Inversión diversificada: definición y funcionamiento

Una inversión diversificada es una cartera de diversos activos que obtiene el mayor rendimiento por el menor riesgo. Esto se debe a que los activos, como acciones, ingresos fijos y productos básicos, reaccionan de manera diferente al mismo evento económico.

En una cartera diversificada, los activos no se correlacionan entre sí. Cuando uno se levanta, el otro cae. Reduce el riesgo general porque, independientemente de lo que haga la economía, algunas clases de activos se beneficiarán.

Compensan las pérdidas de los demás. También hay pocas posibilidades de que toda la cartera sea eliminada por un solo evento. Es por eso que una cartera diversificada es su mejor defensa contra una crisis financiera.

Ejemplo de cómo funciona la diversificación

Las acciones funcionan bien cuando la economía crece. Los inversores quieren los mejores rendimientos, por lo que suben el precio de las acciones. Están dispuestos a aceptar un mayor riesgo de desaceleración porque son optimistas sobre el futuro.

Los bonos y otros valores de renta fija funcionan bien cuando la economía se desacelera. Los inversores están más interesados ​​en proteger sus tenencias en una recesión. Están dispuestos a aceptar menores rendimientos por esa reducción de riesgo.

El precio de los productos básicos, como el trigo, el petróleo y el oro, varía según la oferta y la demanda. No siguen las fases del ciclo económico tan de cerca como las acciones y los bonos.

¿Qué se considera una inversión diversificada?

Una cartera diversificada debe contener valores de las siguientes seis clases de activos.

U. S. existencias . Estos incluyen small-cap, mid-cap y large-cap.

U. S. renta fija . Lo más seguro son los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y los bonos de ahorro. Estos están garantizados por el gobierno federal. Los bonos municipales también son muy seguros. También puede comprar Fondos de Bonos a Corto Plazo y Fondos del Mercado Monetario que invierten en estos valores seguros.

Los bonos corporativos proporcionan un mayor rendimiento con mayor riesgo. Los mayores retornos y riesgos vienen con los bonos basura.

Acciones extranjeras . Estos incluyen compañías de mercados desarrollados y emergentes. Puede lograr una mayor diversificación si invierte en el extranjero. Las inversiones internacionales pueden generar un mayor rendimiento porque los países con mercados emergentes están creciendo más rápido. Sin embargo, son inversiones más riesgosas porque estos países tienen menos salvaguardas en los bancos centrales, pueden ser susceptibles a cambios políticos y son menos transparentes. Las inversiones extranjeras también cubren contra un dólar en baja. Eso es porque a las empresas de EE. UU. Les va bien cuando el dólar es débil, porque aumenta las exportaciones. A las empresas extranjeras les va bien cuando el dólar es fuerte y sus exportaciones a los EE. UU. Son relativamente más baratas.

Renta fija extranjera . Estos incluyen problemas corporativos y gubernamentales.Brindan protección contra un descenso del dólar. Son más seguros que las acciones extranjeras.

Productos básicos. Esto incluye recursos naturales como oro, petróleo y bienes raíces. El oro debe ser parte de cualquier inversión diversificada porque es la mejor protección contra un colapso bursátil. La investigación muestra que los precios del oro suben drásticamente durante 15 días después del colapso.

Para obtener más información, consulte ¿Por qué invertir en oro? .

Debe incluir el capital de su casa en su estrategia de diversificación. Si su capital aumenta, puede vender otras inversiones inmobiliarias, como REITS, en su cartera. También podría considerar vender su casa, obtener algunas ganancias y mudarse a una casa más pequeña. Esto evitará que seas rico en casas pero pobre en efectivo. En otras palabras, no tendrá todos sus huevos de inversión en su cesta de inicio. La mayoría de los asesores de inversión no cuentan el capital de su casa como una inversión inmobiliaria. Eso es porque asumen que continuarás viviendo allí por el resto de tu vida. En otras palabras, lo vieron como un producto consumible, como un automóvil o un refrigerador, no como una inversión. Eso alentó a muchos propietarios a pedir prestado el capital de sus casas para comprar otros bienes de consumo.

Cuando los precios de la vivienda disminuyeron, debieron más de lo que valía la casa. Mucha gente se alejó de sus casas mientras que otros se declararon en bancarrota.

Diversificación y Asignación de activos

¿Cuánto debe poseer de cada clase de activo? No existe una inversión diversificada mejor para todos. Los inversores usan la asignación de activos para determinar la combinación exacta de acciones, bonos y productos básicos. Depende de su comodidad con diferentes niveles de riesgo, sus objetivos y su lugar de vida. Por ejemplo, las acciones son más riesgosas que los bonos. Si necesita el dinero en los próximos años, debe tener más bonos que alguien que podría esperar diez años. Por lo tanto, el porcentaje de cada tipo de clase de activo depende de sus objetivos personales. Deben ser desarrollados con un planificador financiero.

También debe reequilibrar según la fase actual del ciclo comercial. En la etapa inicial de una recuperación, las pequeñas empresas hacen lo mejor. Son los primeros en reconocer las oportunidades y pueden reaccionar más rápidamente que las grandes corporaciones. Las acciones de gran capitalización tienen éxito en la última parte de una recuperación. Tienen más fondos para comercializar las compañías más pequeñas.

Cuidado con las burbujas de los activos. Ahí es cuando el precio de cualquier clase de activo aumenta rápidamente. Se está pujando por los especuladores. No está respaldado por valores reales subyacentes. El reequilibrio regular lo protegerá de las burbujas de activos. Deberías vender cualquier activo que haya crecido tanto que ocupa demasiado de tu cartera. Si sigues esta disciplina, no te golpearán demasiado cuando explote la burbuja.

En una cartera bien diversificada, los activos más valiosos no se correlacionan con otros activos. Desde la crisis financiera, las existencias y los productos se han correlacionado (0. 6). Lo mismo ocurre con las acciones de los EE. UU. Y los mercados internacionales desarrollados (0.93).Por lo tanto, si tiene acciones de Estados Unidos, no hay beneficios de diversificación para tener mercados desarrollados en su cartera. Se mueven de la misma manera que las acciones.

Según la investigación de Vanguard, el único activo que no está correlacionado con las acciones es U. S Treasurys (-0.3). Pero eso no significa que solo deberías tener acciones de Estados Unidos y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Lo protegería de los riesgos, pero no le dará el mejor rendimiento. Vanguard descubrió que una cartera diversificada que contenía las seis clases de activos mencionadas anteriormente proporciona la mejor rentabilidad con un riesgo ligeramente mayor.

¿Es un fondo mutuo o un fondo indexado una inversión diversificada?

Un fondo mutuo o fondo de índice proporciona más diversificación que una seguridad individual. Eso es porque rastrean un conjunto de acciones, bonos o productos básicos. Un fondo mutuo o indexado sería una inversión diversificada si contuviera las seis clases de activos. Para satisfacer sus necesidades, también debería equilibrar esos activos de acuerdo con sus objetivos. Luego, se ajustaría según la etapa del ciclo comercial.

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