera separados. Pero los tres serían parte de la familia de fondos mutuos de "Joshua Kennon".

Los beneficios de invertir dentro de una familia de fondos mutuos

Hay varios beneficios para aquellos que quieren mantener su dinero invertido dentro de una sola familia de fondos mutuos.

Estos son:

• Un estado consolidado de la familia de fondos mutuos que detalla su inversión en cada uno de los fondos individuales. Esto significa menos papeleo y un desglose más conveniente de lo que posee.
• Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen un sitio web a través del cual puede mover dinero entre los fondos individuales que conforman una familia de fondos mutuos. Volviendo a nuestro ejemplo, si invirtió $ 100,000 en el Fondo de acciones Joshua Kennon, es posible que pueda vender acciones de él para comprar parte del fondo de bonos y el fondo inmobiliario sin costo alguno. Es importante leer el folleto para averiguar cómo funcionan las transferencias de fondos entre familias caso por caso.
• Algunos fondos permitirán a los accionistas invertir en otros fondos mutuos dentro de la familia de fondos mutuos a niveles mínimos más bajos. Esto significa que tiene acceso a fondos a los que de otro modo no podría acceder a cambio del negocio que le está otorgando a la familia de fondos.
• Muchos fondos mutuos le permitirán tener dinero retirado automáticamente de una cuenta de cheques o de ahorro y dividirse entre diferentes fondos mutuos dentro de una familia de fondos mutuos sin cargo adicional.
• En casos excepcionales, es posible que pueda invertir en un fondo mutuo "cerrado" que no acepta nuevos accionistas debido a una inversión existente en una familia de fondos mutuos.

The Reasons Fund Companies crea familias de fondos mutuos

Puede parecer algo ineficiente crear múltiples fondos mutuos, pero la idea de una familia de fondos mutuos es realmente sólida. Por ejemplo, si todo lo que hice durante todo el día fuera sentarme en una habitación y valorar las compañías, administrar múltiples fondos mutuos no requeriría mucho más esfuerzo que administrar un solo fondo mutuo porque mis decisiones de compra y venta podrían basarse en el tipo de acciones o otra seguridad que estoy examinando. Una ilustración puede ayudar.

Imagine que administro cuatro fondos mutuos diferentes para una importante familia de fondos mutuos. Estos son:

• The Vice Fund (alcohol, tabaco, juegos de azar y acciones de defensa)
• Blue Chip Dividend Fund (compañías con altos dividendos y balances sólidos)
• International Value Fund (compañías que están infravaloradas y ubicadas) fuera de los Estados Unidos)
• High-Quality Intermediate Corporate Bond Fund (bonos de corporaciones altamente calificadas)

Si estoy leyendo el informe de una compañía como Diageo y estaba infravalorado en ese momento, podría serlo. para colocar órdenes de compra para los primeros tres fondos: el fondo de vicio, el fondo de dividendo azul y el fondo de valor internacional. Si estoy leyendo el informe de una empresa como Berkshire Hathaway, no calificaría para ninguno de los fondos porque no es una acción viciada, no paga un dividendo y no está domiciliada internacionalmente.

La ventaja de esto es que le permite al accionista individual decidir por sí mismo el tipo de activo más apropiado para su cartera.

Las grandes compañías de fondos mutuos como Vanguard y Fidelity tienen docenas de fondos en la familia de fondos mutuos que cubren casi todas las clases de activos posibles, la asignación de activos y la estrategia de inversión que pueda imaginar.

Más información sobre cómo invertir en fondos mutuos

Para obtener más información sobre cómo invertir en fondos mutuos, lea la Guía completa para principiantes sobre cómo invertir en fondos mutuos.

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